國內(nèi)首只混合資本債券發(fā)行

　　□本報記者 盧曉平

　　27日，記者從興業(yè)銀行獲悉，其在全國銀行間債券市場成功發(fā)行總額為人民幣40億元的15年期混合資本債券，成為國內(nèi)首家獲得中國人民銀行和中國銀監(jiān)會核準發(fā)行混合資本債券的商業(yè)銀行。這也是該行繼2003年底發(fā)行次級定期債務(wù)和2004年底發(fā)行次級債務(wù)，實現(xiàn)資本補充新方式后，在國內(nèi)商業(yè)銀行資本補充渠道創(chuàng)新方面的再次突破。

　　該債券采用固定利率和浮動利率兩種方式，其中固定利率品種30億元，浮動利率 品種10億元。本次債券采用簿記建檔、集中配售的發(fā)行方式，根據(jù)簿記建檔結(jié)果，固定利率品種申購總量達51.75億元，申購倍數(shù)達1.725倍，初始票面利率為4.94%；浮動利率品種申購總量達19.05億元，申購倍數(shù)達1.905倍，初始票面利率為一年期定期存款利率加基本利差1.82%。

　　混合資本債券是根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定并借鑒混合資本工具的國際通行做法，設(shè)計出的一種具有高二級資本特征的長期債券。在性質(zhì)上，它兼具了股本和債券的屬性：對于發(fā)行人而言，混合資本債券具有股本的某些特征，可以計入附屬資本；對于購買者(債權(quán)人)而言它又是一種特殊的債券，發(fā)行人須依約定還本付息。