債市黑金調查繼續發酵，不局限于金融機構，波及地方政府融資平臺

　　據消息人士透露，此次調查由審計署發起的，公安部、證監會等部委隨后也介入，調查范圍囊括了銀行、券商、基金，甚至涉及地方政府融資平臺。不局限于金融機構，多地均有人涉案，部分級別還較高，吉林、遼寧兩地就有數人涉案。

　　早報記者 忻尚倫

　　多部委聯查債市黑金一事還在發酵。

　　繼本周初中信證券與萬家基金相繼被曝出固定收益部負責人因個人行為，被公安部門帶走后，昨日晚間，證券時報網報道，齊魯銀行金融事業部徐大祝也“被公安調查拘留”。至早報記者截稿時，未能聯系到齊魯銀行官方人士對此事予以回應。

　　另據消息人士透露，此次調查由審計署發起的，公安部、證監會等部委隨后也介入，調查范圍囊括了銀行、券商、基金，甚至涉及地方政府融資平臺。“公安部門3周前開始了抓人行動，是統一部署的。”該人士稱，“不局限于金融機構，多地均有人涉案，部分級別還較高，吉林、遼寧兩地就有數人涉案，涉案人員不乏層級較高者。”“現在披露出來的可能只是‘冰山一角’”。

　　此外，早報記者從多家券商了解到，證監部門數周前已要求券商上報債券代持情況，有券商已就此專門召開會議討論核查事項。

　　徐大祝曾為數家媒體

　　撰寫債券專欄

　　證券時報網援引知情人士的話稱，徐大祝被公安部門帶走的消息得到了齊魯銀行內部人士的確認。

　　“據了解，跟之前落馬的楊輝、鄒昱一樣，徐大祝也是債券市場能夠呼風喚雨、人脈資源甚廣的大佬級別人物。”該媒體寫道，并稱“徐大祝是齊魯銀行固定收益這塊元老級別的人物”。

　　公開資料顯示，徐大祝在2007年于濟南銀行任職，后轉至齊魯銀行。并曾為包括上海證券報在內的數家專業財經媒體撰寫債券專欄文章。“徐大祝在業內的口碑不錯”，一認識徐大祝的人士說道，“專業性強，且為人比較隨和。”

　　在去年12月26日發布的“09齊魯銀行債(092011)2012付息公告”中顯示，發行方的聯系人即為徐大祝，而09齊魯銀行債的主承銷商即為中信證券。

　　4月15日晚間，萬家基金固定收益總監鄒昱被公安部門帶走調查的消息傳遍市場；4月16日早間，萬家基金確認鄒昱已經離職，并更換基金經理；當日晚間，中信證券向媒體確認，其固定收益部執行總經理楊輝已被公安機關帶走。兩公司對外的口徑均為“因私人原因”被帶走。

　　監管層已全面

　　排查券商代持

　　早報記者在券商業內了解到，近期內證監會的各地方派出機構已相繼要求轄區內的證券公司上報各家債券代持的情況。也有數家券商在昨日召開了內部會議，對核查事件進行了部署。

　　“代持雖然在規則內是不被允許的，但因為已成為‘行規’，所以如果僅僅是代持的話，并不構成違規行為。”一業內人士說道。

　　截至目前，徐大祝、鄒昱和楊輝各自涉及的違規行為，均未被監管機構認定。但在業內很多人看來，所涉違規行為應包括利用“丙類賬戶”在“一級半”市場通過代持為私人牟利。

　　據悉，債券市場與股市一樣，在一級和二級市場之間存在著一個灰色的“一級半”市場。

　　非金融機構法人設立的銀行間“丙類戶”，其生存核心就是利用其豐富的人脈渠道，活躍于一級市場分銷、代投標，以及二級市場的代持、過券、遠期買斷式回購、現券交易中。

　　“如企業發行債券時，丙類戶在與承銷團成員簽訂關于分銷數量及利率的協議之后，獲得相應新券，然后在二級市場賣出后賺取點差。而對于一些有資格的機構在申購新債時往往難以分到足夠額度，也會與無資格但有渠道的丙類戶達成上述類似協議。”一業內人士解釋道。由于債券從發行到上市需要一段時間，承銷商為了規避市場波動風險，會拿出一部分債券給關系較好的機構，諸如丙類戶。在去年以來的信用債牛市中，供不應求的局面導致一級半市場獲利幾乎零風險。

　　“債券發行其實與股票發行一樣，發行人不乏地方國有企業等大型機構。而債券的發行融資規模遠遠超過股票，因此牽涉到的各方利益也會更多。”他補充道。

　　另一位銀行業人士坦言：“在相當長一段時間內，丙類賬戶被視為金融創新的一種。“不可否認的是，丙類賬戶的存在大大增加了市場的活躍度和競爭性。”他認為，關鍵在于監管機構長期放任不良信用的丙類賬戶肆意操作，從而導致了這個市場的無序。

　　值得關注的是，從基金到券商再到銀行，從上海到北京再到山東，足以可見此次撒網范圍之廣、收網態度之強硬。

　　消息人士透露，在中央高層的高度關注下，審計署從去年年底開始進行銀行間市場的全面核查。而審計署早就在查債市的潛在問題，如2011年內蒙古的國債招標舞弊案，即是審計署調查發現。