新浪財經訊 由中國社科院金融研究所、聯合國(微博)開發計劃署(The United Nations Development Programme，簡稱UNDP)、中國國際經濟技術交流中心和包商銀行聯合主辦，中國小額信貸聯盟協辦，北京聯合新盟國際公關顧問有限公司承辦的首屆“微型金融與包容性發展”國際年會于2012年5月15日在北京舉行，本次會議的主題為“微型金融的改革與突破，發展與創新”。新浪財經獨家網絡直播。

　　圖為開幕式主持人《第一財經日報(微博)》副總編輯人楊燕青。

　　以下為年會上午議程嘉賓發言實錄：

 

　　主持人：各位來賓，微型金融與包容性發展國際年會現在正式開始，請大家掌聲有請主持人《第一財經日報》副總編輯楊燕青女士。

　　楊燕青：各位女士們、先生們，各位朋友們，大家上午好。歡迎大家來到由中國社會科學院金融研究所、聯合國開發計劃署、中國國際經濟技術交流中心、包商銀行聯合主辦，中國小額信貸聯盟協辦，北京新盟國際顧問公司承辦的首屆微型金融與包容性發展國際年會。我們的幾個主辦方在這個會議之前有一點點擔憂，我們擔心這個有點鄉土氣的話題會不會得不到公眾的響應，我們在今天現場看到氣氛非常爆棚，大家也非常激動。事實上今天這個非�；鸨�的現場不僅和我們幾個主辦方的號召力有關，而且是因為我們這個話題真正具有極其重要的意義和含義。如果我們來看在過去幾十年全球化的背景下，在一定時間序列內，全球經濟差距，包括收入差距在逐漸下降。但是在某種意義上，全球的不均衡也在加劇。我們看到全球經濟收入的級差在不斷擴大。在這個情況下我們提出了“包容性增長”的概念。在2005年聯合國首先提出了普惠金融體系，我們翻譯成了“包容性金融體系”。我們認為2005年是一個非常有意思的時點，聯合國提出了普惠金融的概念。在2005年我們也會看到全球的金融在朝著三個方向發展，第一個方向，隨著金融創新的不斷發展，在歐洲尤其在美國，次貸包括CDO、CDS推動了整個金融朝一個方向發展，這個方向導致了金融危機。我們也看到了在孟加拉國、印度，當時的小額信貸，包括一些其他技術在不斷向前推進，這個領域后來也出現了一些小的危機。同時我們看到2005年在中國發生了非常有意思的故事，小額信貸聯盟的前身——小額信貸發展通訊網絡成立了。在2005年包商銀行開始把小額信貸當作一件大事、當作他的戰略來抓。從2005年之后三條金融走了三條不同的路線，到今天我們會非常高興地發現，我們可能會說歐美的金融模式，過度杠桿化、過度資源創新的模式使他需要去杠桿化。我們看到在孟加拉國和印度也經歷了一個小的危機，我們需要把小額信貸從過度消費領域拉回來。

　　我們看中國會非常驚喜，小額信貸的發展非常迅猛，小微貸款占到整個貸款總額的30%左右，這個數據非�？捎^。同時我們會看到在很多新領域金融改革在不斷往前推進，包括溫州的金融改革，已經把小貸公司推向新的平臺。同時我們在金融創新方面也會有更大的進步，比如我們考慮推出中小企業私募債。所有這些都揭示出微觀金融和微型金融在中國有巨大的發展空間。但是我們發現還有很多問題沒有解決，比如我們如何建立差異化的監管制度，如何建立真正的普惠金融體系，如何擴充完善資金供給體系，如何建立微型金融的社會績效評價和財務評價兩個能夠協同的機制，如何創新農村的微型金融模式，所有這些課題都擺在我們面前。我們早晨嘉賓在一起討論，最后得到一個非常重要的共識，那就是微觀金融在中國具有重大的發展空間，有巨大的發展潛力。這也是今天我們把全球最富前瞻性的政策領袖、商業精英和學術權威聚在一起，我們共話微型金融的改革與突破發展與創新的微觀以及宏觀一個大的背景。

　　我說這么多是想給大家展示一下為什么今天有這么多朋友關心這個話題，這是有理由的，而且是有國際背景和中國含義的。下面進入正式議程，首先是開幕式階段，有幾位演講致辭嘉賓，首先請出中國社科院金融研究所的王國剛所長，我們會看到在中國的金融領域，哪里有前沿的理論和實踐出現，哪里就有中國社會科學院金融研究所，有請王國剛所長。

　　王國剛：各位領導、女士們、先生們、朋友們，早上好。我們今天討論的話題是微型金融與包容性發展。所謂微型金融應該包含兩個方面的內容，一個講的是我們金融機構本身處于微型狀態，提供微型的服務、微型的產品，這些產品為誰服務？為微型企業服務，為百姓們服務。從歷史角度來講我們一些人在頭幾年認為大型的金融、標準化的金融是最重要的。但實際上，歷史上金融最初是從微型發展起來的，從個人金融走向了機構金融，從小機構金融走向了大機構金融。但是我們回頭再看一下，當中國在經濟發展方式轉型的過程中我們發現，中國的經濟正在從原來的工業經濟推動走向了工業經濟城鎮經濟共同推動的道路。在城鎮經濟過程中，機構金融為機構服務的產品、為機構服務的機制在城鎮化中將逐漸弱化，這時候金融面對的將是廣大的百姓、廣大的家庭，而廣大百姓和家庭的需要是千變萬化的，這時候微型金融提供的服務可能更加多元化、靈活性，可能歷史在反復，但是這種反復否定之否定，在更高的層面上，在更深刻、更復雜的金融服務中提供著自己的服務。因此，我們今天討論微型金融，對于中國整個經濟發展方式轉變，對于廣大民生工程而言，它具有深刻的意義，因為我們今天是首屆，可能剛剛破題。但是往后我們將逐漸發現，在我們身邊微型金融的重要性將不斷提高。毫無疑問，微型金融在發展中有它的風險，這樣就需要監管部門乃至社會各界給予包容。風險，有人理解是負面的，但實際上并不完全負面，沒有風險的鍛煉、沒有風險的考驗，沒有風險所形成的優勝劣汰，就將沒有微型金融的健康發展。為什么大家包容？因為要包容微型金融的風險，要包容微型金融在發展過程中可能會發生這樣或那樣的失敗及曲折，因此在這個過程中希望大家多支持微型金融的發展，以包容心態支持它的發展。

　　最后，預祝今天的會議圓滿成功。謝謝！

　　楊燕青：感謝王所長，剛才我們講包容性的時候用的詞是Inclusive，王所長賦予了新的含義，還包含了Tolerance，不僅能讓更多人進入到增長和金融的大循環中，而且我們需要去體諒、去包容，甚至是容忍更高的風險度，我想在今天一天的論壇中會不斷觸及到這個話題。接下來請出第二位致辭嘉賓，來自聯合國開發計劃署駐華代表處國別副主任那華，有請那華先生。

　　那華：女士們、先生們，大家早上好。感謝剛才對我的美言介紹。今天探討的話題也令我深感欣慰，談的是如何加強包容性的金融發展，在此我要向包商銀行表示感謝，同時也要向中國社科院金融研究所、中國國際經濟技術交流中心表示特別的感謝，感謝你們今天出席，尤其是大家在負責任的金融服務方面所表現出的堅定承諾。

　　金融服務可以直接賦予窮人權利，也是我們實現千年發展目標的手段，小額信貸使得窮人可以開辦自己的小業務、小企業，加強家庭的收入，也使得他們的家庭能擁有一個更加美好、更加持續性的未來。UNDP也感覺非常榮幸能在這方面發揮引領性的作用，我們是率先把小額信貸介紹到了中國，實際上我們是第一個國際組織在中國推廣小額金融工作的，那是1994年的時候，我們跟國際經濟技術交流中心以及地方政府一起，建立了草根的小額金融機構，目前已經拓展到了17個省的48個縣。我們項目主要受益者是農村女性，她們一般教育水平比較低，而且來自少數民族。她們借到錢之后開辦各種各樣的家庭小產業，經濟上獲得獨立之后，社會地位也得到了提高，社會自由也得到了加強，可以組成小組進行交流。這樣也使得我們所在的社區得到了進一步強化，有更多的社會資本。為了促進小額信貸機構的可持續發展，我們的定位在不斷的改變，以前我們是直接提供資金支持的，現在我們更多的是關注機構的發展和政策建議。2001-2005年期間，我們幫助建立了小額金融機構的商務模型，并且加強了能力建設的工作。

　　隨著小額金融機構的發展，1999年的時候，人行正式承認了小額金融機構的合法地位。這對于中國小額金融的發展具有里程碑式的意義。到2005年的時候又出臺了關于商業化運作小額金融機構的指引，在五個省都做了這樣一些指引落實工作。我們過去和現在所做的工作都人我們深信我們可以繼續促進包容性的發展，促進普惠金融的發展。

　　今天的會議會涉及到各方面的問題，在此我有一些想法想跟大家分享一下，一是普惠制的金融在新的發展環境下具有重大的意義。過去幾年我們目睹了世界經濟經歷了大的起伏，不確定性不斷增長，使我們全球經濟蒙上了陰影，決策者也非常關注金融穩定性和健康。今天我們也希望看到普惠制的金融不斷發展，它們有助于給經濟注入新的活力，實現公平平等的增長。在宏觀層面上，有些國家也在打造國家層面的平臺，出臺綜合全面的戰略。中國也需要在這方面做出努力。

　　金融服務不足對于發展和減貧而言是一個重大的瓶頸，在很多地區生態系統還是很脆弱，氣候變化也造成了很多威脅，這都影響到了當地居民的生活和可持續發展。因此，我們應該把減貧、環境可持續發展結合在一起，從而創造出全新的小額信貸的產品和服務。

　　二是普惠制金融映帶如何促進農村創業，實現農業產業的發展，要為他們提供創新性的金融產品和服務，這個可以使得個人和農業合作社在經濟上和社會上有更多的權利，讓窮人從中受益，尤其讓他們融入到主流經濟體，讓他們忍受經濟波動帶來的沖擊。傳統的貸款業務并不適合農民的需求。我想建議，我們應該更多的去考慮農業合作社和農民的需求，來更好地促進普惠制金融的發展，這不僅可以促進小額金融企業規�；�經營，而且也會實現組織性的創新。

