首只混合資本債明日面世

　　中小銀行頻現(xiàn)融資沖動，南京商業(yè)銀行擬年底前登陸A股

　　本報訊（記者蘇曼麗）9月6日央行發(fā)文規(guī)范混合資本債券后，我國首只混合資本債券終于浮出水面。興業(yè)銀行昨日表示，27日將發(fā)行期限為15年期、總額為40億元人民幣的混合資本債券。此舉標(biāo)志著我國商業(yè)銀行開始有了新的補(bǔ)充資本金的融資渠道，債券市場也迎來了新的成員。

　　最小認(rèn)購額500萬元2006年興業(yè)銀行混合資本債券的主承銷商是國泰君安證券和中投證券，最小認(rèn)購額為500萬元人民幣，認(rèn)購總金額必須是500萬元人民幣的整數(shù)倍。債券發(fā)行將采用固定利率和浮動利率兩種方式，該債券將在全國銀行間債券市場進(jìn)行交易。

　　根據(jù)興業(yè)銀行的公告，本期混合資本債券是由發(fā)行人直接承擔(dān)的、無擔(dān)保的債務(wù)，債券信用級別根據(jù)聯(lián)合資信評級有限責(zé)任公司的評級結(jié)果為AA-級，所占發(fā)行總額的具體比例與規(guī)模將根據(jù)發(fā)行申購情況確定。

　　與次級債相比，混合資本債券的一些特征使它具有了更強(qiáng)的資本屬性，操作起來也更為便利，豐富了商業(yè)銀行的融資渠道。由于混合資本債券的償付順序在次級債之后、股權(quán)之前，因此風(fēng)險較高，市場響應(yīng)可能不會太強(qiáng)烈。

　　中小銀行的融資沖動興業(yè)銀行雖然拿到的是全國經(jīng)營的牌照，但是從目前發(fā)展來看，其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有限，全國擴(kuò)張之路對資金提出了很高的要求。

　　興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將以本期債券所募集資金充實(shí)附屬資本，提高資本充足率。興業(yè)銀行2005年末資本充足率為8.13%，剛剛過了8%的底限，資本需求旺盛。此外，在籌備三年后，興業(yè)銀行近期再次向中國

　　有資金需求的不僅是興業(yè)銀行。同在昨天，傳出南京市商業(yè)銀行已向中國證監(jiān)會遞交上市申請，計劃在今年年底之前登陸國內(nèi)A股，擬發(fā)行7億-8億股

　　天相投資金融分析師石磊認(rèn)為，去年銀監(jiān)會公布了商業(yè)銀行必須達(dá)到8%資本充足率的規(guī)定后，商業(yè)銀行都面臨著資本金不足的問題。2006年中報顯示，招行資本充足率為8.33%，浦發(fā)銀行的資本充足率則剛好“踩線”，為8.01%.而民生銀行的資本充足率已跌至8%以下，為7.46%，深發(fā)展資本充足率僅有3.67％。石磊表示，各銀行都加緊了融資步伐，今后將有更多的銀行通過更加豐富的融資渠道擴(kuò)充資本。