由曦

　　悄然之間，個人經營性貸款已成不少銀行的經營重點。

　　個人經營性貸款，屬于零售貸款，對象是微小企業和個體工商戶。自2009年民生銀行推出“商貸通”之后，不斷有銀行進入這一市場。齊魯證券銀行業研究員程嬌翼在研報中指出，在2011年按揭貸款增量受限的情況下，多家銀行已經將個人經營性貸款作為營銷重點提上日程。《第一財經日報》記者在北京注意到，地鐵上、電梯中，銀行相關產品的廣告占據了搶眼位置。

　　龐大的市場 政策傾斜

　　銀行搶灘的背后是潛在的商業利益和巨大的市場。據統計，目前全國中小企業約有980萬戶，個體工商戶約2900萬戶，其增長速度為每年10%~12%。程嬌翼指出，以此估算，未來3年，個人經營性貸款客戶群體至少會新增800萬戶，存量至少將達到4000萬戶。

　　某國有大行中小企業貸款負責人對本報記者表示，個人經營性貸款是零售業務未來的發展方向。中信銀行總行營業部小企業金融中心負責人也指出，各行開展此項業務背后的動力是客戶對融資的需求。

　　盡管有著旺盛的需求，但小微企業卻沒能從銀行獲得充分的融資服務。數據顯示，我國80%以上的微小企業融資是通過民間借貸實現的。

　　但也有銀行業者表示出謹慎的看法。一家股份制銀行成都某支行行長表示，個人經營性貸款在成都的需求比較平穩，但后續發展受制于民營經濟的發展情況和國家政策支持力度。

　　本月初，銀監會主席劉明康(專欄)表示，銀監會下一步將加強財稅支持力度、明確小企業劃分標準、建立風險分擔機制，三個方面支持小企業信貸，并將按照差別化監管的原則進行監管。

　　程嬌翼預計，未來監管層可能會繼續擴大小企業貸款損失準備金稅前扣除額度；降低微小企業稅基；并允許對小微不良貸款快速核銷等。

　　風險可控 盈利可期

　　給風險定價是銀行業務的核心，相對于大客戶來說，經營性貸款客戶的不確定性更大，以民生銀行來看，其“商貸通”業務的不良率低于0.1%，資產質量良好。

　　本報記者了解到，目前申請個人經營性貸款的客戶需要進行抵、質押。以招商銀行為例，其要求貸款者必須用房產進行抵押或者用定期存單進行質押，放貸金額上限為房產評估值的70%，與此同時，審貸人員還要對企業正常現金流和支付情況進行審核，并確認企業實際盈利。銀行只有在抵押品和經營情況均滿足條件時才會放款，而款項也會通常支付給貸款者的交易對手。

　　上述中信銀行負責人表示，小微貸款要實現風險控制前移，并選擇成長性高、信譽好的客戶。“我們要先用望遠鏡確定細分市場，再用放大鏡選擇客戶。”

　　其實，微小企業融資難并非新生話題，此前銀行始終喊得多、做得少，程嬌翼認為，對銀行利潤的邊際貢獻率較低及開拓成本較高是導致這一現象的主要原因。

　　但隨著銀行對大客戶議價能力的下降，優化客戶結構的壓力正在加強，農業銀行副行長潘功勝在其《上市銀行價值分析》一書中指出，優質大型企業是銀行爭奪的對象，這就形成了一個買方市場，而大量中小企業由于融資條件差，形成了賣方市場。如果銀行能有效地控制風險，進入中小企業貸款領域，就可獲得更高的收益和市場占有率。

　　程嬌翼指出，對于眾多的小微客戶來說，其更關心的是資金的可得性而非資金成本。某股份制銀行客戶經理對本報記者表示，該行1年期個人經營貸款的平均利率為7.87%，3年期的平均利率為7.93%，較基準利率上浮30%左右。而2010年民生銀行商貸通平均定價水平較基準利率上浮26%左右。

　　與此同時，經營模式的創新和規模效應也使成本得到了控制，上述中信銀行負責人表示，集約化經營、集中貸后管理、設立專營機構、規范操作流程是降低成本的重要途徑。早期開展微小企業貸款的民生銀行，通過規模優勢降低單位人工成本，通過品牌優勢來降低單位營銷成本，其成本收入比上升的壓力并不大。