　　在科技部的支持下，我們在農村開展了一系列創新性的實踐，包括與科技特派員合作，向科技特派員提供支持，他們可以幫助農民用更好的農業實踐來促進生產和創新，而且把產品更好地推向市場。這樣也可以有助于科技特派員跟農民之間建立更加友好的關系。

　　三是我們如何在經濟效益和社會效益之間實現平衡。我們目前已經有證據顯示，普惠制金融的發展同時可以促進金融的發展，也可以有助于社會的穩定，社會績效和經濟指標可以得到同步的發展。因此，我們可以通過創新的產品來更好地滿足小型微型企業的需求，從而最終促進就業的增長，促進經濟的轉型，使得經濟更加有韌性。在此特別感謝包商銀行、中國國開行和其他商業銀行，你們把社會責任按納入到自己的企業戰略和產品設計之中。我們提到的這些問題沒有一個簡單的答案，但是我們都表現出了堅定的承諾，這是我們最感到欣慰的，我們堅定地支持大家在這些領域開展有益的實踐。

　　女士們、先生們，最后我想說的是，我們的事業機遇無限，我們必須百尺竿頭、更進一步，真正實現普惠制的金融，我也希望到明年舉行會議的時候，能夠根據今天制定的指標來衡量我們的工作進度，我祝愿今天的會議圓滿成功，謝謝大家。

　　楊燕青：感謝那華先生。今天我也是第一次見到，我覺得每個見到他的中國人都有一個沖動，想和他說中文，我猜想他看起來更像中國人，這可能是他在中國大受歡迎的原因之一。他今天的發言給我們很多啟示，并不僅僅因為他長得像中國人，他講的兩點非常重要，一是我們的小微金融和金融創新密切相關，而且和企業家精神也密切相關，這會推動中國經濟往前在未來的時間中發揮很大的作用。二是在微型金融方面社會責任這塊非常重要，這也是我前面講到的一點，我們在微型金融社會績效管理和財務管理必須找到一種協同機制，只有在這種協同機制能力建立的情況下，我們的微型金融才能找到更大的發展空間和包容度。下一位致辭嘉賓是中國國際經濟技術交流中心副主任王偉黎女士。

　　王偉黎：尊敬的各位來賓、女士們、先生們，大家上午好。首先，請允許我代表商務部中國國際經濟技術交流中心對微型金融與包容性發展國際年會表示祝賀，作為國家授權從事國際多雙邊對華合作和中國對外援助的機構，30年來我們同聯合國開發計劃署和其它國際機構以及國際民間組織開展了卓有成效的合作，項目涉及工業、農業、能源、環境、扶貧、交通通訊、文教衛生、金融財稅、體制改革以及社會福利、婦女發展等領域，我們想借這個機會向聯合國開發計劃署多年來對中國的援助和支持表示衷心的感謝。

　　今天我特別想提到的是，從90年代起我們就和聯合國開發計劃署一道，在中國的中西部地區17各省和自治區的48個貧困縣，以及天津市和河南省的三個城市開展了扶貧為宗旨的小額信貸示范項目，總投入超過8000萬人民幣。培養了一大批農村基層小額信貸的從業人員，為推動中國小額信貸政策提供了寶貴的經驗。從2008年開始，我們又與聯合國開發計劃署共同確立了在中國構建普惠金融體系的項目，通過增強金融機構商業的可持續性的能力建設，實現其向低端市場，特別是貧困和低收入人口提供包容性的金融服務。包商銀行作為合作機構之一參與了該項目，在小額信貸的社會績效、評估評級等領域做出了很大的成績，為進一步推廣小額信貸機構的覆蓋面，我們還在花旗基金會的支持下，與中國社會科學院和全國婦聯共同發起了小額信貸聯盟，力圖推動中國普惠金融服務，促進行業整體水平和能力的提升。

　　20年來，我們通過與聯合國開發計劃署和相關的國際國內機構合作，在小額信貸領域做了很多有益的嘗試。從最基層的農戶的培訓做起，到參與推動國家高層政策研究，我們知道前進的路上還有許多和瓶頸，但我們愿意通過努力為普惠金融的發展貢獻微薄之力，與大家分享我們過去的經驗和教訓。

　　各位代表，今天我們為了共同的目標共聚一堂，希望今天的會議能為大家構建一個良好的溝通平臺，最后預祝大會圓滿成功，謝謝大家。

　　楊燕青：感謝王主任，我們也知道中國國際經濟交流中心實際上是我們UNDP在中國接口落實單位，所以它在過去20多年來是在小微金融的先鋒，今天我們看到小微金融從非主流走向了主流，才會有今天的盛會�，F在請出最后一位致辭嘉賓，是來自包商銀行董事長李鎮西先生。今天我們不斷提到小微金融，不斷提到包商銀行，我們可以看到在這個領域包商銀行所發揮的作用和起到的風范。如果我說中國在小微金融領域需要一個銀行的領頭羊的話，我們可以說這個銀行的領頭羊就是包商銀行。我們可以看到包商銀行的一句宗旨，他們說“沒有不還款的客戶，只有做不好的銀行”，這事實上才是李董事長能夠一直帶動這樣一家實際上本來并不大的銀行不斷往前走，最后在這個領域創造了一個非常輝煌的、核心的理念。

　　李鎮西：尊敬的各位領導、各位專家、各位嘉賓、各位媒體界的朋友們，大家上午好。首先對各位嘉賓蒞臨微型金融與包容性發展國際年會表示衷心的感謝和熱烈的歡迎。

　　下面我介紹一下我們包商銀行與微金融的歷史這樣一個淵源。在此之前我想把包商銀行的情況簡單給各位匯報一下，我們是1998年12月成立的，目前我們在內蒙古自治區，12個蒙市中除了阿拉善和烏海沒有機構，我們的機構全部覆蓋。在省外我們有北京分行、寧波分行、深圳分行、成都分行。我們在16個省建立了28個新興農村金融機構，其中27個為村鎮銀行，1個為全資的貸款公司�，F在我們的總資產是1800多億，不含村鎮銀行。我們去年的稅收，利稅是20多億，撥備覆蓋率320%，不良率僅為0.45。2005年聯合國提出普惠金融這個理念，希望為沒有充分享受金融服務的人提供全方位的金融服務。同年包商銀行基于對市場環境和自身特點的系統性研究，確立了以小微企業為核心的這樣一個客戶的市場定位。并通過與世界銀行和國家開發銀行的合作，引進了國外先進的微小企業貸款的理念和技術，成為中國首批基于商業可持續原則開展微型金融服務的金融機構之一。2009年4月，包商銀行進行進一步的細分小微企業客戶群體，設立了微小企業金融事業部和小事業金融事業部，我們參照國際的經驗，和我們這幾年的做法，還有中國的國情，甚至在內蒙和北京這樣不同的地區，我們分別對客戶、對市場進行了細分。我們把3000塊錢人民幣到100萬確定為微型企業，100萬-500萬為小企業，為小微企業提供更有針對性、更加專業化的金融服務，提供了管理上和技術上的保證。

　　這幾年我們累計為小微企業發放1345億，其實我們的不良率很低，我們在最高峰達到0.31，但回收率基本上是百分之百。就拿包頭這個地區來比，住戶是9萬多戶，我們服務了將近8萬多戶，實際惠及的人口大約在100-16000萬人口，為這100多萬人口創業、就業提供了很好的機會。小微企業的金融服務需求非常廣泛，并不僅僅限于貸款。從我們這幾年的實踐來看，在一個地區小微企業的貸款遠遠是不夠的，有人講，這個市場金融競爭很充分，實際上我們了解的，在北京我們包商銀行確定這樣一個市場定位的目標客戶，我們基本上都應該在100多萬戶，可能還不止。在成都市的市區調研，我們的目標客戶在87萬戶，就拿這兩個來講，這個市場很大。我們講20年恐怕做不完，我們李揚老師說，可能200年還做不好，還得要扎扎實實地堅持做個幾十年，甚至幾百年，所以這個市場還是很大的。

　　我們希望更多金融機構或非銀行類的金融機構來做小微企業，我們不擔心大家和我們在業務上發生沖突，因為這個市場太大了，需要大家做。同時我們又認為這個做好了有什么好處，現在包商銀行在小微企業這塊的利潤應該是很高的，盡管利潤高，我們考慮未來利率市場化以后，做小微企業的業務越來越多，但是不影響。我們現在客戶市場，另外我們的定價，現在包商銀行定價基本上在小微企業要比國際上很多發達國家、金磚四國，我們小微企業的定價比他們都低出了很多，所以利潤還是很好的。

　　2008年全球金融危機爆發以來，小微企業引起社會各界的關注，從中國“十二五”規劃的基本要求來看，小微企業在“十二五”期間仍將扮演重要角色。發展小微企業我們認為有這么幾點：一是要調整經濟結構，它將提供很重要的作用，提高經濟發展的質量，增強創新意識，推進科技進步和創新的需求，增加就業崗位，保障和改善民生的需要，提高國民素質，建設資源節約型社會、環境友好型社會的需要，是增強經濟活力和促進改革開放的重要力量。所以這個重要意義不僅是對我們的金融機構搞這個服務的有利，而且對社會經濟都大有好處。金融服務體制是制約小微企業發展的重要因素之一，要從根本上解決小微企業金融服務的問題，需要從宏觀層面和微觀層面共同著手，在宏觀層面，國家和各級政府應逐步建立與各地經濟社會發展相適應的銀行、證券、保險、風險投資基金、私募股權基金以及小微企業評價體系、咨詢服務體系、培訓體系等協調發展的小微企業的金融服務體系，我們覺得這個很重要。如果這個搞好了，不僅從信貸，從我們的小企業金融服務方面可以多方面、多層次，更好地為小微企業服務。從微觀方面講，在金融機構應進一步提高成本控制水平和風險控制能力，比如要加強區域研究和行業研究，細分客戶群體，提升專業服務能力，要創新金融產品，服務金融服務的及時性、多樣性和定制性，要整合各種資源，批量開展小微企業金融服務業，要加強渠道建設，拓展市場覆蓋范圍，要加強客戶價值管理，針對不同客戶采取不同的服務模式。

