陳志龍

　　6月30日，是銀行考核時點上半年末、季末和月末“三點一線”的碰頭日

　　隨著6月30日的臨近，這個集半年末、季末和月末“三點一線”的時點，存款狀況對資金信貸“雙緊”形勢下的各家銀行來說至關重要。由于流動性吃緊，各家都拼出老命不惜血本到市場上“搶錢”，資金價格隨之步步攀升，各種亂象紛呈。

　　“6月20日之前，銀行的理財經理來我們營業部，跟大戶談資金：6月30日存一天，7月1日即可支取，當時的價格是千分之二，100萬元以上的再送500元蘇果券，上周五已漲到千分之二點八，即1000萬元的存款，一天就能有28000元的超額利息收益，外送2000元旅游券，但許多大戶表示還要再等等，下周的價格肯定會創出新高。”南京新街口一家證券公司老總在電話中笑著告訴筆者。

　　6月20日以后，隨著最新一次的準備金率上調，資金市場的價格立竿見影飆升。22日，銀行間的隔夜拆借資金年化利率史無前例地達到7.47%，超過貸款利率近20%；7天拆借資金的年利率達8.83%，創造了四年來的新高。而跨越6月30日的14天拆借資金更已超9%，比一年期貸款基準利率高出50%，這反映銀行體系內流動性的捉襟見肘，一些中小銀行資金面告急。以7%以上的高價拿隔夜資金，實際上就是“保開門”，賺錢已很難，只是為了保證流動性不枯竭。南京一家股份制銀行的資金部總經理如是說。

　　南京洪武路上一家國有銀行的大堂經理說，資金的緊張倒逼銀行“讓利”，首先向同業申請援手來實施“南水北調”。除了證券公司的資金，保險公司、財務公司的資金價格都在上浮。銀行流動性吃緊，讓各家銀行柜面賣得最起勁的理財產品收益率全線大漲：5月份，30天左右的短期理財產品年化收益率只有3%，而現在低于5%就沒人問，并且除了支付正常利息，還要送點色拉油、蘇果券什么的。

　　江蘇省監管部門相關人士最近在摸底調研貸款價格后告訴筆者，目前大型銀行存款準備金率上調到21.5%的歷史新高，中小金融機構的存款準備金率也高達18%。今年以來，在持續的信貸緊縮下，貸款向存款的轉化機制消失，銀行的存款增長緩慢，而存貸比等多重考核的“緊箍咒”逼得銀行只有祭出沒完沒了的理財產品，以較高利率去吸引社會資金來進籠子，但短期資金出現這么高的價格，是史無前例。資金成本高了，銀行貸款的要價也高，前兩年信貸洪峰時是“以量保利”，現在是“以價保利”，一般貸款現在上浮30%都算少的，一般要上浮50%，年利率在10%左右。

　　資金緊張導致的資金成本上升，實際上全部轉嫁給終端環節的貸款人，必然加大其經營成本。貨幣和信貸的緊縮本意旨在遏制通脹，但資金價格是社會最基礎的價格，其飆升又會拉動整個經濟運行成本的上升�！半m然央行這段時間以準備金的數量工具作為調控主導，慎用利率這種價格工具，但按目前銀行貸款利率平均的上浮幅度，如果以0.25作為每次上調幅度的話，目前經大幅上浮后接近10%的平均貸款利率，貸款早已不知上調了多少次了，但存款的負利率狀態仍然沒有改變�！苯�蘇一家大型銀行的負責人一語道破當前的利率困境。

　　現在的銀行基本都上市了，年報和半年報都要向公眾披露，關鍵時點上的存款數，對扮靚財務指標、應付監管考核，甚至是對下一階段的獎金發放都至關重要。為此，銀行員工都鉚足了勁去買“存款”，不知不覺間，社會上也由此形成了一批灰色的資金掮客，許多有資金資源的人，成為炙手可熱的紅人。而銀行為刺激存款增長的機制也層出不窮。只要把存款拉進來，什么事都能干，什么費用都能報銷。

　　巨大的存貸利差給相關利益方以尋租的空間。來自有關部門的案卷材料顯示，有家新的股份制銀行來南京時，買了一批豪華款的奧迪車，對存款穩定在一億元以上的單位，可以長期“借”一輛奧迪車給關鍵人。江蘇近年發生多起銀行以“勞務費”方式把存款單位關鍵人拉下水的事件。有的銀行把在高檔洗浴中心產生的巨額不當消費開成定點飯店的會務費、餐費回去報銷，巨額禮品卡的發票開成“鐵皮文件柜”或“運動器材”來報銷，甚至孳生出一些專業發票公司為其提供度身定制的發票服務。

　　中國商業銀行畸高的營銷費用中，可謂藏污納垢，潛伏著的商業賄賂和腐敗可見一斑，而這一切都是以壟斷經營和行政性的高利差管制來實現的，普通儲戶既是實際負利率的承擔者，又是一切費用的真正埋單人。

　　(作者系新華日報主任記者)