拓寬理財思路 獨立白領的短期理財規劃

　　1979年出生的何賓是個地地道道的上海人，但是和許多上海人不同的是，畢業后參加工作的何賓沒有和父母居住在一起，而是在外面租了一套房子居住。

　　"我這個人從小就很獨立，做什么事情都要用自己的力量來完成。工作后也一樣。"所以，何賓畢業后，選擇在外面租房，雖然開支增加了。不過還好，每月1000元的房租有女友楊瑜一起承擔。兩人經過這幾年的戀愛，準備在兩年后買房結婚。所以兩口現在最主要的目 標就是買一套新房，然后結婚。

　　家庭資產不多 收入前景看好

　　掘指算來，自何賓和楊瑜大學畢業參加工作已經3年半了。兩人都在外企工作，何賓在一家外資房產公司做房地產銷售，每月收入3000元左右。而楊瑜則在一家外企做行政，月收入也在3000元，而且兩人的年終獎加在一起有70000元，加上年底雙薪7000元，兩人的年收入共149000元。

　　經過3年的工作后，兩人有了一定的積蓄，銀行有一年的定期存款45000元，現金80000元，另外在股市里還有2000元的資金，加起來共127000元。這是何賓和楊瑜現有的家庭資產。兩人現在沒有任何房產投資，居住在租來的一個兩室的房子里。

　　除了每月1000的住房開銷外，兩人每月的基本生活開銷約為4000元左右。因為兩人都不喜歡自己做飯，所以只好在外面解決"溫飽"問題咯，不過這樣開支就增加不少，算下來一個月有1500元的開支。每月的交通費在500元左右，水電煤費等開支在500元左右，在加上年輕人經常聚會，出去娛樂消費等，開支約在1500元左右。這些都是何賓兩人的日常開支。這樣的話，兩人每月的剩余就不多了，只有1000元。但是兩人的年終獎勵不少，加起來有7萬多元。所以他們兩人每年都會計劃出去游玩2-3次，費用約在7000元左右。

　　用何賓自己的話說，雖然資產不多，但是前景看好。

　　中意低風險投資

　　剛畢業的那段日子，何賓曾經夢想著能在股市中實現自己的目標，把剛工作領出來的薪水投進了股市，夢想著能翻上幾倍，那段時間讓何賓很多晚都沒有睡好覺，一會夢到自己虧了個精光，一會兒又夢到自己賺了好多。"我發現我不適合股市，風險大的項目讓我很緊張。所以只好放棄了。"后來雖然沒有虧損，但是也沒有盈利。可是那個月讓何賓體重減輕不少。自此何賓就不想嘗試股票了。

　　2個月前，在友邦工作的朋友的推薦下，何賓和楊瑜兩人分別買了兩份30000元和50000元的具有分紅性質的養老保險。每年的保費在3000元左右。

　　現在，何賓一直想投資一些風險性小的產品，雖然收益可能會低一點。債券和基金是何賓近來想投資的，但是還沒有具體的計劃。所以何賓希望理財專家給出一些參考意見和具體的建議。

　　近期目標 買房結婚

　　何賓和楊瑜打算在2005年結婚，所以先要買房。兩人現在的計劃是在2005年的6～7月期間買房，房子希望座落在市區，好一點地段，總價在60萬～80萬元左右，可以考慮好一點的二手房。\"這個我不想依賴父母，希望靠自己的力量。\"何賓強調道。新房買好之后，然后兩人準備在2005年底舉行婚禮。

　　每月收支狀況 單位/元

　　收入 支出

　　本人收入：3000 房租：1000元

　　配偶收入：3000 基本生活開銷：4000

　　總計：6000 總計：5000

　　結余：1000

　　年度性收支狀況 單位/元

　　收入 支出

　　年終獎金：70000 保險費：3000

　　年底雙薪：7000 旅游費：7000

　　合計：77000 總計：10000

　　結余：67000

　　家庭資產負債狀況 單位/元

　　家庭資產 家庭負債

　　現金：80000

　　定期存款：45000

　　股票：2000

　　資產總計：127000萬

　　專家建議1：家庭資產配置建議

　　何先生目前的家庭理財安排，在白領中是非常典型的：收入不少，積蓄不多；年紀輕輕但投資非常保守。

　　其實，對于向何先生這樣收入不錯的年輕人，目前，在理財上最重要的是先要建立科學合理的消費習慣和開闊積極的理財投資的思路。

　　首先，從何先生和女友的收支上來看。年收入149000元，日常支出為60000元，其它支出10000元，合計支出70000元。對于為即將結婚奮斗的年輕人來說雖然支出多了一點，但基本上還算是合理的。但要注意的是，他們收入的不確定性是很高的，有一半以上的收入屬于非穩定性收入的年終獎勵。如果不考慮這部分收入。以月收入6000元而日常支出為5000元來看，支出就偏高了一點。以何先生他們的收入和所處生活階段來看，將穩定收入的三分之一或再多一點節余下來較為合適。