　　長期以來，各國政府學界和業界在小微企業金融服務方面進行了積極的探索，積累了寶貴經驗，取得了顯著成效。而來自各國的朋友們歡聚一堂進行坦誠的溝通和友好的交流，無疑是進一步促進金融機構改善小微金融企業服務，提高小微企業金融服務的一種很好的方式和途徑。正是基于這樣的考慮，中國社會科學院金融研究所、聯合國開發計劃署、中國國際經濟技術交流中心、包商銀行共同主辦本屆微型金融與包容性發展國際年會，邀請全球各地政界領袖、專家學者及金融家共同共話微型金融與突破，發展與創新等具有重大現實意義的命題，共商小微企業的發展大計，共謀小微企業的美好未來。

　　交流產生靈感，分享傳播智慧，期待著各位即將發表的真知灼見。我相信各位嘉賓的積極參與和分享，不僅將使我們數百位與會者受益，而且將惠及各國千千萬萬的小微企業和數以億計的普通民眾。最后，祝愿本次年會取得圓滿成功。謝謝！

　　楊燕青：謝謝李董事長。我們看到咱們來自內蒙古包頭市的這位董事長有怎樣的寬厚和坦蕩的胸懷，他說我不怕大家和我們競爭，我把我所有的核心技術全部提供給大家，讓我們一起來推動小微金融的發展，這個確實是需要有胸懷的一件事情，但是要做好小微金融只有胸懷是不夠的，要做到兩件事，一是要有遠見，包商銀行在2005年的時候把自己定位在這個領域，是一個非常有膽識的舉動。動。二是要有堅持，有很多人都來包商銀行取經，取完經之后很多人回去都堅持不下去。所以在這個領域要做好還需要恒心，其實這個恒心背后還是有技術含量的，包商銀行大約有1700個信貸人，這些信貸人還是要有很多技術，所以說小微金融還是一個高技術的勞動密集型企業，做好這個產業是非常不容易的。下面會有一整天的時間來討論在這個行業最重要的一些核心技術、核心理念、風險控制方方面面的一些理論和實踐。下面要進入主旨演講階段，首先要請出第一位演講嘉賓，我們中國只要在金融領域有一個最新的前沿，我們就會看到有中國社會科學院，就會有中國社會科學院金融研究所。李揚院士在過去幾十年打造了一個在中國最具影響力、決策力、創造力和研究力的一個金融研究所，今天他又在整個社科院的層面上在帶動這方面的研究，讓我們掌聲有請李揚副院長。

　　李揚：女士們、先生們，大家上午好，首先我想代表中國社會科學院對于這樣一個關乎中國未來經濟發展的大問題召開這樣一個研討會表示祝賀。

　　大概一個多月前，我們包商銀行的李董事長到院里跟我商量這個事情，他后來又點詫異，覺得我怎么對這樣一個小事情一口就答應了，因為在我看這是一件非常大的事情，隨著時間的推移會越來越大。今天的題目其實是兩個主題，一是小微金融。現在的危機還在進行之中，這次的危機暴露出我們的宏觀經濟出了問題，我們的宏觀經濟政策出了問題，我們的宏觀經濟理論出了問題，解決這些問題的路徑之一是向基層、向草根去找智慧。這也是一個老話題了，宏觀經濟學要找它的微觀基礎，宏觀金融要它的微觀金融的基礎。今天的主題還有一個是包容性增長，從經濟學角度來說，涉及到整個經濟金融中的實體方面，涉及到參與經濟社會活動的個人、機構，涉及到我們的收入分配，涉及到方方面面。因此我們把這兩個題目放在一起，中國政府一直強調的是金融發展要更好地服務于實體經濟。這樣一個大的戰略部署體現在我們今天這個會上是非常恰到好處的，它具體體現為我們小微金融的發展和包容性增長的關系。

　　就這個問題我想同大家交流幾個看法，一是想談一談我的認識，就是它非常之重要。我們講金融，首先是要講經濟，離開了經濟，金融就是泡沫，就是數字。經濟在中國經過30余年的高速增長之后現在進入了新的時期，這一時期非常重要的任務是要轉變經濟發展方式，也就是說我們要從過去30余年那種粗放的、浪費的、污染環境的一種經濟發展方式，從過多的依賴出口，過多的依賴國內投資這樣一種不可持續、不均衡的模式轉向一個可持續發展的道路上來。這個新道路有非常多的內容，在這個新的路徑上我們必須擯棄單純增長的理念，應當比過去更加注重民生，更加注重就業，更加注重經濟社會的協調發展，更加注重公平收入分配，更加注重人和環境的和諧。這就需要我們的金融業找到真實的基礎，因此我們才有了今天這樣一個討論。

　　在今天我們的金融業其實在面臨著新的挑戰，來自國際方面的挑戰就不用多說了，國內也是這樣。前幾天我在指導幾個研究生做論文的時候，有幾位研究生在做我們大銀行的中等客戶的信貸管理。為了做這樣一個題目他們提供了一個基本的判斷，就是目前大銀行的大客戶已經離開了，也就是說他不依賴銀行信貸。這種大客戶隨著資本市場的發展，隨著國際金融市場的開拓，他們找到了新的融資渠道，他們現在之所以還需要銀行，只是需要你支付清算。大機構離銀行而去之后，隨之而來的是中等企業也開始離開，因為中等企業也在銀行之外找到了他們認為更為靈活、成本更為低廉的融資方式和渠道。銀行就會問，尤其是大銀行，像工農中建這種銀行就會問，他的貸款客戶的主體是誰，目前已經是中等企業。今后越來越重要的會是小微企業。這樣一些發生在實體經濟領域中的事情，我們要轉向可持續的增長，要轉變發展方式，要注重民生、注重就業等等這些事情，促使我們要更加注重小微企業的成長。發生在金融領域的事情，隨著金融的深化，隨著金融層次越來越豐富，隨著資本市場的深入發展，我們現在發現銀行真正的可靠的客戶，無論是中等銀行還是小銀行，是小微企業、是一部分中型企業，這是一個非常嚴峻的挑戰，我們必須面對這個挑戰。我跟李董事長說，小微企業貸款的問題是剛剛破題，可以討論一二百年沒問題，我做出這樣一個判斷背后的基礎就是這兩個方面，實體經濟的發展和金融業的發展。在這個意義上，我們小微企業貸款是實現包容性增長的有效工具。這是我與大家交流的第一個看法。

　　第二，小微金融正經歷著深刻的變革。小微金融系指專門向小型和微型企業及中低收入階層提供小額度的可持續的金融產品和服務的活動。有兩個特點，一是以小微型企業以及貧困或中低收入群體為特定目標客戶。二是由于客戶有特殊性，所以它會有適合這樣一些特定目標階層客戶的金融產品和服務。這類為特定目標客戶提供特殊金融產品和服務的項目或機構，他們追求自身財務自立和持續性目標。我們強調這一點是說，它的單價的發展與過去不同，過去是不具備商業可持續性，今天我們所討論的小微金融機構自身是有商業可持續性的，正因為它有了商業可持續性，它才會成為整個大金融體系中一個不可或缺、越來越有生命力的一個部分。上世紀70年代以來，小微經濟經歷了深刻的變革，這些變革廣泛涉及運營理念、經營主體、以及經營方式等各方面。這些變革，極大地拓展了小微金融的空間。

　　一是服務對象的擴展。傳統上我們說到小微的服務對象，大家想到的是窮人，由于是窮人，服務手段很多是津貼或者是政府的財政支出。從事這樣一些服務工作的機構有可能就是政府機構，至少是準政府機構或者是得到政府資歷支持的機構�，F在情況已經發生變化，小微金融之所以今天煥發了新的生命力，就在于小微金融的對象不只是包括傳統意義上的那些救助的窮人和窮機構，它主要包括那些或許并不算貧困，但仍然不能從正規渠道獲得金融服務的個人或小型企業，這就是服務對象的拓展。這樣一個服務對象的拓展告訴我們一個事實，就是我們迄今為止的正規金融體系對這樣一些產生自草根的個人和企業很難提供持續的有競爭力的服務，因此我們需要有一個小微金融的體系。各國政府需要致力于去發展這個體系、支持這個體系。

　　二是金融服務的多元化。在早期我們說小微金融的時候，今天很多人討論可能還是這樣，特指的是小微貸款。這樣的概念如今已經拓展了。它叫小微金融就不只是貸款，還有股權的服務、資本金的服務、存款、保險和其它一些增值服務，不僅需要金融產品，還需要金融服務。它的范圍和規模也會逐步擴大。我們今天討論的有發展潛力的小微金融和小微金融機構是向客戶提供多元化服務的機構。

　　三是經營主體的多元化。過去我們說到小微，由于前面我們討論的對于小微這些局限性的觀念，因此它的主體也就很單一，這里面是一些有特點的機構，這些機構或多或少和政府連在一起。但是如今經營小微金融的機構已經廣泛，可以說幾乎所有機構都在經營小微金融。概括而言是五類，商業銀行、信用合作社、非盈利組織、非銀行金融機構以及村鎮銀行，基本上涵蓋了現有所有金融機構。要指出的是，按資產規模和所服務客戶的數量來衡量，商業銀行是主力軍，像李董事長這樣的機構是主力軍，但是我們沒有具體細分，大銀行、中銀行、小銀行，誰在中間發揮更大的作用，我想金融領域的事情不是人們很直觀的說大的大、小的大�？傮w來說，商業銀行是主力軍，占全部小微金融企業的貸款是86%，其它四類只占14%。我們在推進主體多元化的同時要特別注意發揮商業銀行的作用。

　　四是金融技術創新。金融業本身是一個信息行業，在小微金融，為小微企業貸款，在為相對貧窮的居民發放貸款的過程中顯得尤為突出，突出在于你完全得不到完整的信息，因此你的所有金融手段難以實行。在小微金融發展過程中特別需要解決好信息短缺問題，從金融技術的角度來說，我們所有創新都是圍繞信息的取得、信息的確認、信息的收集、信息的使用上。

　　歸納一下，這些年來我們解決信息不對稱問題，我們在小微金融方面的創新主要有三方面：一是聯保貸款，包商銀行好像做了聯保，孟加拉主要做的是聯保。當孟加拉尤努斯獲得諾貝爾獎的時候，有一次我參加一個會他們讓我談感想，我說我剛聽到這個信息我不敢說話，仔細閱讀了那些材料，我說像這樣的諾貝爾獎獲得者在中國成千上萬。二是動態激勵。金融活動是需要有激勵，需要有約束的，有一些激勵機制。三是引入新的擔保和質押機制，設立專項擔�；�金，還有借款人的儲蓄賬戶作為貸款質押品，比如說貸款有折扣等等。但是為小微企業服務我們沒做，這種總結還是有意義的。

