在上月末給銀行下發《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》(以下簡稱《通知》)后，中國銀監會昨日終于在其官網正式公布了《通知》內容，并召集銀行召開視頻會議傳達《通知》精神。

　　不過，與銀監會的快速反應相比，南都記者昨天采訪部分商業銀行發現，銀行業恐怕很難立即執行小企業貸款優惠新政。民生銀行有關人士表示，此次出臺的新規是綱領性的，但在銀行看來，其中不少條款尚需出臺更具實操性的細則，另外對一些優惠條件亦需量化明確。

　　據接近監管部門人士解讀，《通知》重點體現出對小企業貸款業務差異化考核的監管思路，其中鼓勵銀行發行針對小企業貸款金融債、小企業專營機構網點審批以及提高不良率容忍度等各項考核指標，將不會有統一執行標準，而是會針對同質同類銀行之間進行風險指標考核評估后予以執行。

　　“松綁”小企業貸款

　　在銀行看來，此次針對小企業貸款的10項新規條條切中實際，而最重要的是監管部門對小企業貸款差異化監管思路將為不少以小微企業貸款為戰略重點的中小型銀行“松綁”。

　　根據《通知》要求，對于風險成本計量到位、資本與撥備充足、小企業金融服務良好的商業銀行，經監管部門認定，相關監管指標可做差異化考核。其中最受銀行關注的一點是在滿足一定條件下，允許商業銀行將單戶500萬元(含)以下的小企業貸款視同零售貸款處理，風險權重計量為50%。此外，在計算存貸比時，對于商業銀行發行金融債所對應的單戶500萬元(含)以下的小企業貸款，可不納入存貸比考核范圍。

　　在銀行業人士看來，該措施將助力于緩解商業銀行小企業業務的存貸比壓力。不過，有銀行人士指出，《通知》中并未明確對小企業貸款差異化考核的具體指標，在操作層面形成量化指標之前，銀行還在研究具體執行方案。

　　新規尚缺操作細則

　　一直致力于中小企業金融業務的民生銀行被業內廣泛視作此次小企業金融新規則下的最大受益者，不過在民生銀行自身看來，新規帶來的利好短期內還難以體現。據民生銀行有關人士透露，自新規發布后該行立即組織相關部門進行了學習，并對照各自業務進行研究。不過該人士也坦承，短期之內新規還沒辦法執行。“首先是新規涉及內容廣泛，但在一些關鍵之處沒有可操作的條款。比如新規第五條稱：”對于小企業貸款余額占企業貸款余額達到一定比例的商業銀行，支持其在機構規劃內籌建多家專營機構網點‘，其中的’一定比例‘究竟是多少沒有明確，這在第七條鼓勵發行小企業金融債時也沒有明確。“該人士還表示，”針對小企業金融的差異化考核是新規的核心，不過’風險成本計量到位、資本與撥備充足、小企業金融服務良好‘這些前提條件，新規僅是做了定性描述，缺乏定量的執行標準。“

　　“此外，民生銀行自身也存在改進之處，需要盡快與新規相適應。”該人士透露，“新規要求：”對于運用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業貸款視同零售貸款處理，對于未使用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，對于單戶500萬元(含)以下的小企業貸款在滿足一定標準的前提下，可視為零售貸款“。作為首批試點銀行之一，民生銀行正在制定完善內部評級法，但該評級法需要多年的數據積累支持，一整套的評價體系和反復的模擬試驗，預計明年可以完成；因此目前民生銀行適用于未使用內部評級法的商業銀行，但其中的”滿足一定標準“也缺乏可操作的指標。

　　“使用內部評級法后，由于其計量更加精確，相信民生銀行的資本充足率將比目前的水平有所提高。”該人士透露。

　　優惠政策執行不會“一刀切”

　　據接近監管部門的人士透露，《通知》體現出對商業銀行小企業貸款差異化的監管思路，監管部門并不會出臺統一的標準。“對于政策的執行，監管部門會以定量和定性綜合考慮，包括考察銀行的市場定位以及對其小企業貸款業務的實際開展進行考核，而在風險監管指標則會綜合資本充足率、流動性指標、信貸風險等綜合考評。

　　例如，以發行針對小企業貸款的金融債為例，《通知》要求，對于小企業貸款余額占企業貸款余額達到一定比例的商業銀行，在滿足審慎監管要求的條件下，優先支持其發行專項用于小企業貸款的金融債，同時嚴格監控所募集資金的流向。上述人士指出，以小企業貸款余額占比一項數據為例，有專注于中小企業貸款的城商行該占比高達90%，因此劃一的指標并沒有太大的區分意義。“監管部門會考慮對同質同類型銀行進行橫向比較給出一個相對指標。”該人士同時表示，在提高小企業不良貸款比率的容忍度上，監管部門也不會給出絕對指標。“在國際上對小企業貸款不良率水平比其他類貸款整體不良率高出范圍在三個百分點以內都是可以接受的，預計監管部門會參考這一指標進行評估。”上述人士同時強調，《通知》在具體監管執行上會配合配套的監管措施，綜合管理小企業貸款的流動性風險以及不良貸款的風險。

　　鏈接

　　銀行利潤利好不大

　　針對新規，多數銀行業分析師認為，這對于緩解個別銀行的資本充足率和貸存比瓶頸為大利好，不過華創證券分析師高利就表示，新規應是中長期利好，對于商業銀行現階段的凈利潤并無太多利好。“截至2010年底，我國金融機構本外幣信貸余額為50.92萬億元，其中小企業信貸余額為7.5萬億元，占比14.72%。其中的小企業是指‘年度銷售額在3000萬元以下的企業’，而此次新規明確的是單戶貸款余額在500萬元(含)以下的小企業，口徑比前者小很多。”高利指出，“由于缺乏統計數據，直接比較口徑大小有困難。通常情況下負債總額在2000萬元以下的都是小企業，500萬以下的就更小了，而資產規模越小的企業更加難以獲得銀行貸款，因此此次文件規定的優惠政策范圍比14.72%貸款占比小很多。”

　　南都記者 王晶晶 李鶴鳴