四川新聞網-成都日報訊：

　　劉女士最近心情不好，本以為錢存在銀行應該是包賺不賠，至少不會虧本吧。但其今年5月份所存的一筆2萬美元定期存款卻讓她虧了老本。她今年5月下旬在銀行里存了2萬美元，存期半年。當時美元的現鈔買入價是7.5916元，2萬美元合人民幣151832元。到期后現鈔買入價已跌至7.3458元，她的本息收入20287.5美元，合人民幣僅149027.92元，她存在銀行的1萬美元已縮水了2804.08元人民幣。如果當時1萬美元合75916元人民幣，存六個月人民幣定期存款，還有1981.4元的利息收入。這樣算來，劉女士2萬美元存半年，縮水4785.48元人民幣。

　　記者采訪中了解到，隨著人民幣的不斷升值，手中持有美元的市民大都遇到了類似的情況。昨日人民幣對美元匯率中間價報收7.3997元，依然在7.40元關口下方。

人民幣匯率的大幅上漲使得人民幣對美元今年以來的升幅超過5.5%，匯改以來的升幅則超過了9.6%。另外，第十次中國與歐盟領導人會晤日前舉行。中歐雙方已經在人民幣匯率上達成共識，即希望看到人民幣匯率更具靈活性，專家指出，人民幣對歐元貶值態勢今后有望得到改善。人民幣對美元、歐元等主流外幣的匯率變動有望更加頻繁。

　　對于手中持有外幣的普通市民而言，匯市的多變逼迫大家把握匯市行情，積極主動采取措施進行外匯理財，防止手中資產縮水。本期理財話題，特為讀者提供一些外匯理財的途徑及建議供大家參考。

　　 穩健型

　　結匯、外匯理財產品

　　對于本身沒有多少時間、精力來打理外匯資產，同時又厭惡風險的投資者而言，目前直接結匯或購買銀行外匯理財產品是不錯的選擇。

　　結匯

　　“在人民幣對美元升值預期有增無減的情況下，現在直接存美元就相當于扔錢了，從投資收益角度考慮，如果短期內不出國使用外幣的話，有美元可以結匯。”建設銀行宋璐認為。

　　雖然兩年來人民幣兌美元升值幅度較大，但同期歐元、澳大利亞元對美元的升值幅度比人民幣還大，因此人民幣兌換歐元實際上是貶值了百分之五左右，手中持有歐元的投資者應該是賺錢了。但目前情況有所變化，中歐雙方已經在人民幣匯率上達成共識，人民幣對歐元貶值態勢今后有望得到改善。

　　外匯分析師表示，迫于歐盟壓力，近期人民幣對歐元極有可能扭轉貶值態勢，開始慢慢升值。眼下國際匯市上，歐元、澳元等非美貨幣對美元都處在歷史高位，而美元盡管還在下跌，但美國財長保爾森、總統布什均力挺“強勢美元”政策，如果美元真的再度走強，那么現在持有歐元將是不劃算的。因此目前并非是將美元兌換成歐元等貨幣的好時機，手持美元的投資者可以選擇結匯兌換成人民幣。

　　外匯理財產品

　　今年以來，銀行外匯理財產品一直相對“偏冷”，這有股市紅火吸引了大量資金的原因，同時外匯理財產品本身的收益偏低，其4%-5%左右的預期收益率實在缺乏吸引力。不過考慮到外匯理財產品收益比直接存外匯收益高，風險又偏低，對于不愿結匯的投資者還是可以考慮這種“雞肋”產品。

　　據光大銀行鄧俊介紹，一般來說，各家銀行在推出外匯理財新品時，都會根據當時的外幣存款利率，結合有可能上浮的利率預測，相應地提高其收益率，確保每一期產品的收益率均比同等檔次的定期存款利率高。同時在產品設計上，把一些人民幣理財與外幣收益結合起來的結構性理財產品更具吸引力。

　　記者從工商銀行獲得一份目前正在全國各分行銷售的“利得寶”理財產品報價單。該報價單載明，本期理財品種有美元和港幣，兩款產品均為保本產品，美元有半年期和1年期兩個期限，半年期綜合收益率為3.85%，1年期美元綜合收益率為4.05%；而港幣產品的期限6個月，綜合收益率為3.4%。

　　不過，市民購買此類產品時要注意產品的有關條款。同時，最好不要購買投資期太長的產品，如長達兩三年的。因為目前人民幣升值幅度較大，投資期越長，所承受的匯率風險相對越大，期限半年左右的產品較為合理。

