[世華財訊]因多數(shù)交易人士早已對若日央行加息而引發(fā)的日圓走高風(fēng)險采取了對沖性操作，東京匯市20日美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率在日央行21日宣布利率決定前走低，市場交投清淡。

　　綜合外電2月20日報道，東京匯市20日，美元/日圓期權(quán)隱含波動率在清淡交投中走低。由于日央行21日將公布利率決定，多數(shù)期權(quán)交易人士20日不愿積極交易，他們已經(jīng)就日圓走高的風(fēng)險采取了保護性措施。

　　據(jù)瑞士信貸(Credit Suisse Bank)說，目前已經(jīng)有64%的市場交易人士開始預(yù)計日央行將提前收緊貨幣政策，這一比例高于19日的61%。

　　如果日央行(Bank of Japan)行長福井俊彥(Toshihiko Fukui)在21日貨幣政策會議結(jié)束后的記者招待會上使用立場強硬的措辭，則市場對于期權(quán)的需求將大幅攀升。

　　一家日本大型銀行的期權(quán)交易員稱，如果福井俊彥沒有對疲弱的消費者支出和物價表示擔(dān)憂，市場對于日央行將繼續(xù)加息的預(yù)期就會增強，交易人士將會紛紛交易期權(quán)以對沖日圓進一步走高的風(fēng)險。

　　期權(quán)交易員們稱，一些交易人士在11.0%的隱含波動率水平處買入了面值為1億美元、執(zhí)行價為120.50日圓、將于2月22日到期的美元看漲/日圓看跌期權(quán)。

　　以下是格林威治時間03:30的1個月期和3個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　20日19日19日

　　1個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

　　美元/日圓7.15%/7.45%休市7.35%/7.65%

　　歐元/美元5.50%/5.80%休市5.75%/6.00%

　　歐元/日圓7.30%/7.60%休市7.50%/7.80%

　　3個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

　　美元/日圓7.00%/7.30%休市7.10%/7.40%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權(quán)的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權(quán)的隱含波動率差為1.15/1.40%，19日為1.20%/1.50%。

　　(龔山美 編輯)