丙類戶“低賣高買” 2900萬(wàn)利益輸送路徑浮現(xiàn)

　　導(dǎo)讀

　　司法文件顯示，曲志偉等人先后“挪用”遼寧農(nóng)信社資金約人民幣8.2億元，使大德公司獲利共計(jì)達(dá)人民幣2976萬(wàn)余元。這部分利潤(rùn)被曲、楊二人均分。其中楊輝分得人民幣1406萬(wàn)元，曲志偉分得人民幣1450萬(wàn)元。這部分被法院判定為非法所得的資金，兩人分別用于個(gè)人購(gòu)房和投資、理財(cái)。

　　本報(bào)記者 李玉敏 北京報(bào)道

　　始于2013年三四月的“債市打黑風(fēng)暴”已過去兩年，部分案件“水落石出”，其背后的 “丙類戶”利益輸送鏈條逐漸清晰。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的一份司法文件顯示，原中信證券固定收益部董事總經(jīng)理?xiàng)钶x，原遼寧省農(nóng)村信用社聯(lián)合社(下稱遼寧農(nóng)信社)資金營(yíng)運(yùn)中心副總經(jīng)理曲志偉均因挪用資金罪、對(duì)非國(guó)家工作人員行賄罪被判刑。

　　楊與曲是兩名合伙人，共同創(chuàng)設(shè)了擁有“丙類戶”的公司，由他人為法定代表人。

　　一份編號(hào)為“(2014)本刑二終字第00104號(hào)”二審刑事判決書顯示，楊、曲二人先后挪用遼寧農(nóng)信社資金約8.2億元，用于給二人控制的“丙類戶”公司購(gòu)買債券。

　　其大致操作形式是，在曲志偉等人的操縱下，遼寧農(nóng)信社反復(fù)采用當(dāng)天低價(jià)賣出再當(dāng)天高價(jià)買入的方式，而利潤(rùn)差額則留在該“丙類戶”。至案發(fā)，該“丙類戶”累計(jì)非法獲利共計(jì)2976萬(wàn)余元，其中楊輝分得1406萬(wàn)元，曲志偉分得1450萬(wàn)元。

　　丙類戶“低賣高買”利益輸送鏈

　　事發(fā)前，楊輝任職中信證券股東收益部董事總經(jīng)理，2013年3月初傳聞被帶走調(diào)查。此后，中信證券回應(yīng)稱，“楊輝接受調(diào)查系個(gè)人行為，與公司無(wú)關(guān)”。

　　當(dāng)時(shí)正值債市打黑風(fēng)暴，后證實(shí)，楊輝因涉嫌犯挪用資金罪、對(duì)非國(guó)家工作人員行賄罪，于2013年3月15日被刑事拘留，同年4月22日被逮捕。

　　前述判決書顯示，這一“丙類戶”利益輸送鏈條早在2009年年初就開始部署。楊輝與時(shí)任遼寧農(nóng)信社資金營(yíng)運(yùn)中心副總經(jīng)理的曲志偉通過工作關(guān)系結(jié)識(shí)后，在楊輝提議下，兩人最終私下商定成立一家丙類戶公司，利用該丙類戶公司與遼寧農(nóng)信社開展債券代持業(yè)務(wù)賺取利潤(rùn)，并約定獲利均分。

　　2009年11月，在楊輝授意下，其妻馮某某利用她表妹徐甲的身份證注冊(cè)成立了北京大德投資管理有限公司(下稱“大德公司”)。隨后，大德公司與哈爾濱銀行簽訂《債券結(jié)算代理協(xié)議》，取得了銀行間債券市場(chǎng)交易“丙類戶”資格。

　　此前，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)結(jié)算成員有甲、乙、丙三類，甲類為商業(yè)銀行，乙類一般為信用社、基金、保險(xiǎn)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，而丙類戶大部分為非金融機(jī)構(gòu)法人�！氨�類戶”由于是“債市打黑風(fēng)暴”中的重點(diǎn)領(lǐng)域，此后便被監(jiān)管部門逐步清理了。直至2014年11月，“丙類戶”才得以通過北金所等平臺(tái)重返銀行間市場(chǎng)。

　　根據(jù)判決書描述，2009年末，曲志偉被指控為利用其負(fù)責(zé)債券業(yè)務(wù)的職務(wù)便利，使遼寧農(nóng)信社與大德公司簽訂了《債券買賣協(xié)議》，挪用遼寧農(nóng)信社的資金為大德公司使用。對(duì)此，楊輝并不認(rèn)同。由此在一審判決后予以上訴，但二審判決中，法院對(duì)楊輝維持了一審判決。

