2007年5月9日 15:23

　　[世華財訊]東京匯市9日美元兌日圓外匯期權隱含波動率全線下跌，因現匯市場區間波動以及缺乏影響交易的新線索。

　　綜合外電5月9日報道，東京匯市9日美元兌日圓外匯期權隱含波動率全線下跌，因現匯市場區間波動以及缺乏影響交易的新線索。交易員們稱，未來隱含波動率不太可能大幅下跌。

　　一家大型日本銀行的期權交易商稱，只要美元保持在119-121日圓區間內，隱含波動率就不可能出現大的波動，因為目前價格估價合理。

　　他表示，市場人士正等待今日晚些時候將召開的美國聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)會議以及本周的其他事件，但這些事件不太可能影響期權市場，因為市場人士已經早早對美元跌破119日圓的可能性采取了保護操作。

　　另外一位資深期權交易商稱，要在目前的市場環境下獲利，或許可以采取以下措施：買入短期美元看跌/日圓看漲期權，隨后第二天再賣出，但潛在收益仍可能十分有限。

　　他表示，基本上，目前投資者無法在期權市場采取什么操作，這表明市場上期權買家難覓。

　　東京匯市9日迄今，交易員尚未發現有大規模交易發生。

　　以下是格林威治時間03:00的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　9日8日8日

　　美元/日圓6.75%/6.95%6.70%/7.10%6.70%/7.00%

　　歐元/美元5.30%/5.55%5.30%/5.55%5.40%/5.55%

　　歐元/日圓7.10%/7.40%7.10%/7.40%6.65%/6.95%

　　3個月期外匯期權隱含波動率：

　　美元/日圓6.75%/6.95%6.70%/6.90%6.70%/6.90%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為1.15%/1.45%，紐約匯市8日為1.00%/1.40%。

　　(潘海涌 編輯)