民生銀行資本充足率歲尾達標

　　資本充足率提高至8.2%；定向增發事宜將推至明年

　　43億混合資本債的順利發行，使民生銀行資本充足率2006年年底之前不達8%之虞的危機化險為夷。

　　昨日，記者從民生銀行了解到，該行12月26日在銀行間市場上成功發行了43億混合

資本債。其中固定利率債券33億元，票面利率5.05％；浮動利率債券10億元，以一年期定期儲蓄存款利率為基準，基本利差為2％業務不斷擴張的民生銀行，今年以來資本充足情況一直告急。盡管此前該行已利用了可轉債、次級債等債券融資方式來充實附屬資本，但其2006年半年報披露的數字顯示，其資本充足率僅為7.46％。

　　而據銀監會2004年頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》要求，到2006年底，各家商業銀行資本充足率必須達到8％的最低要求。屆時資本金不足，將限制商業銀行的業務發展和規模擴張。

　　據了解，民生銀行原計劃年內通過定向增發35億股股份，來將資本充足率大幅提高到11％以上。不過，由于程序問題暫時未能如愿。轉向成本較高的混合資本債券遂成為替代選擇。

　　據相關規定，混合資本債可以歸入附屬資本，但其與重估儲備、一般準備、可轉換債券、長期次級債券等附屬資本的總和，不得超過核心資本的100%。今年9月，興業銀行首度通過發行混合資本債充實資本。

　　據民生銀行此次發行公告，本期混合資本債期限結構設計與興業銀行所發行的首只混合資本債券非常相似，均為設定一次性贖回權的十五年期債券，在本期債券發行滿十年之日起至到期日期間，經銀監會批準，發行人有權按面值一次性贖回全部或部分本期債券。但與興業銀行混合資本債4.94％和1.82％的票面利率和基本利差相比，民生銀行這只債券的發行成本要更高一些。

　　對此，國泰君安分析師屈慶表示，這主要是與9月份的市場環境相比，年底投資者的投資興趣普遍有所下降，加之四季度出臺了部分緊縮性政策，市場心態也變得更為謹慎，因此利率小幅走高、提升了發行人的籌資成本也并不意外。

　　長江證券則發布研究報告稱，這是民生銀行一攬子補充資本充足率的第一步。在該次發行使民生銀行的資本充足率在年底前提高到8.2%后，明年初的定向增發還將使民生銀行籌集到157億左右的資金，屆時公司的資本充足率將提高到11.65%，徹底擺脫資本充足率過低的約束。

　　股東大會下月中旬將表決設立合資基金公司議案

　　□本報記者謝曉冬

　　民生銀行今日發布公告稱，公司昨日通過監事會決議，決定于2007年1月15日召開公司2007年第一次臨時股東大會，表決包括設立合資基金公司在內的五項議案。

　　這五項議案是：關于修訂《中國民生銀行監事任職條件及選任辦法》個別條款的議案；關于選舉產生公司第四屆監事會股東監事、外部監事的議案；關于《公司章程》個別條款調整修訂的決議；關于公司設立合資基金管理公司的議案；和關于公司向中國銀聯股份有限公司增資的議案。

　　據了解，民生銀行擬設立的合資基金管理公司將由民生銀行控股60%，加拿大皇家銀行持股30%，中國長江三峽工程開發總公司持股10%。

　　同時，公司監事會還通過了《監事會換屆實行差額選舉的決議》。根據相關規定民生銀行共征集到股東監事和外部監事候選人11名。其中股東監事候選人8名，外部監事候選人3名。此次公司監事會換屆選舉將實行差額選舉，在8名股東監事候選人中選舉4名股東監事，在3名外部監事候選人中選舉2名外部監事。職工監事根據規定另行選舉。