中國銀行2007-5-24 中行匯評

　　市場概況：

　　周三早間美元兌各主要貨幣創(chuàng)下六周高位。由于上一周美國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場對于美聯(lián)儲今年稍晚降息的預(yù)期有所下降，從而回補(bǔ)美元空頭，使得美元賣壓有所舒緩。之后，由于英國央行貨幣政策委員會(MPC)公布的5月利率會議紀(jì)錄中顯示，委員會九位委員令人意外的一致同意升息，并宣稱可能近一步加息，英鎊兌美元大幅上揚(yáng)近100點(diǎn)，從而帶動其他非美貨幣全面走強(qiáng)。同時(shí)，歐元區(qū)公布的工業(yè)訂單數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強(qiáng)勁，從而也使得歐元再次走強(qiáng)。目前，市場正關(guān)注中美談話內(nèi)容，以判斷人民幣匯率問題可能給市場帶來的影響。同時(shí)，今晚美國將公布耐用品訂單數(shù)據(jù)以及新屋銷售數(shù)據(jù)。由于最近三周受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁及獲利了結(jié)影響，美元持續(xù)上揚(yáng)。如果今晚的數(shù)據(jù)仍然表現(xiàn)強(qiáng)勁，則美元有望維持上漲趨勢。

　　

歐元兌美元：紐約收盤價(jià)為1.3455，昨日最高1.3502，昨日最低1.3414

　　周三歐元兌美元在連續(xù)下跌幾日之后有所反彈。在歐洲市場開市之初，歐元兌美元曾一度快速下跌至一個(gè)多月以來的最低點(diǎn)1.3414，之后受英鎊大幅上揚(yáng)影響，歐元也從低點(diǎn)開始反彈。至1.3502日高后，受獲利回吐影響，歐元有所下滑。由于歐元多頭頭寸在本月已累積至紀(jì)錄高點(diǎn)，使得市場投資人對于積極買入歐元持謹(jǐn)慎態(tài)度。因此，雖然德國智庫ZEW的投資人信心調(diào)查數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，鞏固了歐洲央行(ECB)6月將把現(xiàn)為3.75%的利率調(diào)高至4.0%的預(yù)期，但仍未能有效拉動歐元上揚(yáng)。由于目前歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場預(yù)期第三季度歐洲央行將再上調(diào)利率至4.25%，因此，目前來看歐元下跌空間將有限。從技術(shù)分析上來看，由于近三個(gè)月費(fèi)波那契回歸線38.2%回歸位在1.3445附近，同時(shí)，從近幾日的歐元走勢圖中也可看出，歐元在該點(diǎn)位附近有較強(qiáng)支撐。因此，只要?dú)W元未能有效跌破該支撐區(qū)域，則仍可看多歐元。如果歐元跌破該支撐點(diǎn)位，至突破1.3414的近期低點(diǎn)，則有可能引發(fā)歐元的加速下跌，下檔重大支撐位則在1.3370附近。短期來看建議投資者謹(jǐn)慎賣出歐元，目標(biāo)位在上周高點(diǎn)1.3370附近。中長期來看，歐元仍然看漲，目標(biāo)位則位于歷史高點(diǎn) 1.3680附近。5日，10日，30日均線分別位于1.3469，1.3502，1.3556。

　　英鎊兌美元：紐約收盤價(jià)為1.9862，昨日最高1.9894，昨日最低1.9714

　　英鎊兌美元周三表現(xiàn)強(qiáng)勁。繼周二反彈之后，英鎊昨日再次大幅上揚(yáng)。由于英國央行貨幣政策委員會(MPC)在昨日公布的5月利率會議記錄顯示9位委員一致同意將英國利率上調(diào)至5.5%，從而使英國成為7個(gè)主要工業(yè)國利率最高的國家。英鎊兌美元大幅上揚(yáng)近100個(gè)點(diǎn)。當(dāng)前英國受到強(qiáng)勁的企業(yè)投資激勵(lì)，并且調(diào)查結(jié)果顯示英國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)成長率估計(jì)為2.7%，大致處于趨勢成長水準(zhǔn)。由于英國面對中長期通貨膨脹向上的風(fēng)險(xiǎn)以及景氣和需求的強(qiáng)勁展望，目前市場預(yù)期英國央行今年內(nèi)將繼續(xù)升息至5.75%。從中長期來看，英鎊將繼續(xù)走強(qiáng)。從技術(shù)分析上來看，三個(gè)月費(fèi)波那契回歸線23.6%的回檔位，30日均線均在1.9900附近，因此短期來看英鎊在1.9900附近將遇到強(qiáng)大阻力。如果有效突破1.9900，則下一個(gè)目標(biāo)位在1.9960附近。從日線圖來看，近幾日英鎊均在1.9670至1.9700附近獲得了有效支撐，短期來看該支撐區(qū)間仍然有效。短期來看建議投資者暫時(shí)觀望或在1.9900附近部分獲利了結(jié)。中長期來看英鎊仍然看漲，目標(biāo)為前期高點(diǎn)2.0133。5日，10日，30日均線分別位于1.9784，1.9790，1.9900。