　　五是補貼的形式和功能也在轉變。如今補貼也還存在它的功能、形式也在發生變化，它的功能就是過渡，不像過去靠補貼，過去我們很多業務就是靠吃補貼，如果最后養成一種吃補貼的機制，這個補貼就失敗了。在小微金融這個活動中，如果我們的補貼能夠發揮所謂扶上馬送一程的作用，能夠使它能夠培養起自己的商業可持續的模式來，這個補貼才是有效的�，F在一些補貼的形式在發生變化，從而導致補貼的功能也發生變化。大概歸納一下國際上流行的補貼方式，經營成本方面的補貼，風險成本補貼、融資成本補貼，從這些角度進行補貼，一方面可量化，另一方面確實能夠產生激勵作用，能夠講清發展的作用，從實踐效果來看，轉換了補貼的形式，從而轉換了補貼的功能，可以發揮使得小微金融有商業可持續性。

　　第三，中國小微金融的實踐。在中國小微金融絕不是新事物，但是用這個詞是新事情，是本世紀以來的事情。但是就這個事情本身來說，中國其實早就存在，不過是一波三折而已。在我們建國初期，在我們廣大的農村地區就有專門服務于農戶、農民和農業的各種各樣的金融合作社。很多小微貸款的服務、機構等等，中國過去在信用合作社為三條驢腿提供金融，這個在今天是機構金融，能夠把這樣一個金融服務從實體中分解出來，并且進行交易。后來以信用合作社為基礎發展出一些保險，有半個保險，這都是創造，在今天看是非常先進的結構金融的思想，其實在以前中國的實踐中都有。但是遺憾的是，人民公社化運動把所有東西都摧毀了。在粉碎四人幫之后重新建立這套金融體系的時候，我們發現根本建立不起來了，很多東西就被糟蹋了。在這個基礎上又開始有各種各樣的合作基金會、合作機構發展起來，但是因為不合法，出身有問題，所以到最后基本上全部消失了。

　　所以我們到今天談小微金融，在我們有這么豐富經驗基礎上的經濟和金融體系里，我們還是從本世紀談起，而且是從2000幾年談起。系統性試驗是若干國際機構，國內比較系統的試驗，當初劉行長和我們討論過，國家開發銀行，系統地在推，因為當時國家開發銀行以天下為己任，你有很多創新，其中一個很值得汲取的，并且今天還在發揮作用的，就是小微，你們在很多地方支持了很多，包商銀行是其中之一，在浙江還有你們支持的。應當說，如今的努力是在國際組織的支持下，基于中國的實踐生長起來的，取得了很好的效果。

　　大致我們概括一下，小微金融：小額貸款。還有新型農村金融機構，是在傳統的信用社之外。商業銀行機構小微金融業務，其中又包括大型銀行、中型銀行，包商銀行可以說是中型中的小弟弟，算是其中的一個典型代表，其它的還有，李董事長，這是第一屆年會，以后年年開的話是不是可以多請一些這方面的代表來共襄盛舉。

　　大量的信用社在扎扎實實探索發展小微金融，可以說到今天中國的實踐和國際經驗是相符的，小微金融的主體還是商業銀行，其中有一些商業銀行做得自覺一些，有些做得稍微消極一點，但是總的來說，已經有這個轉型了，大機構離你而去，你的主要貸款服務對象是中等的和小的以及微小的企業，在這個環境下必須這樣轉變。在中國發展小微金融還要有政策支持，比如銀行監管部門、財稅部門等等，這些支持對于小微金融的發展都起到了非常重要的作用。

　　最后，今后發展的建議。一是我們說小微金融的時候千萬不要忘記金融是服務實體經濟的，所以小微企業的發展構成小微金融發展堅實的基礎。所以首先需要有小微企業發展的良好環境，遺憾的是現在的環境不算好。在中國創業，特別是做小微企業環境不是太好。長期以來，小企業、微企業進入決策層的視野是從高科技角度介入的，高科技企業都是從小和微做起的。但是我們發展到今天要知道，絕大多數小微企業不是高科技，但是它關乎就業，關乎社會穩定，因此我們要給這樣一些非高科技的，也就是夫妻老婆店，也就是三五個人維持就業，他不上街鬧事。這樣的企業要給他良好的發展環境，我覺得這個問題要提出來了。別現在一看到文件，一說小額貸款就是高科技，有幾個高科技呢。

　　二是制定更為綜合的小微企業金融發展規劃，建立起多層次、多元化的小微企業融資機制，不應僅僅將重點放在銀行類機構上，也不應該對小微企業的金融支持局限于信貸。

　　三是發展小微金融不只是發展產品，還要發展信息服務。

　　四是建立更加科學合理的分揀分擔的社會機制，除了商業機制之外，還可以考慮成立政策型基金，或證券銀行，以便對相關風險進行分散和補償。

　　五是建立更加科學合理的財稅政策，支持小微企業金融業務的發展。我這里面想說一下，我們目前的財稅政策，財稅體制基本上是一個重商主義和工業主義的財稅制度，不符合服務業今后要作為主導地位的經濟體制，需要改革了。我們現在的體制是1994年形成的，到今天其實有諸多不符合的地方。所以我們需要改革，其中改革的目標之一要支持小微企業。最后，要制定完善差異化的監管政策，引導金融機構相關業務發展，同時也應當完善對相關風險管理和控制，在這里我們也做了很多工作，我想也有更多的工作需要去做。

　　總之，我歸納一下我今天的演講。我認為，小微金融發展如今到了一個新的開端和起點，這個新的起點之所以重要，可能昭示著從事小微金融的金融機構未來有大的發展，一是在實體經濟上我們已經到了一個科學發展的新階段，我們許多更多的關注民生、關注就業、關注社會和諧，而不只是關注那點GDP，對實體經濟提出了要求。二是金融業經過這么多年的發展，商業銀行已經很難向傳統的體制下那樣去依靠大企業了，大企業乃至中企業離銀行而去，當然銀行還可以做別的事，但就信貸而言，我們主要服務對象只能而且也應該轉到中等企業以及小微企業上。實體經濟和金融這兩條線都一起成就了我們今天的這樣一個新起點。我相信在這個新起點的基礎上，我們的小微金融，我們的小微金融機構，我們的小微企業會有一個越來越繁盛的發展。謝謝各位。

　　楊燕青：感謝李揚院長，在李老師的演講之后，我們對整個小微金融大背景有了更加深刻的關注和了解。也就是說我們發展小微金融并不僅僅是為了社會的和諧，當然也是為了社會的和諧，但是有更大的背景在于它自己的經濟和金融背后的邏輯，這個邏輯是不可逆轉的，而且是極其強勁的。剛才李揚院長特別提到了國家開發銀行，如果我們看一些資料的話，會看到在過去的十多年中，國家開發銀行在這個領域扮演了至關重要的作用，剛才李揚院長用了一個詞叫以天下為己任，當時以陳元行長和劉克崮行長兩位，在這個領域大力推動了小微金融的發展。接下來請出第二位演講嘉賓，來自全國政協委員、國家開發銀行顧問(原副行長)劉克崮先生，劉行長還有另外一個頭銜，一個是中國國際經濟交流中心學術委員會副主任，一個是中國小額信貸機構聯席會會長，我猜想在這三個頭銜里，他自己是最喜歡最后一個，不知道我說的對不對，讓我們用掌聲歡迎劉克崮會長。

　　劉克崮：大家早上好，非常高興參加今天的會，小楊說我的喜好是正確的，我就喜歡這些活兒，我在以前說得多點，今天再重復一下。人生在世，能夠向弱者、貧者，有困難的人提供幫助的人是高尚的人。能夠長期持續不斷的向有困難的人、貧困的人、需要幫助的人，持續提供幫助的人是最高尚的人。首先向在座的全體中國的最高尚的人的之一致敬。

　　剛才大家的發言都非常好，我非常贊成。因為時間關系，我簡單說說我這些年工作的體會，跟大家分享。剛才幾位同志都提到了，李揚是我走入金融的最主要的老師，有將近20年了，老朋友了。我的金融財稅政策的協調運作的博士論文就是李揚指導的。還有一位是王君，世行的金融專家，他是引領我進入微金融的，2004、2005年世行提出了一個項目，想在中國發展微金融，找到了陳元，陳元聽了覺得很有意思，他沒時間，說劉克崮你聽聽，我就聽了，覺得可以感。李揚表揚了，以陳元為首的開行，是以國家、社會為已任。除了做基礎設施，主要這些年向兩個方向發展，一要走下去，做基層業務，大眾的信貸，比如住房貸款，農民貸款，小微企業貸款，貧困大學生助學貸款等等都在做。二是走出去，做國際業務的合作，現在開行的國際業務已經接近2000億美元，全國所有銀行中最高，超過中行。回到我的主題，關于微金融。

