今年以來，股市委靡不振、銀行存款被“實際負利率”侵蝕、樓市又遭遇“史上最嚴厲”調控政策，銀行理財產品變成投資者眼中的“香餑餑”。據統計數據顯示，上半年銀行理財市場到期產品共計1819款，全部實現預期收益。

　　上半年銀行理財主打短期產品

　　在上半年股市持續低迷、加息預期不斷升溫之際，銀行理財市場短期產品以其靈活、穩定的特性獲得了投資者青睞。金融界網站金融研究中心統計數據顯示，今年上半年，各銀行共發行理財產品4092款。其中，短期產品發行極為火爆，3個月以下的理財產品共發行1909款，占比46.65%；期限為3-6個月的產品共發行794款，占比19.40%；6-12個月、1-2年和2年以上期限的產品則分別發行了681款、591款和87款。

　　理財分析師告訴記者，由于目前市場中不確定性因素較多，中長期理財產品容易受到利率和經濟周期的影響。而短期產品則可以短時間內靈活調整配置，受到的波動較小，收益又比存款利率高出不少，較為適合在目前的市場狀況下，把閑置資金調動起來。

　　值得注意的是，自4月份一系列房地產調控政策出臺以來，樓市投機、炒作資金大量撤出，這也導致二季度產品發行量環比激增。來自銀率網數據庫的統計數據顯示，今年二季度各銀行理財產品發行總量為2269款，與一季度相比增幅28.6%。銀率網分析師表示，房地產市場吸引力大不如前，持幣觀望的投資者尋求新的投資領域，同時歐元債務危機對股市帶來的壓力，使投資者更加傾向于銀行的理財產品。三季度投資者的流動性偏好將繼續維持目前狀態，短期理財產品將依然為市場的主流產品。

　　債券投資類產品發行量稱霸

　　在發行量方面，金融界網站金融研究中心數據顯示，上半年各商業銀行共發行債券投資類產品1732款，平均預期收益率2.27%；發行數量第二多的是組合投資類產品，共計發行941款，平均預期收益率2.49%；信托貸款類產品，共計發行582款，名列第三，平均預期收益率3.50%。

　　此外，掛鉤類產品在上半年共發行了154款，平均收益率高達5.13%，是所有產品類型中預期收益率最高的。權益投資類產品以4.19%的平均收益率屈居亞軍，該類產品上半年共發行了35款。上半年發行的408款貨幣外匯類理財產品，其平均預期收益率僅在2.13%，低于銀行2.25%一年期定期存款利率。

　　值得注意的是，在2009年盛極一時的信貸資產類產品在今年上半年只發行了95款，平均收益率3.43%。證券投資類產品的預期收益率雖高達3.95%，但上半年只發行2款的尷尬成績已經注定了其被邊緣化的命運。

　　不過，由于銀行與信托公司合作推出的理財產品7月起被全面叫停，未來銀行理財產品的整體收益將下降。業內人士指出，“銀信合作”類業務被叫停后，隨著存量資產池的逐漸到期，信貸資產類理財產品將也會隨之逐漸減少，從而導致銀行理財產品整體收益降低。

　　記者在采訪中也發現，在一些銀行網點擺放的彩色精美宣傳資料，風險提示并不醒目，且不明確。一些產品宣傳單并未明確預期收益不能作為承諾。因此，投資者在購買理財產品的時候，不應只關注高額收益率，更應該了解該類產品風險等級和保本類型。

　　1819款理財產品均實現預期收益

　　隨著2010年過半，各銀行理財產品也迎來了期中“大考”。據金融界網站金融研究中心的統計，今年上半年國內各商業銀行共有1819款理財產品到期，均實現了預期收益。

　　其中，到期收益率最高的為渤海銀行發行的2008年第9期理財產品，期限15個月，類型為信托貸款類，實際年化收益率8.2%；到期收益率排名第二的同樣是來自渤海銀行的信托貸款類產品，期限為18個月，實際年化收益率8%。西安市商業銀行的“福瑞理財08收益第二期”人民幣理財產品以7%的實際年化收益率奪得第三名，類型為信貸資產類，期限551天。

　　從到期產品類型來看，信托貸款類產品無疑是上半年銀行理財市場的亮點，該類產品上半年到期560款，平均年化收益率約3.29%。信貸資產類到期數量為96款，平均年化收益率3.37%。債券投資類產品的收益情況則不太理想，該類產品上半年共到期508款，但平均收益率為僅1.94%，尚不足2.25%的一年期定期存款利率。

　　那么，在下半年信托類產品被叫停、信貸資產類產品又日益減少，投資者又該如何挑選理財產品？專家建議，注重靈活性的投資者則可選擇短期或超短期產品。在目前股市走勢不明，風險較高的情況下，偏股票或基金的理財產品應謹慎購買。

　　孟凡霞