　　美元兌日元：紐約收盤121.62，昨日最高121.87，昨日最低121.29

　　周三美元兌日元觸及三個(gè)月的高點(diǎn)。昨日美元兌日元曾一度延續(xù)近日強(qiáng)勁走勢，兌日元錄得近三個(gè)月的高點(diǎn)121.87。之后，受英鎊兌美元走強(qiáng)帶動影響，日元兌美元走強(qiáng)。從當(dāng)前市場氣氛來看，美元兌日元仍然處在上升趨勢當(dāng)中，短期內(nèi)仍然有上漲的可能，但空間將有限。從目前情況來看，美元兌日元在 121.85至122.00區(qū)間積累了大量的賣盤。如果美元能夠成功突破該區(qū)間，則下一個(gè)重大阻力位在122.20附近，該點(diǎn)位也是今年1月份創(chuàng)下的近五年來的高位。短線建議投資者暫時(shí)觀望或部分了結(jié)獲利。如美元兌日元未能有效突破前期高點(diǎn)，中長期建議投資者看漲日元。短線目標(biāo)位在120.70附近，中期目標(biāo)位在119.40附近。5日，10日，30日均線分別位于121.46，121.01，119.95。

　　澳元兌美元：紐約收盤0.8241，昨日最高0.8267，昨日最低0.8189

　　周三澳元反彈。由于本周美元走強(qiáng)及黃金價(jià)格下滑，澳元曾一度承壓。昨日受交叉盤需求影響，澳元兌美元反彈。不過由于澳洲本周稍晚沒有重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布，澳元走勢將取決于其他貨幣走勢，市場將關(guān)注美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以從中獲取澳元走勢的線索。目前來看，澳元仍然有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。短期來看澳元下跌的第一個(gè)支撐位在0.8224附近。由于三個(gè)月費(fèi)波那契回歸線23.6%回歸檔在0.8224附近，同時(shí)從近日澳元走勢圖來看0.8224附近均對澳元上漲構(gòu)成一定的壓力，在昨日受英鎊上漲影響澳元成功突破 0.8224的阻力位后，該點(diǎn)將變?yōu)榘脑�下跌的第一支撐位，再下一個(gè)重要支撐位則在0.8170附近。短期建議投資者暫時(shí)觀望，中長期仍然看漲澳元。5 日，10日，30日均線分別位于0.8217，0.8254，0.8284。

　　美元兌加元：紐約收盤1.0823，昨日最高1.0890，昨日最低1.0811

　　加元周三繼續(xù)上漲。近期，由于受到加拿大強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，外資對加拿大資產(chǎn)投資興趣以及對加拿大通貨膨脹的擔(dān)憂，加元不斷創(chuàng)出歷史新高。同時(shí)，由于近期油價(jià)上漲，也給加元上漲帶來了一定的動力。另外，加拿大央行行長道奇近日表示加元的強(qiáng)勢與經(jīng)濟(jì)面基本一致，這也給了市場信心。目前市場做多加元?dú)夥蛰^濃，短期來看加元仍將繼續(xù)上揚(yáng)。建議投資者在加元回調(diào)之際伺機(jī)買入加元。5日，10日，30日均線分別位于1.0846，1.0940，1.1094。

　　黃金：紐約收盤661.50，昨日最高664.7，昨日最低657。

　　周三黃金價(jià)格上漲。由于

國際油價(jià)上漲，同時(shí)受美元下跌影響，黃金價(jià)格走高。周三倫敦金早盤的定盤價(jià)在659.20美元，午后定盤價(jià)在662.05美元。由于季風(fēng)季節(jié)開始，黃金消費(fèi)大國印度可能減少對金飾珠寶的需求，從而可能令金價(jià)上檔受限。從日線圖上來看，黃金在664美元附近有強(qiáng)大的壓力，近幾日黃金價(jià)格曾多次試探該阻力位，均未能有效突破。同時(shí)，664美元附近也是兩個(gè)月費(fèi)波那契回歸線50%回檔位。因此如果短期內(nèi)黃金價(jià)格仍然不能有效突破該阻力位，則有可能繼續(xù)下跌，下檔支撐位在650附近。如果該阻力位被有效突破，則下一個(gè)目標(biāo)位在670附近。5日，10日，30日均線分別位于 659.98，663.84，676.61。

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