[世華財訊]受日本第四季度GDP數據強于預期推動，東京匯市15日美元兌日圓外匯期權隱含波動率大幅上升。1個月期美元/日圓外匯期權隱含波動率尾盤為7.80%/8.10%，盤中曾一度觸及8.50%的高點。

　　綜合外電2月15日報道，東京匯市15日，美元/日圓外匯期權隱含波動率大幅上升，預計將延續升勢，因稍早公布的強于預期的日本第四季度國內生產總值(GDP)數據令有關日央行(Bank of Japan)下周加息的預期升溫。

　　某銀行駐東京的期權交易員表示，除非在日央行會議前有新的因素推動美元/日圓上升，否則隱含波動率可能自目前7.0%或8.0%的水平繼續上升，甚至達到9.0%。

　　交易員表示，強于預期的GDP數據令市場對日本央行下周加息的預期升溫，并促使交易員進行期權交易以對沖日圓可能進一步上升的風險；日本央行為期兩天的貨幣政策委員會會議定于2月21日結束。

　　日本某大型銀行的期權交易員表示，此前預計GDP增速放緩的外匯投資者對期權合約的需求驟然上升。

　　東京匯市達成的交易說明，許多投資者預計至少在未來兩周內美元/日圓匯價不會反彈。

　　一些投資者買進了兩周期、執行價120.00日圓、面值1億美元的美元看跌/日圓看漲期權合約，隱含波動率8.4%；另一些投資者買進了2月26日到期、執行價120.00日圓、面值5，000萬美元的美元看跌/日圓看漲期權合約，隱含波動率8.4%。

　　瑞士信貸(Credit Suisse)于日本第四季度GDP數據發布后進行的調查顯示，50%的被調查者預計日央行將提前收緊貨幣政策，14日有40%的被調查者這樣認為。

　　經價格因素調整后，日本第四季度GDP較上季度增長1.2%，這意味著日本經濟連續第八個季度增長，折合成年率增長4.8%。

　　亞洲匯市早盤，現匯市場美元/日圓匯價因GDP數據強勁自120.73日圓陡然跌至盤中低點119.77日圓。

　　以下是格林威治時間04:00的1個月期和3個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　15日14日14日

　　1個月期外匯期權隱含波動率：

　　美元/日圓7.80%/8.10%7.20%/7.60%6.70%/6.90%

　　歐元/美元5.80%/6.10%5.80%/6.10%5.60%/5.80%

　　歐元/日圓7.90%/8.20%7.30%/7.60%7.05%/7.35%

　　3個月期外匯期權隱含波動率：

　　美元/日圓7.30%/7.60%6.90%/7.10%6.75%/7.00%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.30%/1.70%，紐約匯市14日0.90%/1.30%。

　　(龔山美 編輯)