因全球股市陷入低迷導致美元走勢仍不明朗，東京匯市2日短期美元兌日圓期權隱含波動率走高。

　　綜合外電3月2日報道，東京匯市2日，短期美元兌日圓期權隱含波動率走高，投資者正在密切關注股市動向，尤其是美國股市與中國股市，因為若股市再度大跌，美元可能會跌至116.50日圓以下，屆時很多投資者將爭相買入能夠對沖美元下行風險的避險合約。

　　由于全球股市持續下跌，美元在過去的幾個交易日中一直在走低，促使外匯投資者紛紛拋售美元，因為他們猜測股市下挫可能會導致所謂的“融資套利交易”頭寸的解除。在這種交易中，投資者借入收益率較低的日圓，用以投資具有更高收益的海外資產。

　　東京的一名期權交易商表示，由于期權投資者仍對現貨市場近期的走勢把握不準，因此即便周末期間持有期權合約會降低其時間價值，他們也不能在2日賣出期權。

　　另外一名交易商表示，投資者們有買入期權合約的興趣，但他們在亞洲交易時段卻保持觀望，因為等到美元在紐約匯市跌至1日低點116.96日圓下方后再買入期權也不算太遲。

　　與此同時，多數投資者似乎斷定美元的下行勢頭是短暫的，并認為美元可能在幾個月時間里再次反彈。

　　交易員稱，日本和美國之間的息差仍非常大這一宏觀經濟因素并未改變，因此他認為美元將在股市調整結束后再次開始走高。

　　這種看法體現在，有部分投資者在7.1%的隱含波動率水平買入了面值6億美元、執行價為120日圓的3個月期美元看漲/日圓看跌期權。這些投資者預計三個月內美元將再度升至120日圓上方。

　　以下是格林威治時間03:30的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　2日1日1日

　　美元/日圓8.50%/8.70%8.30%/8.70%7.70%/7.95%

　　歐元/美元5.90%/6.20%5.90%/6.20%6.00%/6.20%

　　歐元/日圓8.40%/8.70%8.30%/8.70%7.65%/7.95%

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　　3個月期外匯期權隱含波動率：

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　　美元/日圓7.75%/8.00%7.80%/8.10%7.20%/7.50%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為1.35/1.65%，紐約匯市1日為1.00%/1.40%。