因美國和歐洲官員前夜未針對日圓疲軟問題發(fā)出新的警告，使多數(shù)期權(quán)交易員都認為日圓不會成為G7會議的討論重點，東京匯市8日美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率下跌，且可能進一步下挫。

　　綜合外電2月8日報道，東京匯市8日，美元/日圓外匯期權(quán)隱含波動率下跌。駐東京的一位期權(quán)交易商稱，外匯期權(quán)隱含波動率從7日東京交易時段開始就大幅下挫，如果G7金融首腦在2月9日召開的會議上不把日圓作為單獨議題，隱含波動率可能會跌至6.50%，考慮到日本為期三天的長周末可能給期權(quán)帶來時間損耗，目前最好賣出手中的期權(quán)。

　　鑒于美國和歐洲官員前夜未針對日圓疲軟問題發(fā)出新的警告，多數(shù)期權(quán)交易員都認為日圓不會成為G7會議的討論重點。

　　東京的期權(quán)交易商建議，如果投資者認為金融首腦在G7會后聲明中不會重點提及日圓，那么應拋出美元看跌/日圓看漲期權(quán)。

　　G7會議結(jié)束后，市場中支撐日圓的因素將更少，因此下周美元/日圓外匯期權(quán)隱含波動率可能會進一步走低。交易商稱，投資者認為2月15日公布的日本國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)可能不足以促使日本央行(Bank of Japan)在本月末收緊信貸。

　　受此類預期影響，部分投資者在8.1%的隱含波動率水平拋售了面值6億美元的兩周期美元/日圓平價期權(quán)。從此類交易可以看出，市場人士認為美元/日圓未來幾周將維持窄幅波動。

　　以下是格林威治時間03:30的1個月期和3個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　8日7日7日

　　1個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

　　美元/日圓7.30%/7.55%7.30%/7.70%7.65%/7.95%

　　歐元/美元5.75%/6.00%5.75%/6.00%5.75%/5.95%

　　歐元/日圓7.40%/7.70%7.40%/7.60%7.65%/7.95%

　　3個月期外匯期權(quán)隱含波動率：

　　美元/日圓7.00%/7.25%7.30%/7.45%7.25%/7.50%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權(quán)的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權(quán)的隱含波動率差為1.10%/1.35%，紐約匯市7日為0.90%/1.40%。

　　(龔山美 編輯)