　　四個問題，微型經濟體與微型金融；微金融發展的概況、微金融發展中存在的問題和對下一步微金融發展建議。有些重復的地方我少說，有點新意的地方，不重復的地方我多說。

　　第一，微型經濟體和微型金融。虛擬經濟一定要盯住為實體經濟服務，如果離開這個基礎，自己就會完蛋。美國人出金融危機，因素之一就是他逐漸的相當的領域和范圍遠離了實體經濟。金融為實體經濟，中國的金融要為中國的實體經濟服務，我們來看看中國的實體經濟是什么樣。我把中國的實體經濟分為六個層次，大企業、中企業、小企業、微企業、個體戶、農戶。(圖)，如果把大企業和中企業剔掉，大企業全國有數千家，中央有一百多家，除了一百多家生產企業，還有其它一些在財政部，如果把地方的加上是數千家。中企業有多少，沒有嚴格的統計，我估計有數十萬家，工業大概有20萬，其它加上數十萬。把大企業和中企業剔出去，我給取了個名字叫草根金融。為什么起這個詞呢？我們常說中小企業，把很多農戶放了，沒有包括個體戶，我們說發展農村金融，農村金融沒有把城市的小企業、微企業放進來，所以我想了一個詞叫基層草根金融。(圖)左側這黃的四無類就是草根經濟體，為他們服務的金融就叫草根金融。然后我們再把小型企業剔出去，從金融的角度，因為企業劃分是各行各業，統計局和工信部有劃分，分幾十個大行業，上百個中行業，800多個細分小行業，分得很復雜。從金融的角度，銀監會有一個尺子，500萬的信貸叫小企業貸款。根據國際經驗，微貸款一般是數千美元，折過來大概是數萬人民幣。李鎮西是我最開始的合作伙伴，我們做批發與零售相結合的微貸模式，開行供應貸款、供應資金，介紹產品技術模式，現在在繼續給很多小貸公司提供IT系統，提供軟件等等。他的經驗，就是百萬以下、數十萬以下，我認為可以，把數萬放大到數十萬。這樣我們把小企業剔出去，剩下微企業、個體戶、農戶，這樣就是我們的微型經濟體。微型經濟體對應的為他服務的金融就叫微金融。小企業、微企業剛剛進行劃分，我們原來叫中小企業，我和前工信部副部長歐新黔在2005年開始推動這件事，我們說中小企業貸款十分困難，主管方，大銀行說不困難，我們的中小企業貸款年年增，比平均貸款增長率還要高，要分解，它主要增的是中企業，他用中企業的數字掩蓋了小企業。后來逐漸中企業的問題慢慢解決了，剛才李教授也提到。小微企業的問題開始突出，那時候沒有分出小微，只是小企業，說我們小企業貸款增長很快，然后你們還說貸款不足，其實他是小企業的數字掩蓋了微企業的困難�，F在非常高興，在各方面的支持下，2005年我跟歐新黔策劃，由工信部和統計局出數，參考國際經驗，我們研究了國際經驗大概的劃分，到了微企業就是以人劃了，中、大，以銷售、利潤、產值等等劃。大體上有工是10人左右，所以2011年9月，工信部、財政部、統計局、發改委聯合發布了《中國中小企業統計新辦法》，從這里面明確切出了微企業，30多個產業，100多個行業，800多個細分行業做出了標準。現在出來以后有些人有一些不同意見，這沒有辦法，需要繼續完善。這個微企業的數據去年公布的，今年會繼續實施，我希望明年、后年逐年見到數字，現在還見不到。

　　推算現在我們全國的企業1240多萬，所以把大企業、中企業都算上就是個零頭，40多萬。邏輯分配，大約2/3左右是微，1/3左右是小。1200個小微企業之外有4000萬戶個體戶。我再給大家一個數，4000萬戶是注冊登記的，沒有注冊登記的，在城市居民區賣菜是主力，大約1：1.5，不注冊登記的個體戶和注冊登記的個體戶是1：1，有2億1的農戶，扣掉1000萬沒有生產功能，這是我給大家的一個基本概念。

　　第二，中國微金融發展的情況。(一)總規模，剛才李揚提到了總的情況，我用一個表，總規模現在有的數是銀監會小企業貸款，銀行業金融機構給他們放總額15萬億，占所有銀行業金融機構貸款余額的27%。這里面分兩項，一是個人經營性貸款余額4.2萬億元，占全部貸款余額的7.7%。一個是小企業貸款余額10.8萬億元，占全部貸款余額的19.6%。我們現在中小板做的是大企業的小，中企業里的大，沒有一個是初期的，都是成長起來的，這里就不討論它們了，我希望以后資本市場能夠更多的進入到中，然后再進入到小。

　　(二)機構建設。我介紹一下中國目前微金融的情況，中國銀行業覆蓋微金融大體就是(圖)左側，數下來，中小銀行、農村金融機構、郵儲、開行、農發行等，新興農村機構就是村鎮銀行貸款公司，但是我今天車上問了，銀監會說，你這個新興金融機構的數字是含在農村金融機構中的，所以我說占全部小企業貸款比例這兒沒說。第四項，國有大銀行，他們成立了中小企業營機構，他在往下做，把他們都算進來，分母百分之百就是中間這個，占全部小企業貸款余額比重，紅的我標出來，它最大，35%，但是我提示大家，它對今天的主題幾乎沒有覆蓋，它覆蓋的是中、小，它對于微幾乎沒有，非常小，要仔細摳也就百分之幾，但是我們要肯定他。但是真正的微就是上面的中小銀行占47，農村金融機構23，就是農信社、農商行、農合行，郵儲是未來的主力之一，未來的三大支柱，中小銀行包括股份制，然后是農村金融機構，然后是郵儲。我們需要注意的是下面這幾個，準金融機構(小貸公司)，從2005年開始，我們跟王君等人，李揚也在，我們開了一次小貸國際金融研討會，包容性發展你們找銀監會給上三到五個指標，切了十個，李鎮西位列前三名。吳曉靈在央行的時候，小川支持推小貸公司，銀監會又開始組織村鎮銀行貸款公司、資金合作社，基本上是三條線推這件事�，F在發展最迅速的，我認為也是中期最看好的，是一年成倍的上，2008年末200家，2009年600家，2010年1000多家，2012年4000家，4878，這是今年3月份的數，成倍的翻�，F在余額4000多，我相信明年1萬，這就達到了郵儲的水平，接近農村金融機構農信社的水平，我相信3-5年2萬沒問題，所以未來的主力有四個，中小商業銀行、農信社農商行、農合行，然后是郵儲，再然后是新型的，然后新型的、小型金融為主的。我們還不要忘了第五塊，民間金融，民間金融沒有嚴格的統計，我估算3-5萬，可能還要大。現在溫州這兒開始試點了。還有一塊更不要忘，是今天發起會議的主人之一，白秘書長，那就是NGO，是最高尚的，幫助最困難的，但是作為贊助，這種融資模式是做不大的。歐洲國家小，富人多、窮人少，可以贊助。中國窮人困難太多了，靠贊助做不大，一定要用商業可持續循環，放款回收。我跟陳元大概在2006年就支持了中國扶貧基金會，下面有一個中農合，劉東文來了嗎？我認為他是NGO領里的先進分子，NGO非常崇高，幫助他們深入農村山區探討問題，流感但是你不可持續，老讓人家籌資、融資，這是消耗性的，做不大。我剛才問了秘書長，這是歷史的功績，他能做到52個機構，5億多余額，頭兒是前中央領導小組辦公室主任，他做了一輩子農村工作，我說你是中國做小微貸最崇高的典型人物，他一輩子都在做這個工作，下來之后就干農村扶貧基金會，然后他就推動發展了，上了一個臺階，就是中合農信，劉東文就是秘書長。他做到什么程度，大概是2006、2007年，我跟他聊天，我說你這是什么狀況，他說了，我聽明白了是什么情況，可以循環，放緩、加薪、收回再放，我說你能循環，怎么不能做大了？他說我怎么做大，我得找這個要那個，我你可以循環，銀行可以貸款，馬上就做大了。然后就開始了，開行給他放了1個億還是5000萬，給了2個億，可能花了1個億，后來慢慢地花了2九個億。他當時是做了20個貧困縣，現在做到了50、60個貧困縣，他做的是國家的貧困縣里面的最貧困的20%的人群，所以我說他是最高尚的人，他就對著這塊最困難的人。這就是我們微貸款、微金融，中國方面軍，都有骨干，都有特色，齊心合力把中國的微金融推上去。

　　(三)技術產品，這個不多說了，李揚有理論上、實踐上很全面的介紹。這個表是世界上通行的四種微金融危機特色的技術。

　　一是聯保，微企業和個體戶的聯保，就是一種信用，你怎么識別他的信用，不太遠了，我沒有時間挨個看李揚怎么樣，李鎮西怎么樣，不用看，在座的人選出五個人看，他們自己挑，這就是自己的信用評審。

　　二是個人現場調查，這是歐洲復興銀行、德意志銀行，世行給我們引進的，包商銀行一開始從這學習，就是現行調查，看你的誠實，從眼里的模樣看。中國的風水先生看面相就說善、一打聽，李鎮西你那鄰居李揚怎么樣，他說李揚好，從來不撒謊，從來不便宜人，有機構的信用，再看看他在干嗎呢，寫字呢，一篇紙掙100，一天能掙1000，那不就有錢了嗎，這就叫信用、能力、現金流，那就上，上多少，期限，全都上來了。

　　三是打分卡，起源于代表美國富國銀行，中國已經展開了阿里巴巴(微博)，網上軟件把所有想貸款的人篩出來，給建行、中行、開行，然后建行、中行、開行再一個軟件一切，軟件審批通過95%，5%填表不清楚、邊緣模糊，把5%一清，核對信息，又批了4%，所以自動可以批復99%。四是民間金融，民間金融靠的是熟人的臉面，一旦離開熟人圈，就會發生放棄工作，不要管他，他們自己管。這是四個微金融的技術特點。加上我們傳統金融的三大法寶，加上傳統金融的三大法寶。押、質押、擔保。四個特色的信用方式與技術，與三個傳統的模式相結合，可以編出許許多多的組合，不一定非要單純。

　　四是金融監管�，F在中央在差異化監管，地方開始建金融辦，除了福建，所有省都建了省金融辦。283個地級城市有80%多已經建了金融辦，縣區也都開始。北京市率先進入政府的正規序列，北京金融管理局，這是典范。

　　五是政策扶持。市場準入，財政補貼，稅收減免，還有做農民小貸款的，給以營業稅優惠，所得稅減免，這個不重復。

　　六是公共服務。社會信用體系建設順利開展，農村支付服務環境不斷加強，這些培訓、咨詢、IT系統、征信系統都可以是公共的，所以對微金融一定要講公共服務。

　　第三，中國微型金融發展的主要問題。我總結了以下幾點，一是組織推動力不夠；二是基層機構數量不足；三是微金融主體自身比較弱，像鎮西這樣的又崇高、又有能力，實踐做得非常漂亮的為數不多；四是基層金融監管能力不足，因為金融就是風險的交易，所以一切金融活動，如果是帶有公共性，草根金融的臉皮除外，一定要大眾的金融活動給予支持，監管能力大家了，金融活動到哪，監管能力達不到的一定不要做，頂多試一試，這是最重要的。金融監管能力達不到，那就要加強，跟上客觀的需要，不能依托我的能力，我提高不了你就老不讓人家干，要開口試，要關注，提高能力，然后是各項政策。

