東京匯市28日美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率走低

　　東京匯市28日美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率小幅走低，07年可能繼續(xù)下降，市場交投清淡。

　　綜合外電12月28日報(bào)道，東京匯市28日，美元兌日圓外匯期權(quán)隱含波動率小幅走低，市場交投清淡，多數(shù)投資者在年終假日期間離場。

　　東京的期權(quán)交易員們表示，短期外匯期權(quán)隱含波動率可能將維持在目前的低水平上，明年年初甚至?xí)�降�?.0%。鑒于日本與美國之間仍存在較大息差，美元兌日圓現(xiàn)匯匯率將不會有較大波動。

　　一位期權(quán)交易員稱，日本甚低的利率可能會令外匯市場投資者感到安心。

　　他表示，只要美元兌日圓現(xiàn)匯

　　另一位期權(quán)交易員表示，如果日本央行(Bank of Japan)明年緊縮信貸，外匯期權(quán)隱含波動率將會走高。但出于政治原因，央行采取緊縮貨幣政策的可能性微乎其微。

　　他表示，即使日本央行下月決定加息，這種舉動也不會持續(xù)，因?yàn)槊髂?月份參議院(Upper House)舉行選舉前，央行將受到來自政府方面的壓力。

　　他補(bǔ)充說，鑒于美元兌日圓現(xiàn)匯匯率短期內(nèi)不會有較大波動，外匯期權(quán)隱含波動率可能將繼續(xù)下降。

　　去年12月份，外匯期權(quán)隱含波動率在8.0%以上，當(dāng)時(shí)美元兌日圓現(xiàn)匯匯率在115.52日圓-121.40日圓之間波動；與之相比，本月外匯期權(quán)隱含波動率在6.0%左右，現(xiàn)匯匯率波動區(qū)間為114.43日圓-119.23日圓。

　　以下是格林威治時(shí)間03：30的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　28日27日27日

　　美元/日圓 6.10%/6.40%6.10%/6.50%6.10%/6.40%

　　歐元/美元 6.60%/6.90%6.60%/6.80%6.60%/6.80%

　　歐元/日圓 5.60%/5.95%5.60%/6.00%5.70%/6.00%

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　　3個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動率：

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　　美元/日圓6.30%/6.60% 6.35%/6.60%6.35%/6.55%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價(jià)期權(quán)的隱含波動率。1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動率差為0.50%/0.65%，紐約匯市前交易日為0.45%/0.65%。