　　同時(shí)，遼寧農(nóng)信社還按照楊輝的指令從一、二級(jí)債券市場(chǎng)購(gòu)買指定的債券，再反復(fù)通過當(dāng)天賣出，當(dāng)天買入的方式，低賣高買，把利潤(rùn)差額留在大德公司的結(jié)算代理行，然后由代理行轉(zhuǎn)入大德公司賬戶的方式。

　　司法文件顯示，通過前述模式，曲志偉等人先后“挪用”遼寧農(nóng)信社資金約人民幣8.2億元，使大德公司獲利共計(jì)達(dá)人民幣2976萬(wàn)余元。這部分利潤(rùn)被曲、楊二人均分。其中楊輝分得人民幣1406萬(wàn)元，曲志偉分得人民幣1450萬(wàn)元。這部分被法院判定為非法所得的資金，兩人分別用于個(gè)人購(gòu)房和投資、理財(cái)。

　　賄金200萬(wàn)促農(nóng)信社債券自持

　　大德公司運(yùn)行不到一年，債市風(fēng)云陡變，多種因素導(dǎo)致由牛轉(zhuǎn)熊，楊輝和曲志偉原來(lái)的“盈利模式”受到了影響。

　　前述判決書描述，2010年9月，兩人合謀，意圖通過曲送給其領(lǐng)導(dǎo)遼寧農(nóng)信社資金營(yíng)運(yùn)中心總經(jīng)理李慶生400萬(wàn)元，二人各出200萬(wàn)元，請(qǐng)求李慶生同意將大德公司名義上所持有的9只企業(yè)債券由遼寧農(nóng)信社資金營(yíng)運(yùn)中心買入自營(yíng)。隨后，曲志偉出面找李慶生，說明了楊輝的意圖。但并沒透露大德公司的真實(shí)背景，以楊的名義給二人好處費(fèi)200萬(wàn)元后，讓李慶生同意由遼寧農(nóng)信社買入大德公司債券自營(yíng)。同時(shí)約定，根據(jù)各自職責(zé)分工的風(fēng)險(xiǎn)，此200萬(wàn)元的賄金按六、四分成，即李慶生分得120萬(wàn)元，曲志偉分得80萬(wàn)元。

　　判決書進(jìn)一步顯示，李慶生收下120萬(wàn)元后，便于2010年10月、2011年3月，同意遼寧農(nóng)信社買入大德公司的全部9只債券自營(yíng)持有。直至2013年3月案發(fā)，李慶生因涉嫌犯非國(guó)家工作人員受賄罪于2013年3月15日被刑事拘留，同年4月22日被逮捕。

　　2014年7月，遼寧本溪滿族自治縣人民法院經(jīng)過審理后，認(rèn)為曲志偉和楊輝利用大德公司與遼寧省農(nóng)信社開展所謂的“代持”業(yè)務(wù)，共同挪用遼寧農(nóng)聯(lián)社約8.2億資金，表面上是進(jìn)行交易，實(shí)際系大德公司操控遼寧農(nóng)信社自己與自己反復(fù)交易進(jìn)行非法利益輸出，把利益留在大德公司，數(shù)額巨大，其二人均構(gòu)成挪用資金罪。

　　此外，法院認(rèn)定，楊輝、曲志偉為謀取不正當(dāng)利益，給予股份制商業(yè)銀行工作人員以財(cái)物，數(shù)額巨大，構(gòu)成對(duì)非國(guó)家工作人員行賄犯罪。而李慶生也構(gòu)成了非國(guó)家工作人員受賄犯罪。

　　最終，遼寧本溪滿族自治縣人民法院一審判決曲志偉和楊輝均犯挪用資金罪和對(duì)非國(guó)家工作人員行賄罪。其中曲志偉被判處有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金200萬(wàn)元。楊輝被判處有期徒刑四年六個(gè)月，并處罰金200萬(wàn)元。李慶生因犯非國(guó)家工作人員受賄罪，判處有期徒刑五年。

　　此后，曲志偉和楊輝均不服一審判決上訴。2014年末，曲志偉二審被改判為五年六個(gè)月，而楊輝則維持了原判。(編輯 李伊琳)