東京匯市27日美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率走低

　　東京匯市27日美元兌日?qǐng)A期權(quán)隱含波動(dòng)率走低，現(xiàn)貨匯率波動(dòng)不大。

　　綜合外電9月27日?qǐng)?bào)道，東京匯市27日，美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率全線走低，投資者推測(cè)短期內(nèi)美元兌日?qǐng)A現(xiàn)貨匯率不會(huì)跌至115日?qǐng)A下方，因而賣出期權(quán)。

　　交易商們稱，1個(gè)月期美元兌日?qǐng)A平價(jià)期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.10%兌7.30%，低于紐約匯市26日的7.50%兌7.80%，也低于東京匯市26日的7.40%兌7.60%。

　　交易員們稱，1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)日?qǐng)A看漲兌美元看跌期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為0.50%兌0.70%，紐約匯市26日為0.60%兌1.00%。

　　投資者之所以賣出對(duì)沖美元兌日?qǐng)A下行風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)頭寸，是因?yàn)橥顿Y者預(yù)期日本進(jìn)口商和出口商的大量買盤和賣盤將使得美元兌日?qǐng)A現(xiàn)貨

　　交易商們稱，一些投資者在7.80%的隱含波動(dòng)率水平賣出1年期平價(jià)期權(quán)，面值為5，000萬(wàn)美元；另一些投資者則在7.75%的隱含波動(dòng)率水平賣出1年期平價(jià)期權(quán)，面值為1億美元。1年期美元兌日?qǐng)A外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.95%兌8.15%。

　　交易商稱，受本周即將發(fā)布的美國(guó)和日本重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響，現(xiàn)貨匯率可能僅會(huì)出現(xiàn)小幅波動(dòng)；上述數(shù)據(jù)包括定于27日全球交易日晚些時(shí)候發(fā)布的美國(guó)預(yù)售屋銷售數(shù)據(jù)，以及定于29日發(fā)布的個(gè)人支出數(shù)據(jù)和日本消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)。

　　某交易商表示，只要投資者預(yù)期美元位于115日?qǐng)A上方的現(xiàn)貨匯率受到有力支撐，他們就不會(huì)建立更多頭寸。

　　以下是格林威治時(shí)間03：00的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　27日26日26日

　　美元兌日?qǐng)A 7.10%兌7.30% 7.50%兌7.80% 7.40%兌7.60%

　　歐元兌美元 6.80%兌7.00% 7.10%兌7.40% 6.90%兌7.10%

　　歐元兌日?qǐng)A 6.75%兌6.95% 6.80%兌7.10% 6.80%兌7.10%

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　　上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

　　在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)日?qǐng)A看漲兌美元看跌期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為0.50%兌0.70%，紐約匯市26日為0.60%兌1.00%。

　　以下是格林威治時(shí)間03：00的現(xiàn)匯市場(chǎng)匯率：

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　　東京匯市紐約匯市

　　27日26日

　　美元兌日?qǐng)A116.98117.17

　　歐元兌美元1.26971.2688

　　歐元兌日?qǐng)A148.56148.65

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　　(李志 編輯)