⊙記者 李丹丹 ○編輯 孫忠

　　今年6月央行宣布將存款利率的上限擴(kuò)至1.1倍，同時(shí)6月和7月兩次降息，其后各家銀行出現(xiàn)存款利率不一的局面。當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)有聲音擔(dān)心，這是否會(huì)造成存款在各銀行之間大規(guī)模搬家的現(xiàn)象。然而，新鮮出爐的三季報(bào)顯示，與二季末相比，16家上市銀行的存款余額有升有降，但是變動(dòng)比例不大，沒有發(fā)生異動(dòng)。存款利率上浮至頂?shù)你y行吸收存款數(shù)量并沒有出現(xiàn)猛增。

　　今年6月8日和7月6日，央行兩次降息并調(diào)整利率浮動(dòng)區(qū)間。有了自主定價(jià)權(quán)后，商業(yè)銀行對(duì)不同期限、不同額度的存款定價(jià)各異。以活期利率為例，五大行活期利率與基準(zhǔn)利率持平，股份制銀行和城商行活期利率普遍上浮1.1倍。

　　當(dāng)時(shí)市場(chǎng)有聲音擔(dān)心，存款利率較高的銀行將吸引更多的存款。如果說二季報(bào)尚不能反映利率市場(chǎng)化對(duì)銀行存款的影響，那經(jīng)過三個(gè)月，三季報(bào)應(yīng)該能初步體現(xiàn)銀行調(diào)整利率后對(duì)存款的影響。

　　三季報(bào)顯示，16家上市銀行里僅有3家銀行在三季度存款減少，分別是平安銀行、招商銀行和中國銀行。其余銀行在三季度存款均不同程度地增加，增速最快的是興業(yè)銀行和華夏銀行，與二季末相比，這兩家銀行三季末的存款余額分別上漲了10.6%和9.4%。

　　中投證券猜測(cè)，華夏銀行存款快速增長(zhǎng)，可能與用協(xié)議存款替代到期的金融債有關(guān)。三季度華夏銀行有76.20億金融債到期，可能引入了大量協(xié)議存款補(bǔ)充長(zhǎng)期負(fù)債，保持負(fù)債的穩(wěn)定性。

　　7月份降息后時(shí)，南京銀行、寧波銀行兩家城商行的存款利率上浮最多。寧波銀行各線存款利率均上浮1.1倍；南京銀行較為特殊，實(shí)施“以量定率”，對(duì)于活期存款和一定額度以下的定期存款實(shí)施基準(zhǔn)利率，對(duì)于大額的定期存款實(shí)施1.1倍利率。三季末，寧波銀行和南京銀行的存款增速分別為3.4%和0.6%，并沒有出現(xiàn)存款大量涌入的情況。

　　反而是由于活期存款利率實(shí)施基準(zhǔn)利率，南京銀行的活期存款還出現(xiàn)流失。三季報(bào)顯示，3季度南京銀行活期存款余額環(huán)比大幅下降8.8%，活期存款占比下降3.7個(gè)百分點(diǎn)至35.7%。中金指出，南京銀行活期存款流失可能與南京銀行差異化定價(jià)策略有關(guān)：7月份降息后，南京銀行將活期存款利率由上浮10%調(diào)整至基準(zhǔn)(即0.35%)，而大部分股份制銀行和城商行仍保持活期存款利率為0.385%。

　　“調(diào)息后，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)雖有所加強(qiáng)，但存貸款市場(chǎng)運(yùn)行基本有序，未出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，整體情況好于預(yù)期�？傮w來看，銀行體系并未驚慌失措，應(yīng)對(duì)措施比較理性，大型、中型銀行均未將全部存款利率上浮到頂�！毖胄姓{(diào)統(tǒng)司司長(zhǎng)盛松成曾撰文表示，主要金融機(jī)構(gòu)中，并沒有出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致大規(guī)模存貸款搬家的現(xiàn)象。

　　而且，對(duì)于一些大額的存款，商業(yè)銀行往往通過協(xié)議存款形式與客戶協(xié)商確定利率，從而保持客戶和存款的穩(wěn)定，利率上浮區(qū)間的擴(kuò)大對(duì)這些協(xié)議存款利率影響不大。

　　由于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，三季度銀行凈息差普遍受到壓縮。在這種情況下，部分銀行已經(jīng)開始主動(dòng)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定凈息差。中金報(bào)告顯示，三季度中行境內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)凈息差環(huán)比大幅上升11bps 至2.45%， 主要受益于存款結(jié)構(gòu)改善。三季度高成本結(jié)構(gòu)性存款余額環(huán)比下降33%，結(jié)構(gòu)性存款占全部存款比重環(huán)比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)至4.8%。