　　第四，發展微型金融的建議。加強組織領導與推動、大力發展微型金融機構，創新豐富微型金融產品，建立微型金融融資體系，構建央地兩級監管體系，加強微型金融政策扶持，改善微型金融基礎設施，引導民間融資規范發展。建議把國務院促進小企業發展領導小組的功能擴大到所有城鄉中小微等經濟體，建立副部級的國家中小微經濟體發展促進局，類似于美國的小企業局。再就是建立一個由國務院促進小微金融發展的領導小組，讓地方發展基層金融管理指導和監督的機構，然后再調整政策，制定法律。比如說中國城鄉基層金融管理條例，出個指導意見。

　　金融機構比較簡單，我的思路中國一定要建四個層次，十、百、千、萬的金融體系，國家和省層次建立數十個大型銀行，地市級建立數百個中型金融機構，區縣一級，2000多個區縣建立數千家正規的金融機構。然后在街道、社區、鄉鎮建立數萬家。我兩年前寫這個，我一個朋友告訴我，別寫這個，把他們嚇壞了。我今年可以說了，中國一定是超萬的基層。金融機構里重點發展微機構，專做小的微機構，這種微機構，我給一個理念，我倡導基本原理，大機構做大客戶，中機構做中客戶，小機構做小客戶，微機構做微客戶(基本如此)。商業誰最大？沃爾瑪，沃爾瑪就是做零售，比如說郵儲，它可以做，它是零售的話可以，一般的達不到這種專業的，他一定是做大的時候捎帶著做小，做中的時候捎帶著做微，所以主力要發展專門做微金融的機構，這也就是我說的中小商業銀行、農村金融，然后是新型的小貸公司、村鎮銀行，然后加上民間金融五塊，這五塊是專做小的。

　　新興特色的四類與傳統的三類相結合。融資問題，小貸，只貸不存，自己的投資放完了，現在有政策，1：0.5，其它金融機構給，我說要區別對待，不要一刀切。怎么辦？把經營好的，做小貸的，包商已經做了十來家村鎮銀行了吧？

　　李鎮西：28家。

　　劉克崮：還有包括小貸公司，給他一定的融資渠道、融資政策，把比例放大，這就是一個杠桿，利息要保證一定的利差。中國是大國，微金融的監管實行兩級監管、三級操作體制，中央管大中小，微金融的管理，方向上放給地方政府，地方怎么樣，先從小貸公司只貸不存開始，擔保及其它就交給地方政府，現在地方政府已經在干。三級操作，由中央管，中央、省、市三級，方向上跟我們財政體制改革進程相應，把市一級區劃，將來時常做到省和縣。政策扶持、準入問題、壞賬核銷問題、財政補貼，我亮一個觀點，財政補貼要減少，但是數額要增加，干什么？放減免稅，減免稅的操作非常規范，給農民放、給窮人放、給小戶放，減稅，以后不論誰，只要來幫忙就支持，怎么辦？分帳制。再有，去兜壞賬的沖銷，印尼的經驗，他沒有補貼，如果他能正常還款還補他干什么，他能正常還款，還賺很多錢，就沒有必要。你就幫最后的，讓小金融機構做到最后壞賬了，國家背一半，財政兜一半，印尼是兜70%，加上普遍的減免稅，一個減免稅，一個風險兜底。

　　公共服務基礎設施，培訓、咨詢、產品開發、IT業、征信系統。民間金融，寄希望于溫州的試點，公開、透明、規范、自律、政府知曉，一旦他自律出問題，他的自律超出了能力，政府上，給他適當的方式解決。謝謝，祝我們共同的偉大的事業成功順利、不斷發展。

　　楊燕青：感謝劉行長。我們聽到大家發自內心的掌聲非常熱烈，而且持續了很長時間，我們的印象極其深刻，劉行長非常生動，非常深刻，而且極富感染力。我非常有幸，今天早晨我6點多醒來就拜讀了劉行長的PPT，我感覺他就是一個紅寶書，他基本上把中國的小微金融甚至是中小金融大的全貌進行了非常細致深刻的梳理，而且與此同時構建了整個中國未來小微金融發展的一個巨大藍圖。其中有幾點結論值得大家汲取，一是未來若干年中發展最快的小微金融的形式可能是非公眾金融機構，我有的是吳曉靈行長的分類，她把金融機構分成公眾金融機構和非公共金融機構，我們這些小貸公司，這些民間金融，包括NGO，按照吳行長的分類是叫做非公眾金融機構，這些領域會在未來幾年中將有巨大的發展空間。二是在中國小微金融的基本原則是商業可持續，這點非常重要，我們也要對國開行致以非常崇高的敬意，因為他們在其中扮演著種子機，沒有他們的話，整個小額信貸的商業可持續是沒有源頭的。我們的小微金融的頂層設計非常重要，劉行長已經給我們設計好了，下面就需要我們大家一起來推動，讓這個頂層設計能夠建立，再一步一步把微觀基礎建立起來。因為有點超時了，雖然劉行長講的時間比較長，但是我們也覺得內容非常值得。接下來不茶歇了，直接進入下一節的演講階段。下面要請出中國，民生銀行的副行長邵平先生，歡迎邵平行長。

　　邵平：尊敬的各位領導、各位專家、各位朋友，大家好。非常高興代表民生銀行董文標董事長參加這次年會，我也非常感謝年會的主辦方搭建了這樣一個非常好的平臺，讓專家學者和我們銀行的同業共同交流，相信這次盛會對促進我們小微企業的健康發展，促進中國經濟發展成果，惠及廣大的大眾和弱勢群體產生積極作用。

　　今天我談題目是“小微金融是銀行業轉型的必然選擇”。近年來，轉型成為中國銀行界的一個熱門詞匯，被銀行界人士在不同認識不斷提及。銀行業如果要成功轉型要回答三個問題，轉型的原因，轉型的方式，如何推進轉型，轉型的目標，要轉型成為什么樣的銀行。對于轉型的原因，銀行界有共識，隨著經濟增長速度的減緩、經濟結構調整的深化以及金融監管環境的變化，中國銀行業傳統上的吸收存款、發放貸款、補充資本的商業模式將不可持續。利率市場化時代的全面到來，金融脫媒將逐步加劇，人行傳統上的服務廣大客戶為基礎的客戶模式將難以為繼。因此，銀行業需要轉型。剛才李揚老師講的也非常透徹。

　　轉型的目標，銀行界認識也非常一致，那就是通過轉型建設成為國際一流銀行，這樣既可以選擇一個目標銀行作為參照系，也可以用一系列財務指標來衡量。其中資本回報率，IOE、IOA是關鍵指標，在民生銀行我們把建設特色銀行和效益銀行確定為轉型目標。對于轉型的方式，如何確定清晰的轉型路徑，并逐步推進實現轉型目標，不同的銀行有不同的思路和做法，也取得了不同的效果。剛才我們聽李鎮西董事長介紹，包商銀行經歷了一次重要的戰略轉型。從2005年，包商銀行與世界銀行、國家開發銀行簽訂了微小貸款的項目合作協議，全面引入了小額貸款技術，開始專注于服務小微企業。我們民生銀行也是從2006年開始，主動推進轉型，先后推出了公司業務集中經營、事業部改革等重大改革，做出了出了全面推進小微企業金融服務的決策，并提出了做民營企業銀行、小微企業的銀行、高端客戶銀行的客戶定位。進入2010年，民生銀行改革的成效開始呈現，到2010年和2011年，民生銀行凈利潤增長率、息差水平和手續費等重要財務指標位居同業的前列。

　　民生銀行的轉型大概經過了四個環節，一是準確的市場定位。民生銀行1996年成立，就把市場定位，服務中小高科技外向型企業，結果做了幾年下來以后，不靈，當時的宏觀經濟環境和銀行自身的發展實力不允許我們去做這些客戶，結果做的壞賬率大幅提升，壞賬是13點幾。2000年我們上市以后，我們為了銀行的生存發展，就把我們的客戶定位轉為安全，對那些大型國有企業。這樣做2005年我們規模上去了，效益也顯現出來了，但是我們感覺我們的客戶太少了。我們近7000億的貸款只貸給了2000多家企業，大部分是國有企業。所以我們銀行發展的可持續性就難以為繼，我們從2006年開始轉型探討，2007年開始實行業務的專業化經營和改革，探索如何為中小和小微企業服務。

　　通過幾年的努力，客戶結構發生了很大的變化。2010年，民生銀行把資源主要投向戰略目標客戶；另一方面逐步調整原有的客戶結構，退出了一些民生銀行發展戰略，隨后民生銀行的客戶結構發生了明顯的變化，到2009年末，我們對公貸款占比43%是民營企業，民營企業貸款的客戶數、貸款量占整個的65%。到2011年末，民營企業貸款余額達到4842億，占非公貸款的比重達到了60%，民營企業貸款客戶數是11300多戶，貸款客戶的占比達到了84%。2009年末，民生銀行在小微企業貸款余額是448億，貸款戶是3.2萬戶，到2011年末，小微企業貸款余額達到2325億，貸款客戶數近15萬戶，服務的小微客戶達到50萬戶，每筆貸款大概在120萬左右。民生銀行的服務策略是通過為客戶創造價值來實現與客戶共同成長。2009年底，民生銀行提出民營企業戰略的“5515”工程，我們計劃用五年左右的時間，通過民生銀行的金融服務，支持五家民營企業進入全球500強，50家民營企業進入亞洲500強，100家民營企業進入中國500強。根據這個戰略，民生銀行相繼與400多戶大型民營企業和高成長力的民營企業簽署了戰略合作協議，為戰略民營企業客戶提供了金融管家服務，并通過上市直通車等投資銀行服務，幫助那些高成長民營企業走向資本市場。

