民生銀行的顧客理財(cái)室內(nèi)，不時(shí)有拖家?guī)Э趤?lái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的。股市蕭條，房?jī)r(jià)很高，通脹難抑，市民購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的熱情空前高漲。　　深圳晚報(bào)記者陳遠(yuǎn)忠 攝

　　在通脹持續(xù)高漲的情況下，“理財(cái)”成為全民關(guān)注的問(wèn)題。圖為福建福州街頭的一幅廣告牌。　　新華社發(fā)

　　收益率較6月縮水，但低風(fēng)險(xiǎn)短期理財(cái)品種仍扎堆問(wèn)世，部分暢銷品種甚至熱到“秒殺”

　　專家提醒增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)：做好資產(chǎn)配置、提高專業(yè)知識(shí)、避免理財(cái)“陷阱”

　　深圳晚報(bào)記者 向薇 實(shí)習(xí)生 侯娟

　　今年以來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)呈現(xiàn)井噴狀態(tài)，記者從多家本地銀行了解到，7月理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)依然火爆，一些低風(fēng)險(xiǎn)短期品種炙手可熱。7月以來(lái)由于多重綜合因素影響，理財(cái)產(chǎn)品收益雖較6月下降，但在股市、基市震蕩、樓市投資受限、通脹持續(xù)高漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一些低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)品種的投資渠道受到越來(lái)越多普通投資者追捧。

　　記者調(diào)查

　　暢銷品種熱到“秒殺”

　　記者前日走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，上月變相拉吸儲(chǔ)的高收益理財(cái)產(chǎn)品已難覓蹤跡，但各家銀行的低風(fēng)險(xiǎn)短期理財(cái)品種仍扎堆問(wèn)世。據(jù)來(lái)自工行、民生銀行、華夏銀行、上海銀行等多家本地銀行網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理反映，7月份選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的客戶量同比大幅上升，一些低風(fēng)險(xiǎn)短期品種更是甫出便被一搶而空。工行深圳分行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者， 個(gè)別好的品種一出來(lái)在一個(gè)多小時(shí)內(nèi)就被早就準(zhǔn)備好的客戶買(mǎi)光了，銀行內(nèi)部員工都來(lái)不及購(gòu)買(mǎi)。

　　市民朱小姐這兩個(gè)月來(lái)熱衷于跑各家銀行，手機(jī)上存著好幾個(gè)銀行的客戶經(jīng)理電話，一有好產(chǎn)品出來(lái)就會(huì)發(fā)短信通知她。朱小姐說(shuō)：“現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品太多了，這就跟買(mǎi)菜一樣，要有眼光會(huì)挑，下手還要快、準(zhǔn)， 不然買(mǎi)不到。”

　　股民梁先生選擇的理財(cái)產(chǎn)品是“存貸通”，他不看好今年股市，多數(shù)時(shí)間是空倉(cāng)或輕倉(cāng)，平時(shí)就將場(chǎng)外資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)銀行賬戶，來(lái)抵自己的一部分房屋貸款利息，算下來(lái)一年省了不少房貸利息。

　　網(wǎng)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品成“新貴”

　　令人注意的是，網(wǎng)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品成“新貴”，客戶通過(guò)網(wǎng)銀，足不出戶便可一目了然的看到產(chǎn)品的概況、期限、利率、剩余額度等，購(gòu)買(mǎi)方便快捷。有些銀行出現(xiàn)產(chǎn)品上網(wǎng)后幾分鐘即告售罄的現(xiàn)象，被投資者戲稱為“買(mǎi)理財(cái)也得秒殺”。民生銀行深圳羅湖支行理財(cái)經(jīng)理王勤智表示，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，7月份客戶在網(wǎng)銀渠道購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的交易筆數(shù)和金額均超過(guò)總數(shù)的70%，網(wǎng)銀渠道理財(cái)銷售額再創(chuàng)新高。

　　上海銀行深圳分行理財(cái)師陳媛婷表示，由于貨幣政策較大概率將繼續(xù)從緊，下半年市場(chǎng)資金仍會(huì)較緊張，加之前期的加息效應(yīng)，預(yù)計(jì)七、八月份的市場(chǎng)利率仍將維持較高水平，而銀行理財(cái)產(chǎn)品是對(duì)市場(chǎng)利率變化最為敏感的理財(cái)品種，因而不失為普通投資者較好的理財(cái)渠道。

　　理財(cái)師陳媛婷建議投資者選擇保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，在保障資金安全性的同時(shí)，又可實(shí)現(xiàn)較高收益。如一款名為“易精靈”的理財(cái)產(chǎn)品，可T＋0實(shí)時(shí)申購(gòu)贖回，流動(dòng)性堪比活期存款，6月以來(lái)每日年化收益率已突破4%，約為活期存款利率的7～8倍。

