2月21日，來(lái)自湖南長(zhǎng)沙的彭先生向《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者訴說(shuō)了他的遭遇：“花了23萬(wàn)多元購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，短短9個(gè)月，竟虧了8萬(wàn)元。”

　　銀率網(wǎng)(微博)的統(tǒng)計(jì)顯示，2011年內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為19176款，其中18742款在去年底到期，公布到期收益率的15038款產(chǎn)品到期收益率平均為3.82%，有59款到期收益率超過(guò)最高預(yù)期收益率。而37款沒(méi)有實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品有31款，占公布到期收益率理財(cái)產(chǎn)品的0.25%。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品日益火爆，對(duì)此，都有哪些深層次的風(fēng)險(xiǎn)？投資者又該如何識(shí)別？

　　23萬(wàn)元9個(gè)月縮水8萬(wàn)元

　　“花了23萬(wàn)元購(gòu)買了一種理財(cái)產(chǎn)品，沒(méi)想到短短9個(gè)月，竟虧了8萬(wàn)元。”彭先生告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者，“去年初，因物價(jià)飛漲，錢存銀行利息低，股市也不景氣，若投資風(fēng)險(xiǎn)很大。正好當(dāng)時(shí)手機(jī)里經(jīng)常收到興業(yè)銀行的短信，推銷他們的理財(cái)產(chǎn)品，稱利率比銀行相應(yīng)的定期存款略高，且風(fēng)險(xiǎn)小，于是我便到住家附近的長(zhǎng)沙市東塘支行詢問(wèn)相關(guān)情況。”

　　彭先生回憶道：“銀行負(fù)責(zé)辦理理財(cái)產(chǎn)品的工作人員(號(hào)稱理財(cái)顧問(wèn))熱情地接待了我，并大力向我推薦他們的各種理財(cái)產(chǎn)品，說(shuō)是穩(wěn)賺保本，風(fēng)險(xiǎn)極低。我根據(jù)他們的推薦，先后買過(guò)兩款短期(一個(gè)30天，一個(gè)三個(gè)月)產(chǎn)品，到期兌付時(shí)基本沒(méi)什么問(wèn)題。”

　　由于有了前兩次的先例，去年5月6日，彭先生又選擇了一款叫“東風(fēng)5號(hào)”的產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)銀行的工作人員向彭先生介紹，這是一款集合理財(cái)產(chǎn)品，投資范圍包括債券、票據(jù)、實(shí)業(yè)和股票，利率比前兩款略高(一年期年利率5.6%)，風(fēng)險(xiǎn)也稍大一點(diǎn)，即可能不保本，但發(fā)生的概率非常低，以前賣過(guò)很多期都是賺的，且收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期。哪怕萬(wàn)一出現(xiàn)虧損，最多也不會(huì)超過(guò)5%，因?yàn)樘潛p至5%時(shí)我們就會(huì)平倉(cāng)止損。

　　簽訂合同時(shí)，彭先生提出要將他們說(shuō)的這些寫進(jìn)去，可銀行工作人員卻以違反國(guó)家政策以及合同格式統(tǒng)一為借口拒絕寫進(jìn)去，相反卻籠統(tǒng)的寫上一句“本人已了解該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，同意自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的話，并一再向彭先生承諾，雖然合同這樣寫，但他們內(nèi)部有制度，如果出現(xiàn)虧損5%，一定要平倉(cāng)止損的。

　　“還說(shuō)，請(qǐng)我放一百個(gè)心。我當(dāng)時(shí)考慮到前兩次合同也是這樣寫的，沒(méi)發(fā)生什么意外，又是在銀行買的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)該是靠得住的，所以也就沒(méi)有堅(jiān)持。這次購(gòu)買的額度為232000元，期限是一年，但每隔三個(gè)月有一次開(kāi)放期，客戶可以提前贖回。”