　　二是以管理模式為突破口，與市場定位的調整相適應，民生銀行也調整了管理模式，在中國銀行業率先啟動了公司業務集中經營和事業部改革。2006年初，民生銀行啟動了公司業務集中改革在半年的時間里把246個支行的業務集中上升到分行，176個行業金融部，支行不再從事公司金融業務，逐步形成了行業規劃、市場定位、專業化團隊、專業化營銷和專業化評審，在此基礎上，2007年9月，民生銀行全部啟動了公司業務事業部改革，把地產、能源、交通和冶金等高風險的公司業務由支行、分行、總行三級經營、三級管理的體制變為事業部一級經營、一級管理的體制，通過專業化運營，提升風險管理能力，專業化的服務能力和金融綜合服務功能大幅提升。2009年2月，民生銀行開始全面推進小微企業金融服務領域，利用全國300多家支行，都成為主要服務小微企業的窗口。2010年以后，隨著小微企業金融服務的深入推進，管理模式的調整也開始提上議程。針對廣大的小微企業群體，所呈現出的不同行業特點和在某些地域逐步形成產業集群的地域特征，去年3月，我們提出了民生銀行要加快小微專業支行的建設，為行業和地域集中較高的小微企業群體提供具有行業特征的專業化服務。今年民生銀行每家分行就要拿出3-5家支行進行小微專業支行的試點，在全國建設大約100家小微專業支行，將是支行管理模式的又一次重大調整，管理模式的變革帶來專業化服務能力的顯著提升，風險識別和風險定價的水平相應得以提升。在此基礎上，民生銀行局部調整風險偏好，率先進入了中度風險領域。小微企業金融服務應采用適合小微客戶特點的服務模式，而不是照搬大公司客戶那一套，除了轉變管理模式上，民生銀行還在風險管理上做足了功課，這次民生銀行把主要的貸款對象從傳統的貸款安全港客戶群體向中度風險的客戶群體轉變，變防范風險為管理經營風險。民生銀行從2008年起逐步進入中小企業和小微企業服務領域，通過商業模式創新，民生銀行實現了對這些客戶群體的風險識別和風險管理。到2011年末，民生銀行中小企業貸款余額是1052億，不良貸款率是0.69%，小微企業貸款余額是2325億，不良貸款率只有0.14%。

　　四是開發特色業務。通過特征風險偏好，確定了目標客戶之后，主要為哪些客戶提供服務，如何為客戶提供產品和服務，在經營策略上，民生銀行從主要開發支柱性行業向重點開發特色行業轉變，從什么業務都做的全能型服務向有所為有所不為的專業化服務轉變。以往民生銀行把關系國計民生的支柱很也作為主要服務的行業，各分行都選擇當地的支柱行業和行業中的大企業作為服務對象，我們逐漸發現，當地的支柱行業不一定是我們的目標行業。在進行行業選擇時，要充分考慮行業的主體、企業特點、金融體制特征、金融競爭程度等等。往往是金融機構大量進入支柱行業進行激烈競爭，很多前景廣闊的行業幾乎沒有金融機構的關注。同時，隨著小微企業金融服務的不斷提升，我們發現很多以小微企業為主的行業規模不算小，但是金融資源供給嚴重不足。以水產行業不足，僅僅是水產的養殖和加工兩個環節，年產值就超過1萬億，而銀行對該行業的滲透和服務還不到40%。服裝整個產業鏈年產值在1.3萬意義上，大量的服裝企業銷售商卻得不到金融的支持。針對這些情形，民生行業決定進軍特色行業金融服務。去年的四季度，我們在充分市場調研的基礎上，分別在云南的昆明，山東青島和福建廈門聯合當地政府和有關部委共同舉辦了翡翠、漁業、茶葉三個特色行業的國際金融論壇，并且制定了有針對性的信貸政策。未來幾年將分別拿出數百億的信貸資金支持這一行業的發展。2012年，民生銀行把服裝、物流、水產、茶葉、石材行業作為重點發力的特色行業，并根據這些行業逐級企業，全部是小微企業的特點，把特色行業金融服務把小微專業支行的建設建立起來。通過專業金融服務推進這些行業的產業整合，提升整個行業和產業集群的整體競爭力，這樣特色行業金融服務的發展就建立在行業健康發展的基礎上，既保證了業務的健康發展，也促進了產業的優化整合，具有持久的生命力。伴隨著事業部的改革深入推進，和小微專業支行的全面建設，對目標客戶，民生銀行從什么業務都做的全能型服務方向向有所為和有所不為的特色的金融服務供應商轉變，對于絕大部分客戶來說，金融需求或者對銀行產品和服務的需求很多，但是很多金融產品和服務并不是銀行所擅長提供的，即使銀行提供了這些服務，客戶滿意度也不會很高。

　　民生銀行管理模式的核心就是要解決客戶服務的專業化問題，也就是通過專業化的運營為客戶提供自身最擅長的、最能夠滿足客戶生產流通過程每個環節的金融產品和服務，而不是所有服務都是由自己大包大攬。各公司業務事業部和民生銀行專業化金融產品的主要提供者，小微專業支行建設要為具有行業特征和地域特征的小微企業和產品提供專業化產品和服務，不代表民生銀行，不考慮、不關心客戶的其它需求。畢竟銀行在集中資源和精力為客戶提供更加專業化的服務的同時，需要客戶全方位的金融需求。為此，去年底民生銀行提出要為戰略民營企業客戶提供金融管家服務，即提供囊括貸款、理財、財務顧問、發債、上市等全面金融服務，有些服務是民生銀行自己服務，有些是通過與其它金融機構合作，由民生銀行出面組織，其它金融機構共同提供服務。

　　當前，中國銀行業正步入一個轉型期，民生銀行的轉型也才剛剛開始，戰略調整也在進行之中。我個人認為，銀行業轉型定位的明確性和執行力是決定轉型成功的關鍵。2012年民生銀行業務的發展重點圍繞民營企業的銀行、小微企業的銀行和高端客戶的銀行這三大戰略業務展開，按照計劃，到2012年底小微企業貸款將占我行全部貸款總額的25%以上，民生人將本著一以貫之的認真做事、誠信做人的宗旨，繼續向廣大小微企業提供優質、周到的金融服務。謝謝大家，祝本次論壇圓滿成功，謝謝。

　　楊燕青：感謝邵平行長，給我們提供了一個銀行轉型的非常有意思的、非常重要的樣本，其中他們的定位是要做民營企業的，做小微的銀行，做高端客戶的銀行，經過幾年的實踐，確實看到轉型的戰略意義和經濟意義都是非常明顯的。我們也祝賀民生銀行在小微領域取得了非常優異的成績，他們達到了2300多億元的小微貸款，而且不良率非常低，只有0.14%。

　　前面三個演講嘉賓對中國的小微貸款進行了一個從宏觀到中觀到微觀的闡釋以后，下面要進入國際的比較和國際的經驗這樣一個領域，下面請出國際扶貧咨詢組織東亞與太平洋地區代表Eric  Duflos，這個機構是我們熟悉的CGAP，我們在早晨的討論中，也說到中國在全球的小微領域處于一個什么樣的地位，大致的判斷是，中國從機構的數量角度而言，在全球是處于比較領先的地位。但在每個機構提供貸款金額的角度而言還是處于比較落后的趨勢。如果看小額貸款戶均貸款數，每個小額貸款提供1億元左右的貸款，這樣一個階段和規模是相稱的，也說明這個領域未來發展空間非常大。接下來請出Eric  Duflos與我們分享國際的經驗和國際背景。

　　Eric  Duflos：非常感謝，不好意思，我不會講中文，在此向大家表示抱歉。剛才也介紹了，我叫Eric  Duflos，我是在CGAP工作的，感謝會議的主辦方，感謝UNDP，感謝中國社會科學院金融研究所，感謝包商銀行。我演講分四個部分，先介紹一下我們的機構，然后再談一下普惠金融方面的最新發展和全球趨勢，然后再談一下主要存在的微金融的機遇。最后是談一下我們面臨的重大挑戰。

　　關于CGAP，CGAP是全球性的政策研究中心，主要致力于為窮人提供金融服務。機構成立于1995年，有30個成員國和成員機構。包括大型的國際組織，包括世行、UNDP、IFC、國際金融公司，印度的財政部最近也加入了我們的網絡，成為我們的一個成員機構，我們希望中國的相關機構未來也可以加入我們的網絡。我們的成員機構都致力于促進普惠金融的發展，在國內和國際都要做這樣的工作。我們的組織情況是這樣的，我們有50個工作人員，每個地區都會有一個代表，我是負責東亞地區的。我們工作內容包括研究制定標準，提供顧問建議，為政府和其它的利益相關方提供建議。我們也有很多報告公布，在會場外面大家也可以看到我們很多的報告。在我們的網站也可以看到這些報告，很多內容也翻譯成了中文。我們也開展很多高層工作，包括在20國集團普惠金融合作伙伴關系里面，我們也在項目的執行方面做了很多工作，有大量的參與。

　　我們的工作重點主要有四個主題，一是要了解客戶的需求，有幾位發言人都到，要了解草根用戶的情況，找到新的方式給他們提供他們所需要的金融產品和服務。銀行就需要知道用新的方式來應用技術，在政策方面提供建議，包括在監管政策、監管標準方面都要提供建議，如何對金融進行監管。在消費者權益保護方面也提供建議，如何加強監管體系，還有是要推動無分支機構、無網點銀行機構的發展。還有一點是為相關的機構提供金融支持，要鼓勵捐款人開展工作，這點我會具體談到。

　　下一點我想談一下在普惠制金融方面的發展方式。在全球微金融發展方興未艾，在這方面也有兩個重要的定義，這兩個定義具有全球統一的標準，在中國也是一樣的，不僅在中國，在國際市場上我們的報告里都用這樣的定義。一是微型金融，微型金融就是要向窮人提供一系列綜合性的服務，剛才李揚先生也介紹到了，不只給他們發放貸款，還要給他們提供存款、轉賬、保險等等一系列服務，提供這些金融服務不僅僅是銀行，還有其它的金融機構、非政府組織等等。二是普惠制金融，這也是一個非常普遍的概念，包括在20國集團的工作方案下面也都采用了這樣的標準，就是要讓那些目前無法充分取得所需要金融服務的人能夠得到所需的服務，他們所需要的服務包括貸款、存款、支付、轉賬、保險等等。另外有一些獨立的定義，包括中小企業貸款，這些定義和我們剛才說的普惠制金融有相互覆蓋的地方，但是有所不同。而且對于小額信貸來說，我們更多關注比較貧窮的人口，但是這些概念也有很多趨同的地方。

