(文前提要)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的啟動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了人民幣從計(jì)價(jià)貨幣提升為結(jié)算貨幣的歷史性跨越。對(duì)于參與企業(yè)來說，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也能夠減少大筆的匯兌費(fèi)用。但目前監(jiān)管層設(shè)定了企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，試點(diǎn)范圍以外的企業(yè)還不能進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　文/本刊記者 尹娟

　　7月6日，我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)邁出了具有實(shí)質(zhì)意義的第一步。中國(guó)銀行上海分行收到中銀香港匯來的第一筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)下款項(xiàng)(收款企業(yè)為上海電氣下屬企業(yè))；交通銀行則為上海絲綢集團(tuán)提供了首單人民幣跨境匯款結(jié)算服務(wù)。而在試點(diǎn)的另一重要區(qū)域廣東，建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)銀行和招商銀行的深圳分行也均順利完成了首單跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的啟動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了人民幣從計(jì)價(jià)貨幣提升為結(jié)算貨幣的歷史性跨越。對(duì)于參與企業(yè)來說，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也能夠減少大筆的匯兌費(fèi)用。但出于風(fēng)險(xiǎn)防范的需要，目前監(jiān)管層設(shè)定了企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，試點(diǎn)范圍以外的企業(yè)暫時(shí)還不能享受跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。上海商務(wù)委員會(huì)的官員表示，將繼續(xù)推進(jìn)試點(diǎn)企業(yè)的推薦工作，讓更多符合條件的企業(yè)參與到這一試點(diǎn)中來。

　　幫助企業(yè)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)于企業(yè)來說，最值得關(guān)心的問題莫過于，使用人民幣結(jié)算，可以為境內(nèi)企業(yè)帶來哪些好處？簡(jiǎn)單地說，主要體現(xiàn)在降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和減少匯兌成本這兩個(gè)方面。

　　近幾年來，隨著人民幣升值腳步的啟動(dòng)，對(duì)于境內(nèi)企業(yè)來說，由于匯率變動(dòng)往往會(huì)產(chǎn)生較大的損失。這一問題在出口貿(mào)易型企業(yè)，或是對(duì)外銷售份額較大的企業(yè)中尤其突出。像與中國(guó)銀行上海市分行簽下首單跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的上海電氣集團(tuán)，據(jù)該企業(yè)的負(fù)責(zé)人介紹，2008年該集團(tuán)收匯15億美元，付匯9億美元。由于進(jìn)口額金額相對(duì)保持穩(wěn)定，而出口金額有逐年上升的趨勢(shì)。以往，上海電氣的出口貿(mào)易中都是采用美元作為結(jié)算貨幣，如果結(jié)算貨幣的幣值波動(dòng)較大，集團(tuán)就將面臨很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　而采用人民幣作為結(jié)算貨幣，就可以成功規(guī)避這一匯率風(fēng)險(xiǎn)。人民幣是境內(nèi)企業(yè)的本幣，合同的計(jì)價(jià)貨幣與生產(chǎn)用資金幣種一致，那么在合同簽立時(shí)企業(yè)就可以切實(shí)了解到交易的成本和收入。

　　以往很多出口貿(mào)易企業(yè)為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行結(jié)算時(shí)往往還需要通過銀行進(jìn)行衍生品交易，使用金融工具來鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)。但使用這些衍生產(chǎn)品，如遠(yuǎn)期結(jié)售匯時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一筆不小的交易手續(xù)費(fèi)。直接采用人民幣作為結(jié)算貨幣，企業(yè)也可以減少這一費(fèi)用的支出。

　　此外，采用人民幣結(jié)算的另外一個(gè)好處在于，減少了企業(yè)在貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的兩次匯兌成本。這是因?yàn)椋�我�?guó)周邊國(guó)家和地區(qū)與我國(guó)之間的貿(mào)易，大都采用美元作為結(jié)算貨幣，而其國(guó)內(nèi)又不能進(jìn)行美元流通。因此結(jié)算通常要經(jīng)過“本幣—美元—本幣”的兩次兌換。若采用人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算，則可減少其中一次兌換并節(jié)省有關(guān)費(fèi)用。

　　目前試點(diǎn)范圍較小

　　跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，能夠?yàn)榫硟?nèi)的企業(yè)帶來裨益，試點(diǎn)工作的啟航，也為人民幣結(jié)算邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。但從目前來看，真正能夠使用人民幣進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易結(jié)算的比例并不高。