　　而興業(yè)銀行發(fā)給《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者的郵件中則表示，據(jù)銀行工作人員介紹，當(dāng)時(shí)她主要向客戶介紹了該產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)情況、投資方向與手續(xù)費(fèi)率等內(nèi)容，從未向客戶介紹產(chǎn)品回報(bào)率，而且由于該產(chǎn)品屬于銀行代銷產(chǎn)品，具體由證券公司運(yùn)作，工作人員絕不可能說(shuō)出“銀行就會(huì)平倉(cāng)止損”這樣的話語(yǔ)。

　　購(gòu)買后的第3個(gè)月和第6個(gè)月末的時(shí)候，彭先生收到了銀行發(fā)來(lái)的短信。“第一次是說(shuō)我買的理財(cái)產(chǎn)品凈值好像是0.9幾，第二次是說(shuō)0.8幾，我也搞不清什么意思，就沒(méi)在意。”

　　今年1月底，彭先生又收到了相同的短信，“稱凈值是0.7236了，我便帶著好奇和不解到銀行打聽(tīng)是怎么回事，這時(shí)銀行的工作人員才告訴我，說(shuō)我買的不是銀行的理財(cái)產(chǎn)品，而是由銀行代理的東海證券公司的基金，是專門用來(lái)投資股票的。由于股市不好，加上證券公司操作失誤，所以發(fā)生了巨額虧損，我的23萬(wàn)多元現(xiàn)只剩下大約15萬(wàn)元了(虧損近40%)。”

　　彭先生頓時(shí)傻了眼。明明是在銀行買的理財(cái)產(chǎn)品，怎么突然變成證券公司用于炒股的基金呢？“本來(lái)我是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)起見(jiàn)，特地將原投資股市的錢轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的，沒(méi)想到結(jié)果虧得更多，比股市風(fēng)險(xiǎn)還大多了(從去年5月到現(xiàn)在上證指數(shù)也才跌了20%左右)。”

　　對(duì)于彭先生的不解，對(duì)方拿出協(xié)議稱“投資當(dāng)然有風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)議條款里已經(jīng)做了提醒”。迫于無(wú)奈，彭先生只能選擇割肉，通過(guò)核算本金已經(jīng)虧了近8萬(wàn)元。

　　客戶控訴：只說(shuō)收益不談風(fēng)險(xiǎn)

　　感到自己完全被騙的彭先生找銀行進(jìn)行交涉，負(fù)責(zé)接待他的銀行理財(cái)經(jīng)理周明(女)解釋：一、堅(jiān)持認(rèn)為他們以前說(shuō)的沒(méi)錯(cuò)，這個(gè)產(chǎn)品一直都收益很高且很穩(wěn)健；這次主要是股市行情不好，加上證券公司操作失誤才造成了巨虧，他們自己也感到很意外；二、他們確實(shí)有虧損達(dá)5%就平倉(cāng)止損的規(guī)定，但要由客戶自己進(jìn)行；三、當(dāng)時(shí)給彭先生辦理購(gòu)買手續(xù)的銀行銷售人員應(yīng)該已說(shuō)清楚，該產(chǎn)品是投資股票的基金，彭先生也在簽的合同里面已表示自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)此，彭先生卻認(rèn)為，周的解釋無(wú)法站得住腳：

　　首先，利用大家對(duì)銀行的信任，在銀行代理證券公司銷售這樣高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，本身就有掛羊頭賣狗肉之嫌；

　　其次，銀行在向我銷售產(chǎn)品時(shí)，理應(yīng)如實(shí)向我講清楚該產(chǎn)品是證券公司投資股票的基金(據(jù)說(shuō)90%買股票)，屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，而當(dāng)時(shí)銀行工作人員根本就沒(méi)如實(shí)地告知我這些，而是隱瞞實(shí)情，只說(shuō)是一款集合理財(cái)產(chǎn)品，且只講些回報(bào)如何高風(fēng)險(xiǎn)如何小等內(nèi)容；