　　交通銀行某網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)部的丁經(jīng)理向記者介紹，股票型基金的銷售今年較差，黃金品種則一直賣得不錯(cuò)。“今年以來(lái)，短期產(chǎn)品賣得都比較好。作為存款替代品的短期理財(cái)產(chǎn)品，仍是客戶最首要的咨詢產(chǎn)品。”招商銀行某網(wǎng)點(diǎn)“金葵花理財(cái)”部的理財(cái)經(jīng)理稱，7月該行銷售最火爆的是周期為14～15天的產(chǎn)品；月盈產(chǎn)品則比較受穩(wěn)定客戶的青睞。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品今年可謂狂飆突進(jìn)，而其中外資行發(fā)布的多款理財(cái)產(chǎn)品以其較高收益率引人矚目。據(jù)一份近日發(fā)布的第三方統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，其中東亞銀行發(fā)行的“如匯通(美元)系列1”以3年總回報(bào)率97%、年化收益率32%拔得頭籌。東亞銀行(中國(guó))財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒在接受記者采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，這是趕上了好時(shí)機(jī)，未來(lái)可能很難復(fù)制，建議投資者對(duì)目前同類產(chǎn)品采取謹(jǐn)慎態(tài)度。據(jù)陳柏軒介紹，這一結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是使用了美元利率掉期，在2008年初美元利率高位時(shí)交換期權(quán)，封住了一個(gè)固定收益。隨著美元利率收窄，現(xiàn)在這一操作已不可復(fù)制。

　　專家建議

　　購(gòu)銀行理財(cái)產(chǎn)品也須控風(fēng)險(xiǎn)

　　其實(shí)金融消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品也須防控風(fēng)險(xiǎn)。專家提醒，盡管銀行理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低，但也有一些產(chǎn)品是與資本市場(chǎng)掛鉤的，部分類型理財(cái)產(chǎn)品面臨“零收益”，甚至虧損嚴(yán)重。市民要理性投資，提高專業(yè)知識(shí)，避免踏入理財(cái)陷阱。

　　市民劉女士年初花20萬(wàn)在某銀行購(gòu)買(mǎi)了一款一年期的“理財(cái)產(chǎn)品”，半年后因出國(guó)需要，她想提前贖回理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，卻被告知自己當(dāng)時(shí)買(mǎi)的是保險(xiǎn)產(chǎn)品，如果當(dāng)年退保就只能拿到30%～40%的本金。因急需資金，她只好忍痛虧本退保。

　　民生銀行理財(cái)經(jīng)理王勤智則指出，投資者要謹(jǐn)慎選擇銀行代銷信托類產(chǎn)品。購(gòu)買(mǎi)此類產(chǎn)品時(shí)，不能單看收益率的高低，要注意詳細(xì)了解資金需求方的企業(yè)資質(zhì)、該企業(yè)的還款能力和信用等級(jí)以及凈資產(chǎn)；同時(shí)了解該企業(yè)是否有擔(dān)保，或者是否有足以覆蓋本金和收益的資產(chǎn)做抵押。

　　購(gòu)買(mǎi)債基品種則要注意的是，該類品種的特點(diǎn)是流動(dòng)性很好，隨時(shí)用錢(qián)隨時(shí)可以退，做資產(chǎn)的長(zhǎng)期配置和短期配置都可以。購(gòu)買(mǎi)債基前要注意了解債基的基金經(jīng)理和基金公司投資團(tuán)隊(duì)旗下的債基平均收益，同時(shí)比較其購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率。比如有種工銀添頤債券型基金B(yǎng)款就是無(wú)申購(gòu)贖回費(fèi)的。投資者要根據(jù)自己投資債基的期限選擇合適的款別。

　　針對(duì)一些中資行推出的系列“短、頻、快”熱銷超短期品種，東亞財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒認(rèn)為，這種中意于短期“資金池”的相關(guān)業(yè)務(wù)，其掛鉤標(biāo)的受資金面影響較大，時(shí)好時(shí)壞，如果過(guò)分依賴這一戰(zhàn)略，可能導(dǎo)致收益不穩(wěn)定。

　　理財(cái)師們認(rèn)為，負(fù)利率時(shí)代下理財(cái)很有必要，但還要采取保守策略“穩(wěn)字當(dāng)頭”。首先要做好自己的資產(chǎn)配置，“不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，儲(chǔ)蓄存款、保險(xiǎn)產(chǎn)品等可成為“理財(cái)籃子”的底部。要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，選擇有資格的機(jī)構(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，看清相關(guān)合同條款，根據(jù)購(gòu)買(mǎi)能力進(jìn)行理財(cái)。第三，要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的期限、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)情況、客戶的權(quán)益與義務(wù)作全面詳細(xì)的了解。