個(gè)人外匯期權(quán)

　　個(gè)人外匯期權(quán)(以下簡(jiǎn)稱期權(quán))是指客戶向建設(shè)銀行買入或出售的在未來某一時(shí)刻或一定期限內(nèi)以特定的匯率購進(jìn)或賣出一定數(shù)額的某種外匯的權(quán)利。期權(quán)交易的具體形式變化多端，基本形式可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)兩種。

　　功能概覽

　　個(gè)人外匯期權(quán)是指客戶向建設(shè)銀行買入或出售的在未來某一時(shí)刻或一定期限內(nèi)以特定的匯率購進(jìn)或賣出一定數(shù)額的某種外匯的權(quán)利。期權(quán)交易的具體形式變化多端，基本形式可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)兩種。

　　期權(quán)的載體是兩種貨幣間的外匯買賣，因此外匯期權(quán)的交易對(duì)象并非貨幣本身，而是一項(xiàng)將來可以買賣貨幣的權(quán)利。客戶買入期權(quán)，銀行為客戶提供未來買賣外匯的權(quán)利，未來如果價(jià)格不利，客戶可以放棄其買賣外匯的權(quán)利，其損失是已支付的期權(quán)費(fèi)；而如果價(jià)格有利，則可以行使此權(quán)利。客戶若賣出期權(quán)，可得到期權(quán)費(fèi)收益，但同時(shí)必須承擔(dān)未來銀行要執(zhí)行期權(quán)時(shí)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　服務(wù)對(duì)象

　　在我行開立個(gè)人外匯存款賬戶的中國(guó)境內(nèi)居民和在中國(guó)居住一年以上的外籍人士。

　　交易方式和時(shí)間

　　目前我行個(gè)人外匯期權(quán)的交易方式為柜臺(tái)交易。交易時(shí)間為每個(gè)交易日(周一至周五)的上午10:00-11:30，下午13：00-16：30。目前我行所辦理的期權(quán)指歐式期權(quán)，即期權(quán)買方在期權(quán)到期日才能執(zhí)行合同約定的權(quán)利。

　　交易幣種、期限及起點(diǎn)金額

　　個(gè)人外匯期權(quán)的交易幣種包括美元、歐元、日元、澳大利亞元、英鎊、加拿大元、瑞士法郎，目前只涉及各幣種與美元之間的外匯期權(quán)交易。

　　期限分為二周、一個(gè)月、二個(gè)月、三個(gè)月，到期日如果為非銀行工作日或相關(guān)國(guó)際市場(chǎng)假期，則根據(jù)有關(guān)國(guó)際市場(chǎng)慣例調(diào)整到期日。

　　交易起點(diǎn)金額為等值1萬美元(以期權(quán)合約簽訂時(shí)我行個(gè)人外匯買賣中間價(jià)折算)。

　　業(yè)務(wù)說明

　　個(gè)人外匯期權(quán)的買方和賣方各自享有的權(quán)利及應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)

　　個(gè)人外匯期權(quán)的買方有權(quán)利在期權(quán)到期日按事先約定的執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)的賣方買入或賣出一定金額的某種外匯，同時(shí)期權(quán)的買方也有權(quán)不行使上述權(quán)利。如果期權(quán)的買方在期權(quán)到期日選擇執(zhí)行上述權(quán)利，期權(quán)的賣方有責(zé)任按照期權(quán)合同的內(nèi)容履行其義務(wù)，即按照約定的幣種、金額、執(zhí)行價(jià)格和日期賣出或買入某種外匯。期權(quán)的買方應(yīng)向賣方按交易幣種、金額、執(zhí)行價(jià)格和日期繳納相應(yīng)的期權(quán)費(fèi)。

　　看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　看漲期權(quán)(買權(quán))是指期權(quán)買方到期買入被報(bào)價(jià)貨幣并賣出報(bào)價(jià)貨幣的期權(quán)。看跌期權(quán)(賣權(quán))是指期權(quán)買方到期賣出被報(bào)價(jià)貨幣并買入報(bào)價(jià)貨幣的期權(quán)。

　　平價(jià)、折價(jià)和溢價(jià)期權(quán)

　　平價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格與個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格相同的期權(quán)。折價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格高于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看漲期權(quán)，或執(zhí)行價(jià)格低于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看跌期權(quán)。溢價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格低于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看漲期權(quán)，或執(zhí)行價(jià)格高于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看跌期權(quán)。目前我行開辦的個(gè)人外匯期權(quán)均為平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)，暫不辦理溢價(jià)期權(quán)。因此，我行只對(duì)平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)進(jìn)行報(bào)價(jià)，僅在買入期權(quán)平盤時(shí)才對(duì)溢價(jià)期權(quán)進(jìn)行報(bào)價(jià)。

