因現(xiàn)匯市場區(qū)間波動限制了期權(quán)需求，東京匯市22日美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率走低，有望進一步走低。

　　綜合外電3月22日報道，東京匯市22日，美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率走低，由于現(xiàn)匯市場的區(qū)間波動抑制了對沖美元下行風險的期權(quán)需求。投資者表示，近期隱含波動率的漲勢有些過度，目前正在回調(diào)。一位期權(quán)交易員稱，隱含波動率短期內(nèi)可能會跌至8%以下。

　　另一位交易員稱，亞洲匯市22日美元/日圓在短暫走高之后徘徊于117.50日圓附近，不過隨著融資套利交易推動日圓兌新西蘭元、澳元和其他貨幣走軟，美元/日圓晚些時候有望走強。

　　部分投資者在12.5%的隱含波動率水平賣出了面值5，000萬美元的隔夜日圓看漲/美元看跌期權(quán)，執(zhí)行價為117.00日圓。還有投資者在13%的隱含波動率水平買入了面值3，000萬美元的隔夜美元看漲/日圓看跌期權(quán)，執(zhí)行價為118.50日圓，表明這些投資者認為美元/日圓近期將小幅上揚。

　　一位期權(quán)交易員表示，由于美國次級抵押貸款市場陷入困境，投資者將特別關注23日公布的美國2月份成屋銷售數(shù)據(jù)，因為最近一段時間住房市場數(shù)據(jù)對美元

　　以下是格林威治時間03:00的1個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　22日21日21日休市

　　美元/日圓 8.50%/8.70%8.90%/9.20%

　　歐元/美元 6.30%/6.50%6.00%/6.20%

　　歐元/日圓 8.40%/8.65%8.70%/9.10%

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　　3個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

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　　美元/日圓 7.80%/8.15%7.90%/8.20%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權(quán)的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動率差為1.40%/1.75%，紐約匯市21日為1.40%/1.80%。