每經記者 梅俊彥 楊井鑫發自深圳、北京

　　繼銀監會主席尚福林對票據風險警示之后，監管層對票據違規業務的排查風暴終于來臨。銀監會相關人士對《每日經濟新聞》記者證實，已下發《關于排查農村中小金融機構違規票據業務的通知》，對票據業務進行整頓。

　　據了解，此次對票據業務的整頓范圍集中在農村中小金融機構，包括農信社、農商行和村鎮銀行等。

　　票據已異化成融資渠道

　　票據作為一種支付工作逐漸異化成為一種融資渠道，而業內也已經習以為常。

　　一家股份制銀行客戶經理向《每日經濟新聞》記者提及票據時，第一反應是一種依賴信用的“公司貸款類業務”。

　　“一般一開始是給企業授信額度，開100%的票。企業信用良好之后就可以帶杠桿操作，存30萬保證金就可以開100萬的票。通過這種方式融資，企業不用抵押，貼現成本也比貸款利率低。”一家城商行人士對記者表示。

　　票據融資的便捷和低成本正在不斷吸引企業。上述城商行人士指出，對銀行而言，則可以收取貼現利息和一定比例的手續費，跟貸款相比撥備更少，此外還可以獲得一定的保證金存款，因此銀行也喜歡做票據。

　　據銀行人士稱，票據業務的風險較低，各家商業銀行都有各自的標準。農行的票據撥備大概是3%，而最高的撥備也不會超過5%。相比貸款2%~12%的撥備，這個撥備要少很多。

　　企業和銀行的“雙贏”讓近年來票據融資勢頭迅猛，問題也越來越突出，不少違規操作已經成為銀行業內“公開的秘密”。

　　業內人士指出，承兌行負有審查貿易背景和資金用途的責任，因其承擔了整個交易中的信用風險，故需要通過保證金和抵押物來覆蓋相應的信用風險敞口。盡管承兌匯票屬于表外業務，但仍需要扣除各類抵押物價值后按100%的風險權重計入風險加權資產，占用資本。

　　“很多銀行想做票據，但哪有那么多真實背景的票據？銀行也只好照做了。華北地區就有一家股份制銀行的票據做得特別猛，光票 (不附帶商業如運貨單等單據的匯票)就能直接貼現。”上述股份制銀行人士對記者表示，負責任的銀行才會看一下稅票。

　　除了虛假貿易以外，一些企業會把票據融資 “長線做大”，存30%保證金出100萬的票，貼現之后再拿資金繼續開票，放大融資。“銀行其實都是知道情況的，只是覺得沒問題就會睜一只眼閉一只眼，銀行很多人都在賺這種黑錢，不管其中的風險隱患。”上述股份制銀行人士對記者表示。

　　票據理財產品或消失？

　　“票據融資會占用銀行的資金，也占用信貸規模。大中型銀行要么不愿意貼現，要么貼現后通過轉帖或回購減少信貸資源的占用，而城商行、農信社、農商行等成為了轉帖和回購的交易對手。”華南地區一家股份制銀行人士對《每日經濟新聞》記者表示。

　　由此，也催生了票據中介行業。廣東地區一位票據中介在其介紹中寫到：長期專業做銀行匯票買斷、直貼、額度不限、利率低、見票打款、廣東地區可上門服務。

　　除加價賣給農村金融機構以外，一位銀行理財師對記者表示，之前銀行也可以把票據資產通過券商、基金等渠道做成理財產品賣給客戶，相當于用客戶的資金貼現。

　　業內人士稱，監管層領導在內部會議上也反復強調，票據的繞道回購和票據理財的規模如今達上萬億，部分違規業務能夠有效的規避監管，風險的隱蔽性較強。

　　“以前票據理財產品在設計時有資金池組合，也有單一的票據理財。現在非標資產從資金池清理出去以后，票據資產就不能做成理財產品了。”上述理財師說。

　　銀監會出手整頓票據業務

　　銀監會相關領導此前曾多次在會議中警示銀行虛假貿易票據問題。如今，銀監會已展開行動。

　　據記者了解，銀監會近期下發了 《關于排查農村中小金融機構違規票據業務的通知》，此次、整頓范圍集中在農村中小金融機構，包括農信社、農商行和村鎮銀行等。

　　本次整頓重點排查銀行通過票據業務隱瞞自身信貸規模、逆程序開票、違規與票據中介合作、亂用會計科目隱瞞真實交易逃避監管等。

　　“就是上述諸多問題逼著監管部門對票據業務進行排查，除此之外，還希望把貼現率提高一定幅度，不過也不能太高，太高企業就直接持票了。”上述股份制銀行人士對 《每日經濟新聞》記者表示。

　　這已經不是銀監會第一次整頓票據業務。2011年6月底，銀監會叫停了與會計漏洞相關的貼現票據的不規范操作，其規模可能在1萬億~2萬億元。