長(zhǎng)江商報(bào)消息 存款利率上限調(diào)至基準(zhǔn)利率1.1倍，分析認(rèn)為銀行業(yè)利潤(rùn)可能損失1400億，銀行業(yè)面臨生死考驗(yàn)

　　　　央行政策出臺(tái)第二天，國(guó)有大行工、農(nóng)、中、建、交發(fā)布公告，表示維持央行降息前的利率不變，即一年期存款利率為3.5%，看到四大行率先上調(diào)存款利率，股份制銀行的高管們開(kāi)始著急了，是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮7.7%，還是上浮10%？高考當(dāng)天，央行給他們出了這樣一道選擇題。

　　　　央行試水利率市場(chǎng)化，使大小銀行之間的博弈變得更加精彩。上周末，又有一家商業(yè)銀行宣布將存款利率上調(diào)10%，是迫于壓力還是被逼無(wú)奈？誰(shuí)才是利率市場(chǎng)化贏家？

　　策劃 徐峰本報(bào)記者 楊金金 實(shí)習(xí)生 魏微微

　　利率“價(jià)格戰(zhàn)”爆發(fā)

　　6月8日，工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行相繼宣布，一年期定期存款利率維持3.5%不變，各股份制銀行開(kāi)始坐不住了，是上浮還是基準(zhǔn)？上浮7.7%還是上浮10%？一家股份制銀行分行工作人員焦急地等待著總行的政策。

　　五大國(guó)有銀行同時(shí)提高一年期存款利率，銀行高層是有溝通的，這一招直接給了股份制銀行一個(gè)下馬威，股份制銀行如果利率不上浮，或許馬上就會(huì)面臨“存款搬家”的壓力，存款流向利率較高的銀行，如果上浮，資金成本的提高是否能承受得起？

　　在五大行上浮利率的第二天，招商、浦發(fā)、中信、民生和光大等銀行也加入了五大行的隊(duì)伍，將利率恢復(fù)到降息之前的3.5%。而漢口銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、匯豐銀行將利率上浮至最高上限，一年期定期存款上浮10%。

　　上周五，堅(jiān)持了一個(gè)星期利率上浮7.7%的中信銀行、民生銀行和光大銀行(微博)迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，將存款利率提高至央行規(guī)定的最高上限，股份制銀行中僅有少數(shù)和大銀行站在同一戰(zhàn)線。

　　自此，大銀行和小銀行的存款利率出現(xiàn)博弈。經(jīng)濟(jì)學(xué)家郭田勇(微博)認(rèn)為，利率市場(chǎng)化就是要讓商業(yè)銀行定價(jià)感到糾結(jié)，特別是中小銀行都會(huì)趨利避害，一方面希望別損失客戶，取得更有競(jìng)爭(zhēng)性的定價(jià)；另一方面也希望將成本降到更低，出現(xiàn)了糾結(jié)、搖擺，是我們銀行的定價(jià)機(jī)制趨于成熟的過(guò)程中必然要經(jīng)過(guò)的階段。

　　銀行暴利或被削減

　　多位銀行人士表示，存款利率市場(chǎng)化之后，使銀行存貸利差賺取利潤(rùn)的空間大大減小。

　　銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為10412億元。據(jù)此估算，銀行業(yè)的利潤(rùn)一年或?qū)�減少千億元。

　　民生銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理艾民表示，中小股份制銀行的資金規(guī)模比不上國(guó)有銀行，央行出臺(tái)規(guī)定之前，部分銀行就有送米、送油、送購(gòu)物卡拉存款的傳統(tǒng)，這也是存款利率變相市場(chǎng)化，存款利率提高，勢(shì)必會(huì)造成利潤(rùn)壓力的增加。

　　郭田勇估算，此次銀行紛紛調(diào)高存款利率之后，銀行的利潤(rùn)空間受到壓縮，整個(gè)銀行業(yè)一年的凈利息收入將至少減少1400億元。

　　中國(guó)銀行業(yè)一直以賺取存貸款利差為主要利潤(rùn)來(lái)源，隨著利潤(rùn)的不斷增長(zhǎng)，“銀行業(yè)暴利”一直遭人詬病，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超萬(wàn)億元，相比2010年，增長(zhǎng)率達(dá)36.34%。今年上半年14家上市銀行的業(yè)績(jī)超預(yù)期同比增長(zhǎng)30%，預(yù)計(jì)全年上漲25%。

　　此次銀行利潤(rùn)半市場(chǎng)化后，銀行吃利息的簡(jiǎn)單盈利方式正面臨挑戰(zhàn)。

　　銀行業(yè)的生死考驗(yàn)

　　中國(guó)銀行業(yè)強(qiáng)弱分明，傳統(tǒng)的國(guó)有銀行仍然是中國(guó)銀行業(yè)的排頭兵，占據(jù)一半以上的市場(chǎng)份額，緊隨其后的是全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行，最后是城商行、農(nóng)商行以及農(nóng)村信用社。“利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)銀行業(yè)而言，可以說(shuō)是一場(chǎng)生死考驗(yàn)。”招商銀行(微博)行長(zhǎng)馬蔚華今年5月表示。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，利率市場(chǎng)化將加速商業(yè)銀行的分化，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒂兴鶞p弱。今后將出現(xiàn)一批零售銀行、中小企業(yè)銀行、資金交易銀行、社區(qū)銀行等特色銀行，也將出現(xiàn)一批立足縣域，服務(wù)“三農(nóng)”的農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等。