　　再次，既然有規(guī)定虧損5%時(shí)就平倉(cāng)止損的為什么沒(méi)實(shí)行？如果要客戶自己進(jìn)行顯然不合理，因?yàn)樵摦a(chǎn)品每三個(gè)月才開(kāi)放一次，其它時(shí)間客戶是無(wú)法贖回的，這樣的規(guī)定本身就矛盾，完全是一種欺騙；

　　最后，不管什么理財(cái)產(chǎn)品，簽的合同都同樣以規(guī)避國(guó)家政策和統(tǒng)一格式為由，籠統(tǒng)地寫一句“本人已了解該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，同意自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的話，利用這種模糊的方式，混淆了高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別，帶有很大的欺騙性，且合同中對(duì)投資者的利益沒(méi)有任何保障，最后結(jié)果概由銀行說(shuō)了算。

　　興業(yè)銀行發(fā)給《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者的郵件中回復(fù)稱，“彭先生于2010年12月在興業(yè)銀行長(zhǎng)沙東塘支行開(kāi)戶，此后多次在我行購(gòu)買過(guò)萬(wàn)利寶等理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)支行理財(cái)經(jīng)理介紹，該客戶投資經(jīng)驗(yàn)較為豐富，有證券市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)(此前該客戶咨詢我行一款私人銀行類理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，曾向我行出示過(guò)其證券賬戶市值證明單)。”

　　興業(yè)銀行還表示，該客戶2011年5月6日由于理財(cái)產(chǎn)品到期來(lái)我行辦理業(yè)務(wù)時(shí)，據(jù)對(duì)該客戶經(jīng)理的了解，當(dāng)時(shí)支行理財(cái)經(jīng)理向其推薦了東海證券的集合理財(cái)計(jì)劃“東風(fēng)5號(hào)”。據(jù)理財(cái)經(jīng)理回憶，當(dāng)時(shí)她先向客戶介紹了“東風(fēng)系列”集合理財(cái)計(jì)劃的過(guò)往業(yè)績(jī)情況，并明確告知了該類產(chǎn)品的投資方向主要為股票與債券，在介紹完手續(xù)費(fèi)率情況后，該客戶同意購(gòu)買了23.2萬(wàn)元該產(chǎn)品，并簽署了《開(kāi)戶合約書》與《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

　　但是，對(duì)于上述彭先生的遭遇，湘潭大學(xué)兼職教授、湖南金州律師事務(wù)所高級(jí)合伙人陳平凡律師認(rèn)為：首先，銀行對(duì)東風(fēng)5號(hào)進(jìn)行介紹時(shí)，故意隱瞞了此產(chǎn)品主要用于購(gòu)買股票，并有高風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行存在欺詐的事實(shí)；其次，東風(fēng)5號(hào)銷售人員承諾在跌至5%時(shí)平倉(cāng)止損，事實(shí)上根本沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)來(lái)減少投資者的損失，誤導(dǎo)了投資者。因此，銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)彭先生的損失承擔(dān)一定的賠償責(zé)任。

　　《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者采訪中了解到，彭先生從事建筑技術(shù)工作，現(xiàn)身體有病(患中度帕金森)，2009年起一直在家休息治病。“這樣的損失對(duì)我生活帶來(lái)的影響和精神的傷害顯然是很大的。”他說(shuō)，至今，銀行方面沒(méi)有給一個(gè)說(shuō)法。彭先生表示，準(zhǔn)備聯(lián)系更多的受害者，共同尋求法律途徑。

　　興業(yè)銀行書面回復(fù)表示，根據(jù)本行售后服務(wù)原則，客戶在購(gòu)買產(chǎn)品后，分行均會(huì)不定期的向客戶發(fā)送產(chǎn)品信息。該客戶在8—9月期間曾來(lái)支行與工作人員多次探討過(guò)該產(chǎn)品，與我行工作人員對(duì)資本市場(chǎng)行情以及該產(chǎn)品的后續(xù)運(yùn)作進(jìn)行了充分的溝通。今年2月初，我分行與東海證券長(zhǎng)沙營(yíng)業(yè)部工作人員進(jìn)行了溝通，要求東海證券公司出面接受彭先生的咨詢。

