銀行對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分級(jí)也將越來越細(xì)化 記者 張路橋 攝(資料圖)

　　本報(bào)訊(記者 梁齡 實(shí)習(xí)生 陳誠(chéng))對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)低的客戶來說，要想越級(jí)買高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)行不通了。昨日，記者走訪市內(nèi)多家商業(yè)銀行了解到，這些銀行近日已經(jīng)陸續(xù)接到上級(jí)部門發(fā)文，要求嚴(yán)格執(zhí)行2012年開始生效的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“新規(guī)”)。

　　銷售門檻起點(diǎn)為5萬

　　新規(guī)要求，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)與銷售直接掛鉤。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬元；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬元。

　　記者昨日走訪市內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，目前銀行營(yíng)業(yè)廳銷售的理財(cái)產(chǎn)品多為風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)以下的理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)已按銀監(jiān)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)操作。

　　一大型股份制商業(yè)銀行理財(cái)專家介紹，對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，目前幾乎所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品早已經(jīng)實(shí)行了門檻5萬元的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。但他同時(shí)認(rèn)為，對(duì)于一些中等風(fēng)險(xiǎn)以上的產(chǎn)品來說，門檻較以前有所提高。比如，只要風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)，那么起售門檻就要提高至10萬元了，這樣一來，一些資產(chǎn)規(guī)模較小的客戶可能會(huì)被擋在門外。不過，目前發(fā)售的貨幣和債券市場(chǎng)型的銀行理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)都是非常低的，不少銀行都將其風(fēng)險(xiǎn)歸為一級(jí)或二級(jí)，新規(guī)的影響有限。

　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)一步細(xì)化

　　除了理財(cái)產(chǎn)品本身要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)外，銀行對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分級(jí)也越來越細(xì)化。記者昨日從一大型股份制商業(yè)銀行了解到，過去風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果只有高、中、低三種。新規(guī)實(shí)施后，這家銀行將顧客的評(píng)級(jí)分為了穩(wěn)健型、平衡型、增長(zhǎng)型、進(jìn)取型、激進(jìn)型五種。另一家大型國(guó)有商業(yè)銀行也將過去的三種評(píng)級(jí)細(xì)化為高、較高、中、較低、低五種。銀行理財(cái)銷售經(jīng)理解釋說，這是為了銀行能夠更清楚顧客的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也在一定程度上控制了理財(cái)產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　如何判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力？銀行個(gè)人財(cái)富管理部門人士介紹，在投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試過程中，主要采取問卷調(diào)查的方式進(jìn)行。比如，投資者的年齡、有沒有投資股票的經(jīng)驗(yàn)和基金投資的經(jīng)驗(yàn)、家庭總資產(chǎn)等數(shù)十項(xiàng)內(nèi)容。

　　新客戶網(wǎng)購(gòu)也要測(cè)評(píng)

　　一大型國(guó)有商業(yè)銀行的工作人員告訴記者，以前市民來購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品只要做過一次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就可以了。但事實(shí)上，在一年或數(shù)年間，購(gòu)買者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力已經(jīng)起了變化。新規(guī)實(shí)施前，客戶如果認(rèn)購(gòu)高于自身風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，只要客戶寫下自愿購(gòu)買并愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的保證書仍可購(gòu)買，現(xiàn)在則無法購(gòu)買。

　　新規(guī)要求市民每年都必須來銀行柜臺(tái)做一次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，銀行根據(jù)購(gòu)買者現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)狀況，推薦匹配的產(chǎn)品。同時(shí)，銀行人士提醒市民，總行近期已下發(fā)通知，現(xiàn)在新客戶即使通過網(wǎng)上銀行首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，也須先到柜臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

　　新規(guī)開始斗硬

　　家住南岸區(qū)彈子石的王飛，上周在一家股份制銀行看上了一款較高風(fēng)險(xiǎn)但收益率可觀的理財(cái)產(chǎn)品。因手頭資金不多，王飛便找朋友借錢湊齊了認(rèn)購(gòu)金。不料，銀行通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)將他的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)定為穩(wěn)健性，同時(shí)拒絕向他出售這款高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，這讓王飛有些失望。

　　對(duì)此，這家股份制銀行工作人員解釋說，以前購(gòu)買銀行的理財(cái)產(chǎn)品，只要做個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有足夠的資金就可以購(gòu)買。新規(guī)實(shí)施后，對(duì)應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別也有5類，客戶只能購(gòu)買對(duì)應(yīng)等級(jí)或者更低等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　記者隨后致電多家商業(yè)銀行了解情況，多家商業(yè)銀行都表示，眼下必須通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)才能購(gòu)買相應(yīng)等級(jí)的產(chǎn)品。此外，有的銀行對(duì)客戶年齡段的要求也更高，如果客戶屬于18周歲以下或者65周歲以上的群體，原則上不能認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)四級(jí)以上的理財(cái)產(chǎn)品，如確要購(gòu)買，要銀行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人審核確認(rèn)。

　　縱深

　　收益率可能會(huì)下降

　　銀行人士分析說，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品而言，一方面嚴(yán)厲的監(jiān)管政策規(guī)范了整個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)，長(zhǎng)期來看將在一定程度上控制理財(cái)產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，監(jiān)管政策也有可能讓存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的高收益率理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行被限制住，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率很可能呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

　　一國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)師認(rèn)為，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)也低，投資者就會(huì)少了購(gòu)買的沖動(dòng)。

　　記者 梁齡 實(shí)習(xí)生 陳誠(chéng)