美證券交易商協會批準與紐約證交所合并監管職能

　　美國全國證券交易商協會的成員已同意與紐約證券交易所合并監管職能，成立單一的監管機構，以適應快速變化的市場需要。

　　綜合外電1月22日報道，美國全國證券交易商協會（NASD）21日表示，全國證券交易商協會的成員已批準與紐約證券交易所（NYSE Group Inc.）合并成立監管美國證券經紀人和交易商的組織。

　　全國證券交易商協會在一個新聞發布會上表示，把全國證券交易商協會和紐約證交所的自我監管職能合并到一起，將有助于結束重復工作，降低成本，并使美國的證券交易市場更具有競爭力。

　　全國證券交易商協會主席和首席執行官Schapiro 表示，證券行業正經歷著在快速變化的市場中用更好的服務企業和投資者的監管制度來取代過時的監管制度。

　　全國證券交易商協會表示，5058個協會有效選舉成員參加投票，投票于19日結束，歷時33天，約有83％的成員表示同意合并監管機構，64％的成員贊成細則改變。美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）必須批準這項改革。

　　新的自我監管組織計劃在11月宣布，該組織的名稱將于日后命名。它將成為美國近5100家經紀交易商的單一監管機構，這些交易商是全國證券交易商協會的成員。約200家公司也是紐約證交所的成員，并同時受到兩家機構的監管。

　　支持成立單一監管機構的包括美國證券交易委員會主席考克斯（Christopher Cox）和證券行業與金融市場聯合會（Securities Industry and Financial Markets Association），但并非所有人都同意。Public Investors Arbitration Bar Association的主席表示，把兩個監管機構合并是違背投資者利益的，因為它取消了投資者的選擇權。另外有人表示，合并條款將損害全國證券交易商協議里小企業的利益。

　　在美國，對證券公司的非現場調查主要是由證券業自律組織來完成的。全國證券交易商協會是美國最大、最有影響的證券業自律組織，這一組織根據會員公司的業務、經營方式、經營的產品的不同，對會員公司檢查的頻率從一年一次至四年一次不等。常規檢查主要內容為，檢查會員的帳簿和交易記錄；檢查會員是否遵守1934年《證券法》、1933年《證券交易法》、全國證券交易商協會的廣告條例、聯邦儲備委員會的T規則(管理經紀商和交易商的保證金透支范圍)等法規中的反欺詐條文；檢查會員的財務和經營是否可以繼續營業。除常規檢查外，全國證券交易商協會還要處理大量的顧客投訴，調查欺詐和其他異常的市場行為。