中國銀行2007-4-30 中行匯評

　　市場概況：

　　上一交易日紐約時段，由于美聯(lián)儲公布的美國第一季度GDP增長率為1.3%，較市場預(yù)期的近年低點1.8%仍低0.5個百分點，美元繼續(xù)走弱。得益于美國股市連日來的上漲，在稍后公布的美國4月消費者信心指數(shù)優(yōu)于預(yù)期的情況下，美元有所反彈。同時由于交易商獲利了結(jié)及亞洲部分投資者在“五.一”節(jié)前軋平美元空頭，也使得美元兌主要貨幣有所回升。上周總體來看，美元指數(shù)下跌，最低至81.27，歐元兌美元則創(chuàng)歷史新高。今年以來，美元持續(xù)走低。長期來看，美元疲軟勢態(tài)將繼續(xù)維持。本周美國將公布制造業(yè)數(shù)據(jù)及非農(nóng)就業(yè)報告，如果這些數(shù)據(jù)仍然表現(xiàn)不佳，將加深市場對于美元經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，從而引發(fā)市場新一輪的美元拋售。另外本周三澳洲央行將召開會議決定是否提高利率。目前市場預(yù)期利率將維持在6.25%不變。

　　周五歐元繼續(xù)走強。上周四由于歐元突破前期歷史高點未果引發(fā)交易商獲利回吐，歐元兌美元曾一度跌至10日均線附近1.3580附近后反彈。周五晚間由于美元公布的GDP數(shù)據(jù)僅為1.3%，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期值1.8%，歐元兌美元再次上揚，輕松突破前期有歷史高點后至歷史新高1.3682。之后，由于美國公布的消費者信心指數(shù)優(yōu)于市場預(yù)期，歐元兌美元從高點回落。在紐約午盤附近，受獲利回吐打壓，歐元兌美元快速下跌至1.3598后反彈。從基本面來看，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強勁，投資者普遍對歐元持有信心。另外，周五德國經(jīng)濟(jì)部長格羅斯認(rèn)為對于歐元的強勢沒有必要過分擔(dān)憂，這也令外界對歐元感到信心。目前歐元仍處在上升通道中，長期來看歐元仍然有升值的空間。從技術(shù)上來看，近期10日均線對歐元的支撐作用還是十分明顯。同時從小時圖來看，歐元在1.3670附近有較強的阻力。短線來看建議投資者在1.3580附近買入歐元，目標(biāo)價位1.3670，止損在1.3525附近。中長期來看，由于歐元正處于加速上升過程中，有望觸及1.3700。5日，10日，30日均線分別位于1.3619，1.36，1.3447。

　　英鎊兌美元：上一交易日紐約收盤價為1.9984，上一交易日最高2.0044，最低1.9863

　　周五英鎊兌美元升至1.99上方，收復(fù)周四的部分失地。由于周四交易商獲利了結(jié)，英鎊兌美元曾一度下跌至1.9890。周五受企業(yè)買入英鎊及市場預(yù)期美元GDP數(shù)據(jù)不佳的影響，英鎊走強。由于匯豐控股將于5月10派發(fā)的2006年股息總額高達(dá)41.71億美元，因此其在市場上大量買入英鎊，從而將英鎊推高至1.9900上方。同時，由于美國公布的GDP數(shù)據(jù)令人失望，英鎊兌美元一度升至2.0044的高點。之后受美國4消費者信心指數(shù)優(yōu)于市場預(yù)期以及交易商獲利回吐影響，英鎊兌美元快速下跌至1.9961，之后英鎊繼續(xù)走弱，最低至1.9953之后有所回升。“中金在線外匯頻道”從短線來看，英鎊在2.0000附近有較大阻力，再上檔阻力位則在2.0050附近，由于一個月費波那其回歸線38.2%回調(diào)位在1.9900附近，并且近兩日1.9900附近都表現(xiàn)出一定的支撐作用，因此在此英鎊有一定的支撐。短線建議投資者在1.9900附近買入英鎊，目標(biāo)價位在2.0050，止損在費波那其回歸線50%回調(diào)位1.9850附近。中長期來看，英鎊近兩月處在上升通道中，有望探至2.0100。5日，10日，30日均線分別位于1.9983，2.0003，1.9789。

