因避險買盤推動美國國債大漲，美國利率互換利差27日急劇擴大。10年期互換利差自26日的52.25基點擴大至55.50。

　　綜合外電2月27日報道，美國利率互換利差27日急劇擴大。美國經濟顯露出疲弱跡象，令投資者認為美聯儲(FED)可能會提早降息，推高美國國債。中國股市暴跌近9%、朗核問題以及美國次優貸款市場困擾亦提升了公債的避險吸引力。

　　兩年期互換利差自26日的37.25個基點擴大至40.50。10年期互換利差自26日的52.25基點擴大至55.50。

　　指標10年期美國國債價格大漲一個點，收益率一度跌至4.5%以下，觸及06年12月中旬以來最低。

　　互換利差 ：

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　　2月27日 2月26日 2月23日 2月22日 2月21日 2月20日 2月16日

　　2年期 40.50 37.25 38.00 36.50 35.00 34.75 35.50

　　3年期 42.25 39.25 39.75 38.25 38.50 38.25 38.75

　　5年期 48.00 44.00 44.00 42.25 42.50 42.25 43.00

　　10年期 55.50 52.25 52.00 51.25 51.25 50.50 51.25

　　30年期 57.50 55.25 55.50 54.75 54.75 54.25 54.25

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　　互換曲線 ：

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　　2月27日 2月26日 2月23日 2月22日 2月20日 2月16日 2月15日

　　2-10年期 0.1 0.2 3.1 1.6 1.3 3.1 2.0

　　2-5年期 -9.5 -8.5 -7.8 -7.9 -8.1 -8.2 -6.9

　　5-10年期 11.4 10.2 9.8 9.8 9.7 9.3 10.0

　　2-30年期 20.6 15.3 15.2 15.5 14.7 17.1 16.3

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