每經記者 張瑋 發自北京

　　 9月7日，中央結算公司網站公告稱，工行將從本月10日開始發行220億元人民幣定息次級債，發行對象為銀行間市場成員。此次發債集資所得將用于充實附屬資本，提高資本充足率，發行次級債已經得到銀監會及人民銀行的批準。

　　 據悉，工行本期債券發行分為兩類，其中10年期固定利率類，計劃發行規模為70億元；15年期固定利率類的計劃發行規模為150億元。兩者起息日均為2010年9月14日，同時兩類債券工行都有權提前贖回。

　　 以上兩個品種的次級債均采用固定利率方式，票面年利率將通過簿記建檔、集中配售的方式確定，在債券存續期內固定不變，采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。本期債券付息兌付方式為每年付息一次，于兌付日一次性兌付本金。

　　 公告信息顯示，本期債券引入回撥機制，發行人與簿記管理人將根據本期債券發行申購情況，在計劃發行規模內，確定本期兩個債券品種的具體比例與發行規模。

　　 此次發行的聯席主承銷商分別是中信證券、中金公司和瑞信方正證券。根據中誠信國際信用評級有限責任公司的評級結果，本期債券的信用級別為AAA級，發行人主體評級為AAA級。

　　 記者了解到，由于工商銀行資產持續增長，風險資產規模也隨之擴大，資本充足率相應有所下降。

　　 截至2010年6月末，工行資本充足率為11.34%，核心資本充足率為9.41%，分別較2009年末下降0.49個百分點和1.02個百分點，距銀監會對大型銀行11.5％的新資本充足率監管要求仍有差距。

　　 今年4月，工行在發布的《2010年至2012年資本規劃》顯示，該行計劃年內將資本充足率維持在12.4%左右，擬將明后年資本充足率維持在12.3%左右；同時，計劃年內核心資本充足率維持在10.2%左右，明后年核心資本充足率維持在10.1%左右。

　　 值得注意的是，工商銀行在2008年10月股東大會審議通過了在2011年底前發行不超過1000億元人民幣次級債的議案，而該行在去年已經發行了400億元次級債。近期，工行啟動了250億元A股可轉債發行，所得資金將用于補充資本，同時，該行還力爭年內完成總額達450億元的A+H配股融資。