　　美元兌日元：上一交易日紐約收盤價為119.43，上一交易日最高119.76，最低118.85

　　周五美元兌日元保持寬幅波動，收盤價則與周四幾乎持平。周五，在半年一度的報告中，日本央行將本財政年度的核心CPI成長率預(yù)估值從0.5%調(diào)降至0.1%。該數(shù)據(jù)證實了投資者的預(yù)期，即日本僅會非常緩慢升息，從而令日圓繼續(xù)成為利差交易中的低收益融資貨幣，日元兌各主要貨幣下跌。之后日本央行總裁福井俊彥表示，如果經(jīng)濟(jì)和物價的長期趨勢強勁，就算短期物價走勢疲弱，可能仍需要調(diào)整利率。日本有所回升。短線來看，美元兌日元阻力位在119.76附近，如果突破119.76，則可上看可至三月初高位120.60附近。支撐位在118.80附近，如果跌破該支撐位，則下一支撐位兩月費波那其回歸線50%回檔位118.13附近。另外從均線圖來看，30日均線在近一周對美元的支撐也較為明顯。5日，10日，30日均線分別位于118.96，118.92，118.53。

　　澳元兌美元：上一交易日紐約收盤價為0.8302，上一交易日最高0.8338，最低0.8236

　　周五澳元陷于窄幅波動，不過波動區(qū)間有所下移。由于市場投機資金嚴(yán)重作空美元，關(guān)注美國GDP數(shù)據(jù)的公布，因此澳元兌美元在數(shù)據(jù)公布之前在窄幅區(qū)間波動。在美國公布GDP數(shù)據(jù)不佳之后，澳元兌美元快速上揚至0.8338后回調(diào)至0.8283。不過，目前來看澳元整體支撐力依然強勁。“中金在線外匯頻道”短線來看，澳元在0.8335附近有較大阻力，在兩月費波那其回歸線23.6%回歸檔0.8230附近有較強支撐。建議在0.8230附近買入，目標(biāo)價位在0.8335，止損價位在0.8160附近。中長期來看，澳元自三月來處于加速上升通道中，有望突破至0.8400。5日，10日，30日均線分別位于0.8302，0.8331，0.8201。

　　美元兌加元：上一交易日紐約收盤價為1.1158，上一交易日最高1.1229，最低1.1127

　　周五加元走強，一舉收復(fù)周四失地。周五加元從周四低點大幅反彈，最高至1.1127。由于周四美元兌加元未能有效突破10日均線1.1240的壓制，加之周五美元公布的GDP數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，加元上揚。之后由于美國公布的消費者信心指數(shù)較好，引發(fā)加元獲利盤拋出，加元下跌。短線來看，美元兌加元阻力仍然在1.1240附近，支撐位則在1.1140附近。建議投資者可在1.1240附近拋出美元，目標(biāo)1.1140，止損1.1300。5日，10日，30日均線分別位于1.1192，1.1238，1.1442。

　　黃金：上一交易日紐約收盤價為681.10，上一交易日最高681.5，最低670.7。

　　周五黃金價格上揚。由于美元兌歐元挫至紀(jì)錄新低，以及美國一煉油廠發(fā)生大火，引發(fā)市場對于供應(yīng)安全的憂慮重燃導(dǎo)致油價上揚，周五黃金價格上揚。從技術(shù)上來看，670美元附近黃金有較強的支撐力，只要該支撐不被突破，短期投資者仍可看漲黃金，目標(biāo)位在700附近。中長期來看，今年以來黃金就處在上升通道中。目前全球經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，對黃金的需求料將不斷增加，黃金價格有望測試去年高點730美元。