東京匯市15日短期美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率微幅走低，等待美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布。

　　綜合外電8月15日報道，東京匯市15日，短期美元/日圓外匯期權(quán)隱含波動率微幅走低，交易員表示，因現(xiàn)貨市場美元匯率缺乏明確走向遏制了外匯期權(quán)的市場需求。

　　但他們補充說，市場人士對在美國通貨膨脹數(shù)據(jù)公布之前積極賣出期權(quán)的做法相當(dāng)謹(jǐn)慎；該數(shù)據(jù)或?qū)⒋偈孤?lián)邦儲備委員會(Federal Reserve，簡稱Fed)再度加息的預(yù)期升溫，并為美元帶來提振。

　　交易商稱，1個月期美元/日圓平價期權(quán)隱含波動率為7.90%/8.20%，低于紐約匯市14日的8.00%/8.15%。

　　交易商還表示，1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動率差為0.55%/0.65%，紐約匯市14日為0.55%/0.75%。

　　交易員稱，亞洲匯市早盤，美元兌日圓在上下0.33日圓的窄幅區(qū)間內(nèi)波動，原因是許多投資者都不愿在美國通貨膨脹數(shù)據(jù)公布之前積極調(diào)整頭寸。

　　根據(jù)接受道瓊斯通訊社(Dow Jones Newswires)調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，全球交易時段晚些時候即將公布的美國7月份核心生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)將上升0.2%，而16日公布的7月份核心消費者價格指數(shù)(CPI)預(yù)計將較此前一月上升0.3%。

　　交易商表示，如果上述數(shù)據(jù)強于預(yù)期，則可能會導(dǎo)致美國聯(lián)邦公開市場委員會(Federal Open Market Comittee)在9月份利率政策會議上加息的可能性增強，這將對美元構(gòu)成支撐。

　　但還有一些期權(quán)投資者持悲觀態(tài)度，認(rèn)為上述數(shù)據(jù)足以推動美元走出114日圓-117日圓的交易區(qū)間。

　　他們表示，在上述數(shù)據(jù)揭曉之前，短期外匯期權(quán)隱含波動率還會繼續(xù)走軟。

　　一名交易員表示，由于現(xiàn)貨市場走勢平淡，短期美元/日圓外匯期權(quán)出現(xiàn)部分拋盤。

　　東京匯市方面，一些市場人士賣出了1周期美元看跌/日圓看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為115.00日圓，面值5，000萬美元，隱含波動率為8.4%。另外有投資者在8.4%的隱含波動率水平以117.05日圓的執(zhí)行價格賣出了面值5，000萬美元、8月25日到期的美元看漲/日圓看跌期權(quán)。

　　但是，交易員表示，有投資者在10.5%的隱含波動率水平以115.00日圓的執(zhí)行價格買進(jìn)了面值1.5億美元、周五到期的美元看跌/日圓看漲期權(quán)。上述交易表明，這些期權(quán)買家認(rèn)為本周公布的美國通貨膨脹數(shù)據(jù)可能會令人失望，從而使美元跌至期權(quán)執(zhí)行價以下。

　　長期外匯期權(quán)隱含波動率15日走高，這意味著美元/日圓現(xiàn)匯將在中、長期內(nèi)將出現(xiàn)更多波動。3個月期期權(quán)的隱含波動率為8.10%/8.40%，6個月期期權(quán)的隱含波動率為8.20%/8.50%，1年期期權(quán)的隱含波動率為8.30%/8.55%。

　　以下是格林威治時間03：00的1個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

　　                 東京匯市        紐約匯市       東京匯市

　　                  15日             14日          14日

　　美元/日圓     7.90%/8.20%     8.00%/8.15%     8.10%/8.30%

　　歐元/美元     7.50%/7.80%     7.55%/7.75%     7.55%/7.80%

　　歐元/日圓     6.15%/6.45%     6.15%/6.45%     6.35%/6.80%

　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權(quán)的隱含波動率。

　　在1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動率差為0.55%/0.65%，紐約匯市14日為0.55%/0.75%。

　　以下是格林威治時間03:00的現(xiàn)貨市場

　　               東京匯市      紐約匯市

　　               14日           11日

　　美元/日圓      116.59        116.70

　　歐元/美元      1.2725        1.2722

　　歐元/日圓      148.36        148.46