　　執(zhí)行價(jià)格和參考價(jià)格

　　執(zhí)行價(jià)格是指?jìng)�(gè)人外匯期權(quán)到期日，客戶如選擇執(zhí)行外匯期權(quán)時(shí)與我行的外匯買賣交易價(jià)格。執(zhí)行價(jià)格為期權(quán)合同簽訂時(shí)我行公布的個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格或?qū)崟r(shí)價(jià)格加/減一定的點(diǎn)數(shù)。參考價(jià)格作為判斷客戶是否執(zhí)行期權(quán)的依據(jù)，是指期權(quán)到期日北京時(shí)間下午14：00國(guó)際外匯市場(chǎng)價(jià)格，統(tǒng)一采用路透報(bào)價(jià)系統(tǒng)TKFE、AUDH=和CADH=頁碼各幣種報(bào)價(jià)的中間價(jià)。如果參考價(jià)格優(yōu)于執(zhí)行價(jià)格即客戶執(zhí)行期權(quán)有盈利，我行代客戶執(zhí)行該期權(quán)，并將客戶收益存入指定賬戶。

　　期權(quán)的平盤與執(zhí)行

　　在期權(quán)到期日前，客戶均可在我行任意一個(gè)營(yíng)業(yè)日向我行柜臺(tái)詢價(jià)賣出持有的期權(quán)。到期日客戶無須再辦理資金交割。

　　客戶在申請(qǐng)辦理個(gè)人外匯期權(quán)時(shí)，須委托我行在期權(quán)到期時(shí)有收益的情況下，由我行代為執(zhí)行期權(quán)，并進(jìn)行軋差交割。到期期權(quán)的有效執(zhí)行時(shí)間為外匯期權(quán)最后一個(gè)工作日，截止時(shí)間為北京時(shí)間下午14：00。客戶在此時(shí)點(diǎn)必須在指定的活期存折賬戶上存入足額的期權(quán)賣出貨幣，否則視為自動(dòng)放棄執(zhí)行權(quán)利。

　　我行默認(rèn)的客戶買入期權(quán)交割方式為軋差交割；如客戶(期權(quán)買方)選擇按照期權(quán)合約進(jìn)行交割，須向我行書面提示。

　　注：軋差交割即由我行代理進(jìn)行期權(quán)的交割，并按照市場(chǎng)價(jià)格(北京時(shí)間14：00路透報(bào)價(jià)系統(tǒng)TKFE、AUDH=和CADH=頁面公布的各幣種中間價(jià))再做一筆反向的交易，所得盈利直接存入客戶指定的賬戶。)

　　客戶辦理程序

　　1、客戶在個(gè)人外匯期權(quán)交易網(wǎng)點(diǎn)，與我行簽訂《個(gè)人外匯期權(quán)客戶承諾書》。

　　2、客戶填寫《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易申請(qǐng)書》。

　　3、客戶在我行營(yíng)業(yè)柜臺(tái)出具的《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易證實(shí)書》上簽字確認(rèn)。

　　4、客戶繳納期權(quán)費(fèi)(現(xiàn)金方式或轉(zhuǎn)賬方式均可)。

　　5、客戶應(yīng)注意收取我行出具的《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易證實(shí)書》的客戶聯(lián)；

　　6、客戶賣出期權(quán)時(shí)，須填寫《個(gè)人買入外匯期權(quán)平盤申請(qǐng)書》，并向柜臺(tái)出示未到期期權(quán)的《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易證實(shí)書》。客戶接受我行報(bào)價(jià)則在我行營(yíng)業(yè)柜臺(tái)出具的《個(gè)人買入外匯期權(quán)平盤證實(shí)書》上簽字確認(rèn)。客戶賣出期權(quán)后，我行將期權(quán)費(fèi)存入客戶指定的賬戶。客戶應(yīng)注意收取《個(gè)人買入外匯期權(quán)平盤證實(shí)書》客戶聯(lián)和填寫“已賣出”字樣的《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易證實(shí)書》。

　　7、到期日客戶如選擇執(zhí)行期權(quán)，則必須在到期日下午14：00前，在指定的活期存折賬戶上存入足額的期權(quán)賣出貨幣，否則視為自動(dòng)放棄執(zhí)行權(quán)利。到期日北京時(shí)間下午14：00，我行將根據(jù)客戶賬戶情況自動(dòng)進(jìn)行軋差交割。

　　8、資金交割完畢后，客戶應(yīng)注意收取我行出具的《個(gè)人買入外匯期權(quán)交割通知書》客戶聯(lián)。

　　交易流程圖

　　特別提示

　　根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需要，我行享有修改個(gè)人外匯期權(quán)交易方式、交易貨幣、交易時(shí)間、期權(quán)費(fèi)、合同文本等事項(xiàng)的權(quán)利。屆時(shí)，我行將在交易網(wǎng)點(diǎn)公告或以其他形式對(duì)外告知。

　　遇有重大市場(chǎng)變化時(shí)，我行可能隨時(shí)通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)更新報(bào)價(jià)并對(duì)外公布。

　　個(gè)人外匯期權(quán)交易完成后，不得撤銷。客戶如對(duì)資金交割有異議，應(yīng)在交割日后一個(gè)月內(nèi)向原辦理個(gè)人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)提出。

　　個(gè)人外匯期權(quán)到期交割賬戶必須為活期儲(chǔ)蓄存折。

　　我行柜臺(tái)提供個(gè)人外匯期權(quán)服務(wù)暫不收取除期權(quán)費(fèi)以外的手續(xù)費(fèi)。