　　其次，從何先生的家庭資產安排上來看，現有家庭資產127000元全部是金融資產，其中現金和儲蓄占了絕大多數，達98%以上。由于這些錢是為成家置業準備的，對風險的承受度有限。而且已經有明確的使用期限：大約只有兩年時間。所以這些錢一般來說不適合做非固定收益投資。建議將目前的資金主要做一個兩年期限的固定收益投資安排。可以選擇的產品有企業債券或者信托。當然，信托嚴格來說并不是固定收益投資，但目前市場上的信托產品其實更類似固定收益投資。相對來說目前市場上的信托產品收益會比企業債券好一點點，但企業債券產品在安全性和流動性方面要好一些，同時資金門檻也較低。至于投資基金當然也是非常好的投資產品，但目前并不適合何先生。因為股市投資基金和股票一樣是隨著股市的波動而波動的。如果到2005年6月何先生要買房的時候正趕上股市不好就會蒙受損失。相對來說債券投資基金就要安全的多，基本不會出現本金受損的情況。如果市場上目前沒有合適的債券或信托產品選擇的時候可以作為備選考慮。

　　至于何先生今后兩年中產生的積蓄，可以考慮一部分做儲蓄，另外也可以適量參與一些股市投資基金。特別要指出的是：當\"王子\"和\"公主\"在一起過著幸福的生活以后，對于短期沒有明確使用目的的資金，證券投資基金應當成為何先生的一個主要的投資渠道。愿意承擔風險，進行積極進取的投資是獲得財務成功的關鍵。一味消極地回避投資風險最終將不可避免地要面對通貨膨脹帶來的購買力的風險。比如說，何先生目前每年支出3000元購買的養老保險，我不知道具體提供的保障是多少，但在目前保險公司的營運環境和利率水平下，可以想見其獲得的收益對幾十年后何先生的晚年生活幾乎不會有什么太大的幫助。

　　如果何先生能夠保持目前的現金流，按以上安排，兩年后其資產大約可以達到30萬元左右，安排情況大致可以為：儲蓄4萬元、固定收益投資13萬元、證券投資基金13萬元。同時，固定收益投資應當正好到期，兌現后正好用于購房的首付款。買房、結婚當然都不會有問題。60萬~80萬元的房價也是合理的安排。

　　專家建議2：保險投資建議

　　何賓和楊瑜是今天這個現代愛情故事的兩位主人公，也代表了當今生活在大都市中的相當一群年輕人——他們獨立好勝，擁有一份不錯的收入；他們對生活充滿好奇，盡情享受青春歲月。雖然兩人每月入帳不少，但是除了房租、交通、餐飲娛樂的支出外也所剩無幾。好在他們的年終獎金都不菲，因此兩年后結婚買房的愿望應該不難實現。但是單純依靠年終獎金作為積蓄來源始終是不穩定和不確定的，排除這個主要來源，對于目前尚處于積累期的年輕人來說，不妨適當從穩定的月薪中節余部分，儲蓄起來以備將來所需。這并不是說就把錢放在銀行里面吃利息，其實人壽保險也是一個隱蔽的儲蓄箱，雖然人們不太容易會想到它，但它卻是助人節約積蓄的一個有效手段。對于何賓兩人來說，即將品嘗婚姻的甜蜜，也必將迎來為人父母的快樂，隨著生活階段的上升，他們面臨的人生責任也日益重大，儲蓄對他們來說，不僅是為了完成自己對家人的承諾，也是為了自己日后的生活有所依托。一張人壽保險單，身故保障不僅可以在自己發生不幸力不從心時，完成對家人應盡的義務；生存給付也解決了自己將來的養老問題。

　　對于即將面臨結婚和生子兩大責任的何賓和楊瑜，眼下的人生階段自然很重要，但是未來的責任更加重大，我們推薦一款不僅具有定期返還功能，更可在將來責任增加時提供保證可保的產品――聯眾福壽如意A類兩全保險，一旦保單生效，就能夠每三年領取9%的基本保額，直至終身，更可每年享受公司的紅利分配。就何賓而言，投保一份5萬元的福壽如意，每3年可領取4500元，補充結婚和未來孩子的費用；每年的保費支出不到4000元，每月只需節余300多元。即使不幸身故，身故保障5萬元和當時紅利也可以延續他對家人的責任和關愛。另外，值得指出的是這個產品的保證可保選擇，舉例來說，當何賓結婚或孩子出生后3個月內，只需向保險公司提出申請，就可以增加25%的保額，而無需提供任何健康證明，使他的保障額度隨著責任的增加而相應提高，給他一個支撐起未來的承諾和保障。

