⊙本報記者 涂艷

　　虎年已經正式來臨，而在低利率時代，銀行理財產品仍是普通投資者的一大熱門選擇。面對不斷變化的市場走勢，今年的投資產品也要適時而變。

　　外幣產品提倡“短”

　　今年以來，全球加息潮若隱若現，不少投資者對外幣理財產品的興趣也驟然提升。而銀行也不舍得放棄這一良機，虎年開頭就鉚足了力氣發行外幣理財產品。

　　根據Bankrate【銀率】網的統計數據：人民幣理財產品1月份發行了290款，環比降幅46.9%。而外幣產品發行量則創下過去10個月以來的新高，1月份共發行了93款產品，環比及同比增幅分別為34.8%及36.8%。

　　有銀行理財師分析認為，近期各幣種的加息預期均有所上升，外幣產品的預期收益率也隨之小幅上漲，受此影響，各銀行推出了更多的外幣理財產品。據了解，外幣保證收益類的產品居多，而包括交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦東發展銀行與北京銀行等銀行都發行了這類外幣保證收益理財產品，而其中美元理財產品發行最多。

　　對于對外幣保證收益類產品更加青睞的投資者來說，Bankrate【銀率】網分析師建議，投資外幣理財產品，從目前情況來看應該買6個月以內的產品，短期產品更能有效地規避匯率風險。而據了解，目前銀行理財產品也正是以短期為主打，其中3個月以下（含）的產品占到理財市場的50%以上。

　　貨幣債券產品漸成主角

　　在去年規范信貸類理財產品的通知發布之后，虎年第一個月收效顯著。信貸資產類產品1月發行量明顯下降，投資于銀行間市場工具的產品占比接近8成。

　　據Bankrate【銀率】網數據庫統計，1月投資于信貸資產類的理財產品發行量由2009年12月的298款驟降至53款，環比降幅達82.2%。而究其原因，分析師表示：“《通知》中禁止的涉及銀行自身信貸資產類的理財產品占銀行發行信貸類產品的30%至40%左右，而信貸類產品的市場占比在40%至50%之間，政策的變動顯然對于理財產品的發行量有很大影響。”

　　受此影響，人民幣理財產品今年初的預期收益率也出現了環比下降趨勢。“信貸類產品的預期收益率相對于投資于債券市場和貨幣市場的理財產品要高1%至1.5%左右，一般年化可以達到4%以上。而銀行產品整體的收益率出現分化也受到了信貸類產品發行量減少的影響。”招行南京分行的一位產品經理透露。

　　因此未來一段時間內，投資到貨幣、債券中的銀行理財產品將替代信貸類產品成為主角，但投資者的收益率也將受到影響。