亞洲匯市3日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低
http://www.sina.com.cn 2006年08月03日 15:12
世華財訊
因美元在現匯市場走勢不定，亞洲匯市3日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低。
綜合外電8月3日報道，因美元在現匯市場走勢不定，降低了投資者對外匯期權的需求，亞洲匯市3日，短期美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低。1個月期美元/日圓平價期權隱含波動率為8.50%/8.80%，紐約匯市2日為8.85%/9.00%。
據交易商們介紹，1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.80%/1.05%，紐約匯市2日為0.85%/1.10%。
外匯市場投資者目前正等待4日將公布的美國7月非農就業數據，以期從中找尋美聯儲(Fed)下周是否會加息的線索，因此，東京匯市3日達成的期權交易寥寥無幾。交易員們表示，在Fed政策明朗之前，美元走勢將很難出現明確的方向。
交易商們表示，一些投資者買入面值為1億美元的2個月期平價跨式期權，同時賣出同樣面值的1個月期平價跨式期權。
交易員們表示，買入的2個月期期權與賣出的1個月期期權的隱含波動率差為0.125%。他們補充稱，該交易表明，投資者們預計未來數月現匯市場波動性將會加劇。
以下是格林威治時間03:21的1個月期外匯期權隱含波動率：
東京匯市 紐約匯市 東京匯市
3日 2日 2日
美元/日圓 8.50%/8.80% 8.85%/9.00% 8.55%/8.80%
歐元/美元 7.95%/8.25% 8.10%/8.25% 8.00%/8.20%
歐元/日圓 6.30%/6.55% 6.40%/6.65% 6.45%/6.65%
上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。
在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為0.80%/1.05%，紐約匯市2日為0.85%/1.10%。
以下是格林威治時間03:00的現貨市場匯率：
東京匯市 紐約匯市
3日 2日
美元/日圓 114.72 114.56
歐元/美元 1.2754 1.2803
歐元/日圓 146.32 146.64
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