　　人們常常狹隘的認為理財就是單純的投資賺錢，其實理財重要的是善用錢財。人壽保險可以克服我們難以做到的長期節約和儲蓄的弱點，并把人們可預見和不可預見的風險轉移給保險公司，幫助我們構筑完美的生活旅程。

　　專家建議3：家庭投資建議

　　理財是每個人一生一世都在進行的事兒，因人而異，因時而異，在不同的條件背景下，選擇不同的理財策略、理財方法、理財品種，會有不一樣的理財結果。何先生和楊小姐大學畢業不久，個人財富也有了一定的積累，已具備了相當的理財基礎，以下提出一些我們的建議，供何先生、楊小姐參考。

　　把握理財大方向很重要

　　所處的人生階段不同，應采取的理財策略自然就得有所差異。一般的原則是，當所處的人生階段存在著較多變數時，例如學校畢業工作不久，或者打算結婚成家的時候，這樣時期的理財策略宜保守、穩健，不宜激進。當所處的人生階段處于比較穩定的時候，例如事業一帆風順、家庭結構比較穩定時，這樣時期的理財策略可在控制風險的前提下，靈活適度的作一些小比例的風險性投資。

　　從所處的人生階段來看，何先生和楊小姐年方二十出頭，工作年限不長，且正打算結婚成家。因而在這樣的時期，根據我們的經驗，何先生和楊小姐正處于單身期的末期，即將結婚成家，在這一時期，何先生和楊小姐將面臨著若干項大額支出，例如買房、添置家具等，因而鑒于目前何先生和楊小姐工作時間不長，積累有限，我們建議何先生和楊小姐目前的理財策略應以保守穩健為首要原則，多多積累。

　　遴選理財工具很關鍵

　　上世紀90年代以來，國內大眾化的理財工具涌現不少，除了常見的存款、股票、債券之外，近年來還出現了像基金、信托這樣的投資熱點。然而總的來看，國內投資市場的發展終究不大完善，與國外相比還存在著較大的差距。而其中的風險更是讓一批又一批參與、經歷其中的投資者心寒。

　　國內的股票市場，本身內在機制存在著諸多不完善之處，法律法規配套措施嚴重滯后，造成了上市公司投資價值不高，市場投機風氣盛行，因而我們強烈地建議象何先生、楊小姐這樣的普通投資者，嚴格規避介入。

　　證券投資基金，是近幾年來國內大眾化投資市場的一個熱點，新的開放式基金層出不窮，名字也起得一個比一個好聽，然而給投資者的回報卻差異較大。以今年上半年度的基金回報為例，有的基金半年度回報高達15~20%，而有的基金1~2個年度的回報也不超過5%，差別之大，著實令普通投資者選擇為難。

　　債券投資，理應是普通投資者的最佳選擇，確定的投資金額，穩定的投資回報，然而目前國內的債券市場發展相當得有限，一方面是可投資的品種少，另一方面是國內投資市場的債券需求實在太多，以至于一般的普通投資者根本就買不到平價的或溢價不高的債券品種。這的確是個理財不便。因而對于象何先生、楊小姐這樣的投資者來說，以債券投資方式的理財恐怕還得等待一段時期，期待著國家債券相關政策的規范制定、國內債券市場的進一步發展。

　　信托投資，是最近1~2年內國內投資市場的又一個熱點。信托是委托人基于對受托人的信任，將自己擁有的財產委托給受托人管理的方式。通過信托的方式，普通投資者將自己的資產委托給專業人士管理，以指定的管理方式或投資渠道，投入到多種行業市場(包括證券市場、實業產業市場等)，從而獲得更高的投資回報(國內目前的證券投資基金就是一種投資于證券股票的信托類型)。從目前上海市場上出現的一些信托項目本身來看，所涉及的行業領域相當得廣泛，除了投資于證券市場以外，還有投資于大企業擔保的實業項目、投資于政府財政擔保的市政工程項目等。信托已成為聯結多個市場，能有效防范單一市場投資風險的投資產品。從收益率來看，也不算低。目前上海本地市場推出的多個信托產品的的收益率，大致在年平均3.5~6%左右。而風險程度則遠遠較證券投資市場低很多。

　　鑒于何先生、楊小姐目前的個人財富積累的狀況、個人收支條件、近期的個人財務支出規劃等因素，我們建議何先生、楊小姐目前的理財原則應以穩健無風險積累為重，規避任何有風險的投資領域，多積累，不冒險。相信如果多堅持穩健的理財方式，伴隨著個人未來職業生涯的不斷發展，經濟條件基礎的不斷改善，何先生、楊小姐未來的生活品質必將不斷提高，何先生、楊小姐的各項理財目標必將能夠實現。