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美元兌日元隱含波動率周三走低
周三亞洲時段美元/日元外匯期權(quán)隱含波動率下挫，因美國政府宣布緊急救助美國國際集團(AIG)的消息提振了美元/日元走勢，導致市場對規(guī)避美元下跌風險的對沖工具需求下降。
交易商稱，東京匯市早盤，交易員拋售了1-3個月期美元/日元外匯期權(quán)。
美元/日元自早間觸及的低點105.15反彈逾 150點，至106.72，交易員因此大幅削減了押注美元走軟的頭寸。
一日本期權(quán)交易商稱，若美元/日元能夠保持在106上方，其外匯期權(quán)隱含波動率或?qū)⑦M一步下降；投資者過去幾周買入了大量期權(quán)以押注或?qū)_美元/日元下跌風險，因此市場有進一步削減頭寸的空間。
美聯(lián)儲(Fed)向AIG貸款850億美元以幫助其避免破產(chǎn)的命運，并由此獲得了該公司79.9%的股權(quán)，這一舉動對美元構(gòu)成了提振。
交易商稱，美聯(lián)儲的這一舉動緩和了市場對美國金融行業(yè)狀況的擔心，美國大型投行雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings Inc.)被迫申請破產(chǎn)保護本周早些時候?qū)γ绹鹑谛袠I(yè)造成了沖擊。
交易員稱，市場人士在13.75%水平拋售了面值為1億美元的3個月期美元/日元跨式期權(quán)�？缡狡跈�(quán)是一種跨價組合，可以幫助保護投資者不受現(xiàn)匯匯率大幅波動的影響。
3個月期美元/日元外匯期權(quán)隱含波動率也下降至13.80%/14.05%，東京匯市周二為14.25%/15.00%。
交易員稱，市場人士還在16.5%水平拋售了面值不明的1個月期美元/日元跨式期權(quán)。
到目前為止，歐元/美元外匯期權(quán)隱含波動率的降幅要遠遠低于美元/日元隱含波動率的降幅。
北京時間10:00，東京匯市周三1個月期美元/日元期權(quán)隱含波動率為16.85%/17.15%，周二為18.00%/18.50%，紐約匯市周二為18.75%/19.05%；東京匯市周三1個月期歐元/美元期權(quán)隱含波動率為13.80%/14.05%，周二為14.65%/14.90%，紐約匯市周二為14.10%/14.35%； 東京匯市周三1個月期歐元/日元期權(quán)隱含波動率為17.05%/17.45%，周二為17.50%/20.00%，紐約匯市周二為18.95%/19.35%。
在1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日元看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動率差為3.9%/4.2%，紐約市場周二為4.3%/4.7%�！ �