應注意防范風險 雞年理財九大注意

　　央行加息撬動了沈城市民理財神經，市民已經不僅僅滿足于將錢存在銀行里吃利息，而是把錢變活，以錢生錢。國債、人民幣理財產品、基金、房產、黃金等投資成為市民關注熱點。2005年投資理財熱點何在？應注意防范哪些風險？2月27日，本報記者為此專訪工商銀行遼寧省分行小溪理財中心資深理財經理王健先生，希望他的觀點能夠給投資者一些啟迪。

　　炒金：高位入市風險大

　　記者：去年沈陽市黃金市場異常火爆，不但各大金店推出炒金業務，就連招商銀行、中國銀行也紛紛跟進，在炒金市場中分一杯羹。實物黃金和“紙黃 金”均成為投資者追捧的對象，如何預測雞年炒金市場？

　　王健：去年金價出現異常攀升，和美元貶值有很大關系。國際黃金價格已經提升到一個相當高位，我個人認為，購買黃金收藏保值尚可，如果想從黃金差價中賺取收益，高位入市風險很大，建議市民謹慎操作。

　　基金：收益最高可首選

　　記者：自1997年首批封閉式基金成功發行至今，基金經歷了2003年的低谷，去年基金收益頗高，個別品種收益高達20％，已經遠遠超過儲蓄、理財產品等投資品種。雞年基金投資前景如何？

　　王健：我個人比較看好基金投資。基金分股票型、債券型、股債平衡型、貨幣市場型四種類型，其中股票型風險最大，收益也最高，貨幣市場基金風險最小，年收益率一般也能達到2.5％。基金的風險主要來自股市和國家金融政策調整，市民投資基金時可以選擇一些品牌基金公司的基金品種。

　　炒股：有機遇也有風險

　　記者：2005年初，股市出現“熊去牛來”的可喜局面，很多個股漲幅較大，有專家分析，2005年國內股票市場資金供給量有可能達到1500億元以上，我國股市是否在雞年迎來春天？

　　王健：中國股市15年經歷了太多的波折，由于體制不健全、監管不力等原因，股市出現很多令股民傷心欲絕的事件，近兩年，股市更是連破新低。低價位購進是機遇，政府救市的心態也很迫切，但是千瘡百孔的股市誰來接盤是個關鍵的問題，如果后續資金難以維持，股市仍有大風險。

　　國債：投資選擇有學問

　　記者：2004年憑證式國債發行勢頭良好，幾乎在開售第一天就被市民搶購一空。記賬式國債收益較高，也受到投資者青睞。雞年投資國債風險如何？

　　王健：國家現在力推記賬式國債，也比較適宜市民投資，憑證式國債發行以后會逐漸減少。國債收益較固定儲蓄利率高，風險幾乎為零，但是存在利率調整的風險，如果國家近兩年再調高存款利率，長期國債收益就會喪失優勢。

　　儲蓄：收益穩定利率低

　　記者：目前沈城大多數居民仍然將儲蓄作為理財首選。市民看中的就是存款的收益穩定，雞年儲蓄市民該注意什么問題？

　　王健：銀行是市民錢財的“保險柜”，活期儲蓄靈活方便，定期儲蓄收益保險，但市民投資儲蓄也面臨通貨膨脹錢幣貶值的風險，考慮到銀行利率有上浮空間，建議市民固定儲蓄選擇短期操作，一年期較適宜。人民幣理財：公司實力很重要

　　記者：去年沈陽市中信、光大等多家股份制商業銀行開售人民幣理財產品，銷售勢頭迅猛，四大國有商業銀行也紛紛加入競爭行列，建行和中行已經率先在沈城“染指”人民幣理財產品，其中建行數十億元的人民幣理財產品一上午就售罄，真是炙手可熱。

　　王健：人民幣理財產品的預期收益率高于儲蓄存款，最后一般都能保證，各家股份制商業銀行不惜血本力推人民幣理財產品的根本目的，從表面看是各家股份制商業銀行和四大國有商業銀行爭奪資金，但實質上是爭奪高端優質客戶，以面對2006年外資銀行的競爭壓力。市民在選擇人民幣理財產品時，既要比較預期收益率，還要比較發行銀行的實力和品牌，降低收益風險。在選擇其它如企業債券等信托產品時，也要選擇一些實力較強的品牌企業發行的信托產品。

　　外匯：個人投資有難度

　　記者：有專家分析，雞年匯市投資獲利的空間將會更大。市民是否可以放心炒匯呢？

　　王健：我認為炒匯和炒金都屬于適宜大財團、大富豪操作的投資渠道，不十分適宜個人投資。炒匯靠利差獲取收益，每天下午4點左右是美國、英國外匯市場交易最火爆的時機，沈陽正好臨近下班，如果沒有很好的專業知識，市民炒匯最好謹慎操作。 保險：分紅型保險不宜追捧

　　記者：沈陽保險市場潛力很大，近20家保險公司競爭市場，收益分紅類險種備受追捧。你如何看待投資保險？

　　王健：保險最基本最主要的功能是保障，買保險不能既想保障，還想收益。投資保險是個誤區，因為保險資金的投資渠道十分狹窄，收益相對較低。假設保險公司拿一萬元保險金投資基金，收益為500元的話，公司會給保戶500元收益嗎？顯然是不可能的。

　　房市：小額投資者要慎重

　　記者：去年沈陽房市經歷了“黃金季節”，不但新開發的商品房銷售火爆，房價飆升，就連二手房也跟著火了一把。很多投資房市的市民僅靠收租就獲得很大收益。我市樓盤雞年還會一直火下去嗎？

　　王健：央行加息已經預示了給房市降溫的信號，沈陽房市也不例外，我個人了解到，一些朋友手里有多套房屋，但是租不出去。據報道，沈陽房價升幅全國第三，但是房租價降幅全國第四，說明房屋出租市場供求已經發生變化。房產抵抗通貨膨脹的能力較強，但購買新房如不是以居住為目的，則存在房屋折舊、交納房屋供暖、物業管理等費用問題，小額投資者要慎重。