[世華財訊]東京匯市13日歐元兌日圓期權隱含波動率上揚，短期歐元兌日圓期權隱含波動率升勢尤為突出。與此同時，美元兌日圓期權交易低迷，短期美元兌日圓期權隱含波動率走低。

　　綜合外電4月13日報道，東京匯市13日歐元兌日圓期權隱含波動率上揚，短期歐元兌日圓期權隱含波動率升勢尤為突出，交易人士買進期權，準備在歐元位于歷史最高水平時拋售。

　　歐元兌日圓在過去幾個交易日內不斷創新高，部分現匯交易員表示，歐元的升勢似乎沒有終點。

　　然而，一些期權交易人士仍對歐洲央行官員對近期日圓疲軟異乎尋常地保持沉默而感到擔憂。

　　為以防萬一，這些期權交易人士買進期權，以確保在13日的七大工業國(Group of Seven， 簡稱G7)華盛頓會議前在160日圓拋售歐元。

　　從過去的紀錄來看，現匯

　　一位期權交易員表示，交易人士開始買進期權，提高短期外匯期權的伽瑪系數，這可能是為了應對歐元跌破160日圓。

　　伽馬系數能夠衡量德爾塔值的變動幅度，若伽馬值低，交易人士將因現匯的巨大波動而蒙受損失。

　　交易員稱，對于部分交易人士而言，歐元升至160日圓不在他們的預期之中，因此他們準備在160日圓水平拋售歐元。

　　1周期歐元兌日圓平價期權隱含波動率為7.75%/8.50%，遠遠高于紐約匯市6日的7.50%/8.00%。

　　在東京匯市13日達成的交易中，包括了在7.80%和8.30%水平進行了面值1億歐元的歐元兌日圓1周期平價跨式期權的交易。期權交易商表示，這些交易可能是交易人士為防止歐元猛然下挫做準備。

　　與此同時，美元兌日圓期權交易低迷，短期美元兌日圓期權隱含波動率走低，隱含波動率曲線進一步走平。

　　期權交易商稱，鑒于美元與日圓雙雙表現疲軟，目前均遭遇普遍拋售，因此美元兌日圓不大可能出現大幅波動，美元兌日圓期權隱含波動率或會跌破7%。

　　以下是格林威治時間03:30的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　13日12日12日

　　美元/日圓7.20%/7.50%7.20%/7.60%7.35%/7.50%

　　歐元/美元5.75%/6.00%5.70%/6.00%5.70%/6.00%

　　歐元/日圓7.20%/7.40%7.00%/7.30%6.85%/7.15%

　　3個月期外匯期權隱含波動率：

　　美元/日圓7.15%/7.40%7.20%/7.40%7.30%/7.50%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為1.35%/1.65%，紐約匯市12日為1.40%/1.65%。

　　(潘海涌 編輯)