高收益理財產(chǎn)品多數(shù)是非保本，要謹慎購買(資料圖片)

　　□本報記者 劉 平

　　隨著理財產(chǎn)品的火爆發(fā)行，高收益的理財產(chǎn)品也不乏其中，像“預(yù)期年收益率10%”、“最高收益可達36%”，如此字眼在銀行理財產(chǎn)品宣傳資料中并不鮮見。記者認為，盡管銀行理財產(chǎn)品給人的印象是相對安全，但是其中的投資風(fēng)險也不可小視。

　　記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，某銀行的一款14天超短期產(chǎn)品，其年化收益達8.23%再創(chuàng)理財產(chǎn)品收益新高，而目前多次加息后的一年期銀行存款利率才不過3.25%。今年以來，短期理財產(chǎn)品發(fā)行空前火爆，占據(jù)市場大半江山，收益率也在節(jié)節(jié)攀升。

　　收益率攀新高

　　一項統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，各商業(yè)銀行共發(fā)行產(chǎn)品1507款，同比增長67.3%，環(huán)比增長0.87%。其中，人民幣產(chǎn)品發(fā)行1256款，環(huán)比下降1.6%；外幣產(chǎn)品發(fā)行251款，環(huán)比增長15.7%。

　　數(shù)量增加的同時，收益率也在節(jié)節(jié)攀高。據(jù)悉，5月底到期的理財產(chǎn)品收益率為5.30%及以上的產(chǎn)品共有8款。其中，交通銀行發(fā)行的兩款181天澳元債券類理財產(chǎn)品到期實現(xiàn)了6.30%和6.05%的最高預(yù)期收益率，另有1款3個月期澳元債券類理財產(chǎn)品到期實現(xiàn)了5.30%的最高預(yù)期收益率。招商銀行、光大銀行和中國銀行各發(fā)行的1款6個月期澳元債券類理財產(chǎn)品到期分別實現(xiàn)了5.60%、5.50%和5.30%的最高預(yù)期收益率。

　　據(jù)了解，銀行早已開始通過理財產(chǎn)品競爭存款，4%以上收益率的理財產(chǎn)品比比皆是，理財產(chǎn)品的存量與銀行定期存款的比例幾乎已經(jīng)達到了14。

　　理財門檻“水漲船高”

　　記者發(fā)現(xiàn)，某銀行推出的“乾元——特享型”產(chǎn)品，主打跑贏通脹，預(yù)期最高收益率為5.32%，理財期限為30天。預(yù)期收益率是同期存款利率的3.59倍，但是在資金投入金額上也有要求。投資者要跑贏通脹，投入的資金額也得快馬跟上，這款產(chǎn)品的門檻較高，產(chǎn)品的起購金額為100萬。另外，工行推出的信托類理財產(chǎn)品，“工銀財富”(41天)，預(yù)計最高年收益率可達4.1%，起購金額也不低，為20萬。

　　記者對比多家銀行推出的理財產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，收益率較以往的確在上漲，但其門檻也在相對提高。如5萬、10萬等較為普通的起購門檻，相應(yīng)產(chǎn)品的預(yù)期收益率與儲蓄存款利率相比優(yōu)勢不大。銀行自身標榜的跑贏CPI的理財產(chǎn)品，門檻有的在幾十萬以上，有的甚至高達100萬，這也意味著并不是所有投資者都能有條件在銀行理財中“跑贏CPI”。

　　預(yù)期收益不等于實際收益

　　記者在采訪中了解到，“預(yù)期年收益率10%”、“最高收益可達36%”，如此字眼在銀行理財產(chǎn)品宣傳資料中常常可以看到，然而，實際的收益率有時還不如銀行存款，甚至虧損。

　　據(jù)了解，多數(shù)高收益的銀行理財產(chǎn)品并非保本型，雖然銀行工作人員在推薦時往往聲稱從未有過虧本先例，而且之前已發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品收益率都會達到標明的收益率，可是真實情況并非完全如此，承諾高收益率的銀行理財產(chǎn)品也存在損失本金的可能。

　　因此，一般產(chǎn)品上標明的收益率通常為預(yù)期的最高收益率，并不等于該產(chǎn)品的實際收益。而且投資者購買理財產(chǎn)品后，不能中途退款。投資者還是應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險喜好選擇適合自己的組合投資方式。同時，在目前的加息情況下，盡量選擇3個月期限以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品，以防加息帶來收益損失。

　　慎購股票掛鉤型理財產(chǎn)品

　　一位銀行人士告訴記者，理財產(chǎn)品并非一點風(fēng)險也沒有。如果銀行兜售的是收益固定的理財產(chǎn)品，對于手頭上有閑錢的客戶來說，購買這樣的投資無疑是劃算的。但如果收益不固定，特別是收益與某種資產(chǎn)掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，投資者就要小心了，從過往的情況看，這類產(chǎn)品的風(fēng)險很大。

　　投資者在選擇產(chǎn)品的時候首先應(yīng)該充分考慮自己在相應(yīng)的理財期內(nèi)有沒有可能用到錢，也就是說通盤考慮自己的用款計劃，最好將資金按短、中、長三種期限分類，再按自身情況具體匹配不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品。但理財專家也提醒投資者，要警惕收益率“虛高”現(xiàn)象，不少理財產(chǎn)品所標榜的收益率都是預(yù)期最高收益率，非保本浮動收益的情況下，這個數(shù)字并不代表到期收益率。

　　像一些外資銀行常常會推出股票掛鉤產(chǎn)品，其收益率也較為可觀。部分外資行推出的掛鉤港股理財產(chǎn)品，在部分保本的情況下，會有10%左右收益，這也吸引了不少投資者的眼光。但是眼下股市低迷，要謹慎入手預(yù)期收益率較高的掛鉤股票型理財產(chǎn)品。