　　首先，要取決于企業(yè)從事對(duì)外貿(mào)易的條件。從目前的市場(chǎng)情況來看，愿意使用人民幣作為結(jié)算貨幣的海外企業(yè)主要集中在東南亞和港澳地區(qū)。近幾年來，隨著邊貿(mào)的蓬勃發(fā)展和中國(guó)與東盟經(jīng)貿(mào)合作的全面實(shí)施，一些東盟國(guó)家宣布人民幣在本國(guó)可自由兌換，企業(yè)和個(gè)人以人民幣結(jié)算和儲(chǔ)備的意愿不斷增強(qiáng)，人民幣已具備作為區(qū)域結(jié)算貨幣的條件，這些地區(qū)的企業(yè)更愿意使用人民幣作為貿(mào)易的結(jié)算貨幣。目前所開放的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的海外試點(diǎn)區(qū)域，為東盟國(guó)家和港澳地區(qū)。對(duì)于企業(yè)來說，只有與試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行合作貿(mào)易，才有可能使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。值得一提的是，在全球貿(mào)易中，美元占據(jù)了60%以上的比例，大部分貿(mào)易商都依賴美元。盡管企業(yè)獲得了以人民幣計(jì)價(jià)的“權(quán)力”，但是如果貿(mào)易對(duì)方不接受人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，那么企業(yè)由于試點(diǎn)獲得的靈活性和匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用也無法發(fā)揮。

　　同時(shí)，根據(jù)央行等六部委共同發(fā)布的《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，試點(diǎn)城市為上海、廣州、深圳、珠海和東莞五城市，除上海外，其余四個(gè)城市都屬于廣東省，也是我國(guó)出口貿(mào)易企業(yè)集中的城市。

　　當(dāng)然，并非試點(diǎn)城市的所有企業(yè)都可以參與到跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中。在試點(diǎn)的過程中，采用了“試點(diǎn)企業(yè)”的模式。根據(jù)試點(diǎn)管理辦法，試點(diǎn)企業(yè)由試點(diǎn)地區(qū)的省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門進(jìn)行推薦，然后由人民銀行會(huì)同財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門進(jìn)行審核，選擇國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，遵守財(cái)稅、商務(wù)、海關(guān)和外匯管理各項(xiàng)規(guī)定，資信良好的企業(yè)參加試點(diǎn)。從目前了解的情況來看，上海、廣東(除深圳外)、深圳地區(qū)將分別100、200、100家試點(diǎn)企業(yè)。

　　因此，目前來看，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的試點(diǎn)距離人民幣跨境結(jié)算的全面實(shí)現(xiàn)仍然非常遙遠(yuǎn)。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，試點(diǎn)的進(jìn)行為人民幣跨境結(jié)算開辟了一扇窗口，在試點(diǎn)中如果越來越多的國(guó)際企業(yè)采用人民幣作為結(jié)算工具，將進(jìn)一步推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算的進(jìn)程。

　　多家銀行參與試點(diǎn)

　　由于處在“試點(diǎn)階段”，除僅在部分城市的部分企業(yè)中進(jìn)行試點(diǎn)外，可辦理跨境結(jié)算的銀行也需要經(jīng)由央行的批準(zhǔn)。

　　如在上海，已經(jīng)獲批作為試點(diǎn)銀行的為中行上海市分行、交行上海市分行。據(jù)央行副行長(zhǎng)蘇寧透露，目前上海有十余家中資銀行在為試點(diǎn)做準(zhǔn)備，包括一些外資銀行也表達(dá)了參與試點(diǎn)的意向。

　　中行上海市分行透露，他們已經(jīng)與11家海外代理行簽署了《人民幣貿(mào)易結(jié)算清算協(xié)議書》，開立了人民幣清算賬戶。據(jù)悉，這11家海外代理行主要位于企業(yè)人民幣結(jié)算需求較多的港澳和東盟地區(qū)，包括渣打銀行(香港)、東亞銀行、馬來西亞馬來亞銀行、泰國(guó)盤谷銀行、新加坡華僑銀行、香港永亨銀行、日本三菱東京日聯(lián)銀行香港分行、日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行香港分行、印尼曼地利銀行香港分行、韓國(guó)韓亞銀行(香港)分行及中國(guó)工商銀行(亞洲)有限公司。

　　而在廣東，先期作為試點(diǎn)的銀行主要有中行、農(nóng)行、建行、工行、交行和招商銀行等六家銀行。除中行、交行、招行已經(jīng)在廣東啟動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)外，工行也表示，目前已完成跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)所需的系統(tǒng)建設(shè)、制度規(guī)劃等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

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