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松(微博)認(rèn)為，利率市場(chǎng)化之后，會(huì)使一部分經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的銀行退出。“經(jīng)營(yíng)區(qū)域窄，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致出現(xiàn)問(wèn)題，被收購(gòu)，被退出市場(chǎng)。大的銀行、優(yōu)秀的銀行集中度提高。”巴曙松說(shuō)，“小銀行決策效率快，學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，利率市場(chǎng)化之后反而給它一個(gè)重新拓展的空間。”

　　存款保險(xiǎn)制度或破冰

　　存在銀行的錢怎樣才能得到保障？存款保險(xiǎn)是一種金融保障制度，是由存款機(jī)構(gòu)按照一定的比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保障金，當(dāng)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人支付部分或全部存款。

　　這一制度保障了銀行和儲(chǔ)戶的利益，也是利率市場(chǎng)化改革的一個(gè)保障制度，但該制度遲遲未能出臺(tái)，業(yè)內(nèi)人士表示，此次利率半市場(chǎng)化的進(jìn)程下，或?qū)⑼苿?dòng)存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)。

　　據(jù)了解，中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度已探討有10年之久，由于各部委對(duì)其出臺(tái)的時(shí)機(jī)和具體費(fèi)率設(shè)定等核心內(nèi)容一直存在爭(zhēng)議，存款保險(xiǎn)制度一直處于徘徊狀態(tài)。存款保險(xiǎn)制度能否破冰，將成為2012年中國(guó)金融業(yè)界的重要期待。

　　市民理財(cái)

　　市場(chǎng)未現(xiàn)大量

　　“存款搬家”

　　由于各家銀行反應(yīng)迅速，昨日記者走訪各家銀行網(wǎng)點(diǎn)，未發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)戶大量轉(zhuǎn)存現(xiàn)象，部分儲(chǔ)戶還在觀望。

　　“目前還沒(méi)有見(jiàn)到有大量?jī)?chǔ)戶轉(zhuǎn)存的現(xiàn)象，不少儲(chǔ)戶仍在觀望。但隨著利率市場(chǎng)化逐步放開(kāi)，將來(lái)如果銀行利率的高低進(jìn)一步拉大，銀行將面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。”一家股份制銀行人士告訴記者。

　　目前，國(guó)有大行一年期利率為3.5%，盡管股份制銀行將利率提高到了3.575%的最高值，但對(duì)于大多數(shù)儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，高出的0.075%的利率并不具有太多的誘惑力。

　　中金研究報(bào)告指出，中小銀行面臨貸存比的壓力，將有動(dòng)力積極上調(diào)存款利率至上限水平，而大銀行若出現(xiàn)存款流失嚴(yán)重的情況，將跟隨上調(diào)存款利率以保護(hù)市場(chǎng)份額。但是，若信貸需求繼續(xù)回落，且貸存比壓力緩解，大銀行也可能更加理性，如香港市場(chǎng)上大型銀行存款利率往往較小銀行低25個(gè)基點(diǎn)左右。

　　定存未到期轉(zhuǎn)存不劃算

　　6月7日晚，央行宣布6月8日起將存貸款基準(zhǔn)利率降低0.25個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，放開(kāi)對(duì)存貸款利率的管制，允許存款利率上浮調(diào)整至基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。

　　8日實(shí)施新政策的第一天，五大行一年期定期存款利率統(tǒng)一上浮至3.5%，而股份制銀行大多數(shù)未上浮，一年定期存款均為3.25%，但到9日股份制銀行紛紛將一年定存上浮至3.5%，與大行同步，更有部分股份制銀行上調(diào)至3.575%。

　　就投資者來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化可以促使銀行業(yè)整體服務(wù)水平和質(zhì)量的提升。就目前上浮10%的空間而言，投資者暫時(shí)沒(méi)必要為蠅頭小利將資金在銀行間搬來(lái)搬去，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而應(yīng)該多方位考量銀行的整體情況，包括綜合服務(wù)水平和服務(wù)費(fèi)率、理財(cái)產(chǎn)品整體情況等，以獲得更全面、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　那么，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化來(lái)臨的大背景下，普通老百姓應(yīng)該采取什么策略，打好這場(chǎng)“錢包保衛(wèi)戰(zhàn)”呢？

　　民生銀行理財(cái)師張麗萍建議，定期存款未到期的市民不宜盲目轉(zhuǎn)存，對(duì)于穩(wěn)健型的投資者，以中長(zhǎng)期定期存款、分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品和中短期銀行穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品為主，在充分考慮未來(lái)資金使用和支出的前提下，盡量選擇較長(zhǎng)時(shí)間的投資，以鎖定未來(lái)收益。

　　同時(shí)，在目前利率下行的降息背景下，建議市民可適當(dāng)選擇以債券為投資標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品，比如銀行債券類理財(cái)產(chǎn)品或者債券型基金。特別是在弱市格局中，債券市場(chǎng)將成為穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的重要陣地。另外，近期實(shí)物黃金價(jià)格相對(duì)較低，可進(jìn)行適當(dāng)配置。