　　興業(yè)銀行表示，根據(jù)“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”原則，該產(chǎn)品屬于券商集合理財(cái)產(chǎn)品，我行不承擔(dān)損失賠償責(zé)任。對(duì)于該產(chǎn)品暫時(shí)出現(xiàn)的負(fù)收益，我行深表遺憾，希望產(chǎn)品持續(xù)運(yùn)作過(guò)程能有改觀。作為代銷機(jī)構(gòu)，我行會(huì)繼續(xù)配合產(chǎn)品管理公司加強(qiáng)客戶服務(wù)，做好產(chǎn)品運(yùn)作信息披露和客戶咨詢服務(wù)等工作。

　　風(fēng)險(xiǎn)如何識(shí)別

　　據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，2011年內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為19176款，其中18742款在去年底到期，公布到期收益率的15038款產(chǎn)品到期收益率平均為3.82%，有59款到期收益率超過(guò)最高預(yù)期收益率。而37款沒(méi)有實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品有31款，占公布到期收益率理財(cái)產(chǎn)品的0.25%。

　　《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者了解，不少銀行面對(duì)前來(lái)存款的客戶，很多工作人員都會(huì)極力推薦理財(cái)產(chǎn)品，但卻模糊解釋理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，更無(wú)視客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　此前就有媒體報(bào)道稱：興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品因涉嫌違規(guī)，導(dǎo)致投資者大虧。該銀行曾因違背協(xié)議書條款，違規(guī)從二級(jí)市場(chǎng)買入股票，導(dǎo)致2007年第四期萬(wàn)利寶理財(cái)產(chǎn)品虧損16.66%，讓投資者蒙受了1.22億的虧損。

　　金牌理財(cái)師陳國(guó)佳介紹，東風(fēng)5號(hào)性質(zhì)相當(dāng)于基金，是一種由券商發(fā)起、銀行代理的高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，從去年4月份開(kāi)始持續(xù)下跌，對(duì)于此類產(chǎn)品的購(gòu)買，投資者一定要謹(jǐn)慎。他提醒，目前，銀行銷售人員素質(zhì)良莠不齊，有些對(duì)理財(cái)產(chǎn)品并不了解就盲目向客戶推銷，也有些因?yàn)槔�益�?qū)使，介紹理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，回避風(fēng)險(xiǎn)，甚至進(jìn)行口頭承諾，從而蠱惑客戶購(gòu)買。所以投資者一定要看清協(xié)議。同時(shí)應(yīng)提高自我保護(hù)意識(shí)，及時(shí)保存證據(jù)，以便日后維權(quán)。

　　業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，任何產(chǎn)品都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，除去本身的投資風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)注意產(chǎn)品的其他風(fēng)險(xiǎn)。在理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書上都會(huì)標(biāo)明該款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，現(xiàn)在投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前都要做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，投資者應(yīng)該盡量選擇和自己風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)等的理財(cái)產(chǎn)品，如果超風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，則需要簽訂超風(fēng)險(xiǎn)投資書。

　　而銀行業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，投資者簽署購(gòu)買合同前，不僅需如實(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，還應(yīng)對(duì)產(chǎn)品的投向、投資期限、開(kāi)放贖回設(shè)定等關(guān)鍵要素有所了解，確認(rèn)可承擔(dān)與預(yù)期收益相匹配的風(fēng)險(xiǎn)后，方可簽字購(gòu)買，而一旦購(gòu)買，投資風(fēng)險(xiǎn)需自擔(dān)。

　　“直到現(xiàn)在，每隔一段時(shí)間還都會(huì)收到興業(yè)銀行發(fā)來(lái)的短信，都是一些推薦產(chǎn)品的類似廣告的短信。”《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者看后，發(fā)現(xiàn)上面除了產(chǎn)品收益和建議定存等，根本沒(méi)有提到任何有關(guān)該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示。