美國(guó)銀行業(yè)面臨儲(chǔ)蓄額嚴(yán)重萎縮的考驗(yàn)

　　全美的銀行及儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)正面臨著儲(chǔ)蓄額嚴(yán)重萎縮的考驗(yàn)。全美8，700多家參加了FDIC保險(xiǎn)的銀行以及按揭儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄總額占所持資產(chǎn)的比例在9月底跌至自FDIC 1933年成立以來的最低水平。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)對(duì)銀行發(fā)展至關(guān)重要，他們會(huì)使出渾身解數(shù)提高儲(chǔ)蓄額。

　　綜合外電1月12日?qǐng)?bào)道，全美的銀行及儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)正面臨著儲(chǔ)蓄額嚴(yán)重萎縮的考驗(yàn)。全美8，700多家參加了美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(Federal Deposit Insurance Corp.， FDIC)保險(xiǎn)的銀行以及按揭儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄總額占所持資產(chǎn)的比例在9月底跌至自FDIC 1933年成立以來的最低水平。與此同時(shí)，銀行業(yè)的凈利息收益率也在2006年第三季度降至了17年以來的低點(diǎn)。

　　因此，銀行業(yè)競(jìng)相爭(zhēng)取新客戶開立儲(chǔ)蓄、支票以及其他帳戶的同時(shí)，他們認(rèn)為現(xiàn)在這個(gè)行業(yè)需要一類新的專業(yè)人士：首席儲(chǔ)蓄官。

　　從緬因州到佛羅里達(dá)州不斷涌現(xiàn)的這類新銀行家在數(shù)量上仍相對(duì)較少，但他們的隊(duì)伍在迅速壯大。雖然商業(yè)、工業(yè)以及開發(fā)等方面的貸款仍然以兩位數(shù)的速度增加，但是儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)卻在朝相反的方向前進(jìn)。這些以儲(chǔ)蓄為工作重點(diǎn)的銀行家大多數(shù)受雇于地區(qū)性銀行以及一些較小的金融機(jī)構(gòu)，目前貸款增長(zhǎng)中的大部分也正是源自于此。

　　這些銀行家的任務(wù)十分明確：增加儲(chǔ)蓄。他們的工作方式與貸款業(yè)務(wù)同行在過去數(shù)年中的做法相差無幾：參加各種社區(qū)活動(dòng)，與現(xiàn)有及潛在的客戶、小型企業(yè)以及其他相關(guān)人員會(huì)面，并且推廣各種儲(chǔ)蓄管理及現(xiàn)金管理產(chǎn)品。

　　如今各家零售銀行不論規(guī)模大小都面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，再加上嚴(yán)峻的利率環(huán)境及自2004年以來儲(chǔ)蓄增速不斷下降等因素，這些儲(chǔ)蓄銀行家將在2007年大展身手。

　　Sanford C. Bernstein & Co.的銀行業(yè)分析師凱文. 圣. 皮埃爾(Kevin J. St. Pierre)表示，儲(chǔ)蓄比任何時(shí)候都重要，而且難以獲得，現(xiàn)在對(duì)所有的銀行來說都是艱難時(shí)期，但是能實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的銀行將處于發(fā)展的有利地位。

　　但是，不論外界如何評(píng)論零售銀行目前的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，大幅增加儲(chǔ)蓄仍然不是一件容易的事情。據(jù)FDIC的數(shù)據(jù)，按資產(chǎn)計(jì)全美最大的10家銀行持有國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄總額的近40%以及銀行業(yè)總資產(chǎn)的51%。美國(guó)最大的兩家零售銀行美洲銀行(Bank of America Corp.)以及摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)也在此列。

　　隨著各類儲(chǔ)蓄增速放緩，行業(yè)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)形勢(shì)也更加嚴(yán)峻，因?yàn)檫@其中的很多機(jī)構(gòu)從資本市場(chǎng)獲得資金的能力較弱。

　　即使像總部設(shè)在新澤西州切里希爾的Commerce Bancorp Inc.這樣以低成本吸納儲(chǔ)蓄為其核心增長(zhǎng)策略的銀行，它們的新增儲(chǔ)蓄成長(zhǎng)速度也從2001-2005年間的平均36%降至2006年前三個(gè)季度的略高于20%。

　　造成這種情況的原因之一在于：個(gè)人及企業(yè)繼續(xù)把更多的現(xiàn)金投向收益更高的

證券或者其他投資渠道，而對(duì)收益較低的銀行儲(chǔ)蓄帳戶則減少了投入。據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(Federal Reserve， Fed)的數(shù)據(jù)，在1989年，美國(guó)家庭金融資產(chǎn)的30%都存在銀行。到2004年時(shí)，這個(gè)比例下降至17%，但流向

股票、債券、共同基金以及退休金帳戶的資產(chǎn)比例則從50%上升至69%。

　　自2004年以來，隨著消費(fèi)者具備了通過電子化手段轉(zhuǎn)移資金的能力，并且在尋找高回報(bào)的貨幣市場(chǎng)及定存單方面也擁有了更多選擇，人們不愿向低利率支票及儲(chǔ)蓄帳戶存款的趨勢(shì)不斷增強(qiáng)了。

　　無法從儲(chǔ)戶身上籌得足夠資金支撐其貸款及投資業(yè)務(wù)的銀行必須進(jìn)入資本市場(chǎng)或其他地方進(jìn)行短期借款。短期借款的利率往往更高，而且更加多變。反映長(zhǎng)期利率及短期利率之差的收益率曲線在過去的一年中出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，這個(gè)變化增加了銀行的成本。

　　由于目前短期美國(guó)國(guó)債的利率高于長(zhǎng)期債券利率，銀行以低利率借入資金、以高利率貸出或者進(jìn)行投資的做法所獲得的收入因此減少。

　　銀行從

信用卡業(yè)務(wù)、貨幣、證券以及其他金融交易獲得的凈利潤(rùn)同樣會(huì)受到影響，對(duì)那些較大的銀行來說更是如此。

　　大多數(shù)銀行家及分析人士預(yù)計(jì)，由于Fed在調(diào)高或降低隔夜貸款利率的問題上仍處于觀望狀態(tài)，因此收益率曲線在07年不會(huì)出現(xiàn)太大的變化。

　　Camden National Bank的總裁兼首席執(zhí)行官格雷格 迪富爾(Greg Dufour)說，為了銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)，增加儲(chǔ)蓄是我們的首要戰(zhàn)略任務(wù)。

　　他還補(bǔ)充說，我們得出這樣的結(jié)論：為增加儲(chǔ)蓄所做的努力遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有為貸款業(yè)務(wù)那么活躍。我們認(rèn)為，儲(chǔ)蓄和貸款同樣重要。你必須對(duì)它們一視同仁。

　　結(jié)果，迪富爾在10月協(xié)助建立了儲(chǔ)蓄團(tuán)隊(duì)，由新任命的首席儲(chǔ)蓄官對(duì)這個(gè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理監(jiān)督。這一舉措是這家銀行的母公司Camden National Corp.重組計(jì)劃的一部分。Camden National Corp.所持金融資產(chǎn)達(dá)17億美元。

　　Keefe， Bruyette & Woods的銀行分析師杰斐遜 哈拉爾森(Jefferson L. Harralson)說，他認(rèn)為這些變化標(biāo)志著銀行家們終于意識(shí)到銀行業(yè)面臨的儲(chǔ)蓄不斷下降的問題。

　　哈拉爾森表示，這一變化將導(dǎo)致銀行業(yè)文化的變革，他們會(huì)使出渾身解數(shù)提高儲(chǔ)蓄額。

　　(潘海涌 編輯)

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