　　 風險型

　　炒匯

　　相比于炒股炒基金，炒匯的投資者要少得多。炒外匯是利用不同國家的貨幣匯率變化獲利潤。外匯市場受西方主要國家的經濟基本面、利率、政治形勢等諸多因素的影響，存在不穩定走向。而絕大多數市民缺乏外匯知識，信息量也遠遠不夠，盈虧幾率難以把握，風險相對較高。

　　炒匯主流品種

　　目前國內各銀行及金融機構推出的外匯理財服務產品主要包括:實盤外匯買賣、保證金外匯買賣。

　　實盤外匯買賣適合較為穩健的投資者，是指個人客戶在銀行進行的可自由兌換外匯(或外幣)間的交易。通過實盤外匯買賣，投資者可以將所持利率較低的外匯通過買賣轉換成另一種利率較高的外匯，從而增加存款的利息收入；同時還可以利用外匯市場匯率的頻繁波動，通過買賣獲取匯差收益。以歐元為例，從年初1.3197美元開盤的上漲，如果當時將美元兌換成歐元，目前歐元收盤報1.47美元，如果從年初一直持有歐元，目前理論上已經獲得了11.37%的收益。

　　與實盤交易相比，保證金交易風險更大，也更為刺激。外匯保證金交易又稱虛盤交易、按金交易，就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行等決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。如果杠桿比例為20倍，則5000美元的保證金可進行價值10萬美元的外匯交易。

　　外匯保證金交易從周一到周五，每天24小時連續交易。24小時交易也給了上班族充裕的時間進行投資獲利。可先買后賣，亦可先賣后買，并且買賣幣種不限（這是與實盤的一個重要區別），當然也是T+0，日內可反復做短線。買賣可預設限價單及停損單，保住利潤，控制虧損。

　　外匯保證金開戶最低資金數額規定不一，大都在幾百美元（迷你賬戶）到幾千美元（標準賬戶）之間。目前市面上已經推出的保證金交易主要包括:中行的保證金外匯寶，交行的滿金寶，建行的個人遠期外匯交易，工行的外匯保證金交易。

　　門檻低：10美元可交易

　　與股市投資相比，外匯投資由于聯系到國際市場，有相應的辦理規范程序，包括開戶、報價、交易、確認、交割5個步驟。準備進入匯市的投資者尤其應關注前兩個步驟：

　　開戶：目前，中行、農行、工行、建行、交行和民生銀行都開辦了個人實盤外匯買賣業務。比如在中國銀行，投資者只要有一定的外匯資金(各個銀行的開戶起點金額不同)，并且攜帶本人身份證件，即可去任何一家該銀行網點辦理開戶手續，在填寫個人外匯買賣申請書并簽字后，開通“外匯寶業務”與電話委托服務，即完成開戶。據介紹，市民參與實盤外匯交易，門檻很低。開個活期賬戶后，投入10美元，通過電話銀行、自主終端都可以操作。

　　報價：開完戶后，要重點學會報價，可到銀行大廳中直觀研究，更可以在家里直接上網，這與炒

股票一樣。外匯買賣的報價就是買入或者賣出哪種貨幣。我國銀行個人外匯買賣的報價是參照國際外匯市場的即時匯率加上一定幅度的點差后確定的。報價分為買入價和賣出價，一般來說，國內銀行可以交易的幣種有8個，美元、港幣、日元、歐元、英鎊、澳元、瑞士法郎、加拿大元。有些銀行還開辦了新加坡元的業務。

　　 風險控制是關鍵

　　

理財師建議，投資者炒匯，特別是用保證金交易時，要善用理財預算，切記勿用生活必需資金為資本。想成為成功的外匯交易者，首先要有充足的投資資本，如有虧損產生，也不至于影響生活，切記勿用生活資金作為交易的資本。

　　應確立可容忍的虧損范圍，善用停損交易，才不至于出現巨額虧損。虧損范圍依賬戶資金情形，最好設定在賬戶總額3-10%，當虧損金額已達你的容忍限度，不要找尋借口試圖孤注一擲，應立即平倉。

　　學會徹底執行交易策略，勿找借口推翻原有的決定，當你(在損失已擴大的時候)開始找借口不認賠平倉，想著行情可能一下子就會回轉。在你在持續這個念頭時，就不會有心去結束這個損失繼續擴大的倉位，而只會失去理智地等待行情回轉。請記住一個簡單的規則：不要讓風險超過原已設定的可容忍范圍，一旦損失已至原設定的限度，不要猶豫，立即平倉。

　　順勢操作，勿逆勢而行要記住市場古老通則：虧損部位，要盡快終止；獲利部位，能持有多久，就放多久。另一重要守則是，不要讓虧損發生在原已獲利的部位上，面對市場突如其來的反轉走勢，與其平倉于沒有獲利的情形，也不要讓原已獲利的倉位，變成虧損的情形。本報記者李龍俊

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