股市熱辣醞釀萬能險換代 投資成本或降低

　　股市熱辣醞釀萬能險換代投資成本或降低

　　現有版的萬能險產品銷售將截止到2007年6月30日。據記者調查，與股市的熱辣相比，萬能保險產品的市場平均結算利率只是溫柔地上調了0．11個百分點。

　　雖然返還型健康險在2007年初的全身而退已成定局，但保險產品的更新并沒有止步，萬能險將成為下一個被調整的產品類別。根據記者調查，由于兼具“保底利率＋額外收益＋壽險保障”的優勢，加之靈活的繳費方式，即使在股市的高溫輻射下，萬能險的銷售也保持了平穩，并未如投連險、分紅險等投資型保險產品一般很受傷。

　　產品即將換代

　　據記者了解，保監會日前已經向各保險公司下發了萬能險新規定的征求意見稿，預計將于近期頒布，有望將于2007年7月1日起正式執行，根據新規定，萬能險產品將面臨更新換代，原有萬能險產品銷售至2007年6月30日。

　　據悉，即將出臺的新規定主要是為了維護投保人的利益，調整萬能險產品的精算規則，降低費用收取標準，但由于規定尚未正式出臺，相關的具體細節還不甚清晰。

　　目前客戶投保萬能險，在繳納了首期保費后，保險公司會扣除一筆初始費用作為運營費用，剩余部分作為萬能險收益的本金用于儲蓄投資。在此基礎上，保險公司每月還要收取風險保費，用于保險保障和賬戶管理費。在投保的前幾年，投資成本有可能超過10％。

　　降低投資成本無疑將為萬能險打開新的市場空間。

　　銷售影響甚微

　　“雖然2006年下半年，萬能險的銷售狀況受到一些影響，與2005年同期相比增長有所下降，但全年總體還是略有上升，整體看來影響并不大。”

長城保險多元行銷部門總經理余偉表示。

　　合眾人壽產品精算部總經理助理于青更認為，“股市的火熱對萬能壽險產品的銷售并沒有直接的影響。”

　　2006年

股票、基金等投資渠道的高收益豐富了投資者的選擇，與此同時，一些具有投資

理財功能的保險產品的銷售也受到了影響，但萬能險似乎并未被股市的熱浪灼傷。雖然部分在銀行柜臺銷售的萬能險被收益率更高的投資理財品種替代，但營銷員渠道銷售的萬能險幾乎未受影響。

　　究其原因，于青認為，由于萬能險的購買人群看重的是保險產品的長期保障和長期穩定的投資收益，股票和基金等投資產品的高收益并不一定會影響其決策。

　　“作為一種保險產品，萬能壽險最重要的還是其保障功能。”專業人士表示，“萬能險是一種靈活的保險產品，它的保障功能并不比傳統壽險產品遜色。此外，萬能險具有靈活的繳費方式，可以根據需求變化隨時作出調整。同一張保單還可以靈活調整保額，使其既可以作為身故的保障金，還可以當作年老后隨時領取的生存金。”

　　另一方面，由于具有保底收益，投保萬能險可以在資本市場行情不好的年份同樣領取投資收益，對客戶的抗風險能力要求不高，適合穩健型的投資者。

　　利率小幅上升

　　通過對保險市場上30多家公司萬能險產品2006年結算利率的不完全統計可以看出，代理人渠道銷售的萬能險產品在2006年1月的市場平均結算利率約為3．28％，到了2006年11月，這一數字上升到了3．39％，11個月內增加了0．11個百分點。

　　“0．11％的增長主要受益于資本市場，是一個比較正常的水平。”專業人士認為。

　　由于萬能險的投保大多在10年以上，要求其在資產配置中，長期投資占比較高，短期投資則根據公司資金運作情況，在監管部門規定的投資限度內進行操作。

　　同時，與萬能險產品的特性相匹配，其投資風格也趨于保守，國債等低風險產品占比較高。因此，雖然受益于資本市場的整體形勢，但它的結算利率對此反應并不敏感。