　　接下來我有一些統計數據跟大家分享一下，可能大家也是比較感興趣的。接下來的5頁是世行最近發布的調查報告，這個報告也很有意思，大家應該去關注一下，這是2012年4月份剛剛發布的，一共涉及到148個國家，一共對15萬人進行了采訪，所以我認為代表性是很強的樣本。所有這些普查，包括CGAP和世行做的這些普查，很多情況下都是從央行去抽取數據的，但這些數據有時候卻不夠精確。而我們這份報告是隨機的抽取居民，向個人進行交流，來了解他們是如何使用金融服務的，是一種蓋洛普式的普查方式，是用非常具體的問題來反映普惠制金融的情況。在全球范圍內有25億人沒有自己的銀行賬戶，占到全球成年人口的50%，他們沒有正式的銀行賬戶，但是在發展中國家有41%的人有自己的銀行賬戶。再看一下女性，有37%的成年女性有銀行賬戶，所以說女性取得的金融服務的比例更低，當然不同的國家有很大的差別。(圖)表現比較好的國家，在銀行賬戶數量方面表現比較好的國家顏色比較淺，中國在這方面做得相當好。成年人擁有銀行賬戶的比例達到64%，再看一下其它的高收入國家，接近90%，而中國是處于中間的水平。我們也問了，過去12個月有誰能夠通過正式渠道貸款，比例是14%，在富裕國家里，50%的人是持有信用卡的。再看一下發展中國家，只有8%的成年人在過去一年正式貸款，針對發達國家來說只有一半的比例。這個圖也有所不同，我們比較一下中國和全球的情況，中國在信貸業務方面的發達程度要低一些，比他的銀行賬戶的發達程度低一些。

　　在銀行賬戶方面是有很大差異的。發達國家和發展中國家，高收入國家和低收入國家之間都有很大的差異。同時，在同一個國家之內城鄉差異也在拉大，在全球都是如此。我們可以看到在不同的地區，他們的城市人口和農村人口的銀行賬戶都有比較大的差異。總的來說，城市人口擁有的銀行賬戶比例更高，對于中國來說這個現象尤其值得重視。農村和城市人口在銀行賬戶的需求是非常龐大的。剛才我們的主持人也說到了，收入差距也是我們面臨的重大難題，所有國家都有這樣的問題，因此我們也要關注城鄉差距不斷拉大的問題，不僅是中國，其他國家都有這個現象。

　　關于儲蓄賬戶，我這里就不說了，高收入國家在過去的12個月進行存款的有60%，這是發達國家水平。但是在很多國家和地區，特別是在發展中國家，這個比例只有20%。在東亞太平洋地區是40%，而這個數字也比其它很多地區高一些。再來看一下保險，保險也是重要的金融服務之一，在東亞地區有30%的人有保險，這是較低的，但是在東亞地區非常有趣的是，中國是最高的一個國家，特別是在醫療保險方面，這和東亞其它國家相比高出不少。再來看另外一個趨勢，關于技術方面的趨勢，有些人已經談到了技術，大家都知道肯尼亞的手機銀行，這個改變了金融服務的格局。還有我之前提到的金融服務的調查，顯示出60%的非洲人用手機在過去12個月進行銀行資金的轉帳，他們更多的使用這種通訊的技術。在法國我們都是用網絡進行轉帳，但是在很多窮人是用不起網絡的，他們就用手機進行轉帳匯款。再來看一下國際金融機構和捐款國，也增強了對普惠金融的投入，包括中國的小額貸款機構，還有其它國家類似的機構都在加強他們對微型包容性金融的建設，而很大一部分，從國際跨國捐資方面來看，我們把它叫做MII，就是微型金融機構的投資機構，MII投了很多資金到微型金融機構中去。但是，技術方面的投入還是比較少，我們很高興看到國際的捐款國也在加強這方面的投入。在這方面我就不多談了。

　　下面來看一下我們面臨的一些機遇，最近的一本書是關于全球窮人普惠調查的情況，這本書提到對于低收入家庭來說，能夠獲得金融服務對于他們的日常生活是至關重要的，我們再過多地強調這些金融服務都不為過，因為能夠幫助這些窮的家庭獲得信貸、積累資產，來進行金融賬戶的轉帳等等，而很多家庭是依賴于這些很小的國際匯款的。再來看一下國際的匯款，它也是給很小的經濟主體提供非常重要的金融服務的一種。再來看一些不同國家的情況，比如有些人有親屬在外國工作，盡管匯款量很小，但是是經常性的，但是這些窮人都依賴于這些小額的國際匯款。還有國內存款，我記得我在老撾住過，在那兒呆了差不多七年，在老撾有很多人都生活在，特別是年輕人是生活在城市地區，他們打工之后把錢匯給自己老家的家人，所以在這方面國內轉帳匯款也是很重要的。金融服務也能夠有助于管理風險，特別是通過存款和保險的方式，比如說房屋著火了，你可以得到一定的補償，這種事情我們不希望發生，但是難免會發生。如果沒有金融服務的話就會成為問題。還有是可以加強決策，這個聽起來可能覺得有點奇怪，但是我們的問卷調查顯示，能夠獲得金融服務確實能夠給人們帶來心理上強烈的影響，也就是說讓他們能夠做出更明智的決策，有一些調查也顯示，這也能夠有助于加強他們的心理承受力，因此我們一定要推動普惠制度。還有一個我們面臨的機遇，即無分行的銀行業，各國都有經驗可循，這種無分行的金融銀行服務，你不通過銀行的一個網點但是仍然能夠獲得金融服務，同時降低成本。所以你可以使用手機銀行或者POS機，中國也有這方面的經驗，我相信與會的嘉賓也愿意和我分享這方面，我特別想從你們中學到關于中國的經驗，我也認為世界范圍內這方面的發展都是有希望的。

　　還有一個有機遇的地方，如果一個傳統分行的建設成本是25萬美元，但是ATM機是1萬美元的成本，在蒙古我們就有很多這方面的ATM機，但是用手機的話，只用400美元的成本，但是用POS機，在巴西用的很多，他們差不多有85000個網點用的都是POS機，成本是2000。所以我們來比較一下，如果有分行的話，成本差不多是25萬美元，如果沒有銀行，我們有手機銀行，試圖來解決這個問題。我們知道手機可以處理一些交易，但是未來這方面也有一些挑戰。我們簡單來說一下，在哪些國家手機銀行業務奏效了，特別是在肯尼亞，這種無分行的銀行模式比傳統的銀行模式更省錢。

　　另一方面要突出介紹的，我認為對中國也非常重要的一點，就是G2P的支付方式，就是政府向個人的轉移支付。社會影響對于人們獲得金融服務是非常重要的結果，或者說是這方面的重要來源，也就是說通過這種方式，政府將錢補貼或者貸款發放給小型的家庭，全球范圍內的支付方式是很多的，但是只有15%是通過銀行轉帳的，有可能CGAP在這方面的評估有一點低估這個值，我也想知道中國這方面的值是多少，我們在很多國家進行了案例的研究，比如在哥倫比亞或者是墨西哥，淺藍色是使用現金，政府向個人支付的，比如發放失業保險、救濟金，很有可能有風險，沒有銀行賬戶的人也可以獲得補貼的撥付。深藍部分，比如像南非，他們是用無分行的銀行轉帳方式，現在是59%的轉帳都通過這種方式來實現。所以這是邁向普惠金融的第一步。在中國我們沒有相關的信息，但是我相信過去的一些努力也已經使得很多家庭，包括農村的家庭能夠建立起銀行的賬戶，像南非這種使用主流的銀行賬戶來進行收款。

　　從來沒有過像現在這樣普惠金融被提到了政府金融這么高的地位，我在這方面從事了有15-17年的從業經驗，但是我從來沒有看到有政府把這個提高到這么高的高度，很有可能G20在這方面的推動。G20已經啟動了全球普惠金融合作伙伴關系，我們也加入了這個倡議中的兩個，包括制定標準委員會，還有數據交流委員會，標準制定委員會主要是做一些非常高端的、高層決策，可以影響到一些草根的人群。對于這方面，因為我是對草根服務，所以持相對懷疑的態度，但是應該也是可以做的。比如說在反洗錢的職能方面，反洗錢的規則都在成員國實施了，這些規則要求銀行要識別客戶的身份，在中國這不是一個問題，因為中國的身份證制度很健全，但有些國家不行，因為他們的身份識別系統比較落后，所以就成為一個挑戰，如果沒有IT的身份識別系統怎么去開賬戶？有可能你們會問我們標準制定委員會干什么？銀行業的巴塞爾委員會主要是對于銀行的做法進行標準的制定，有一些標準包括銀行的小額信貸的審慎性的規定，而這些規定由于貸款性質和批發貸款性質不一樣，所以在監管方面也有區別，這是一個例子。

　　再看一下挑戰，我們不能過于樂觀，在微型金融方面還有不少困難存在。第一個挑戰，有可能我們在了解客戶需求做得不夠，我們不能將簡單的將一個地方的實踐復制到另外的國家和地區，因為每個國家都有不同的需求，不僅僅是小額信貸，還有其他的，包括李揚院長剛才談到的，我們也需要了解草根的智慧。因為我們必須要了解這些草根階層的智慧，了解他們，然后再創設微型金融的服務，微型金融機構也必須要創新，就必須取決于了解他們，還要了解文化。因為文化會對人們有很大的影響，在肯尼亞，他們需要這個支付轉帳國內的匯款，在其他的國家，有不同的需求，所以在這方面，對需求應該有更多的研究。

　　另外一個挑戰，大家提到的是不同的金融服務的價格，一半人群他們的貸款量很小的話，可能貸款量和一個大公司的貸款量一樣，可能你服務這么多人成本就高，在這些方面，不能忘記了這方面低收入的人群，如果不給他們提供服務，只因為成本高的話，他們就落后。對于經濟發展來說我們也應該服務這些低收入人群，有可能我們的服務質量就會更高。不應該總是向上看，還要向下看，還有成本的問題，剛才和大家提到的調查顯示，我們的一個開會的障礙是普惠金融的障礙之一，因為人們發現開賬戶的成本比較高，所以要解決這個問題，就是要降低成本，這樣的話能夠覆蓋更多的人群，包括低收入的人群，并且以可持續性的方法向他們提供服務，還有是非正規的金融服務并不是解決低收入人群金融服務的一個出路�？赡苤袊�的情況有所不同，但在印度以及其他我工作過的國家和地區，其實非正規的金融服務，無論是保險、匯款還是存款成本都更高。還有這方面對于家庭來說，風險也更高，有可能錢取不回來了，所以這些服務最好由正規性的金融機構來提供，就像給正規經濟實體提供服務一樣。還有關于銀行業務，我希望在這方面會有一些新的進展，但是也會有一些局限性，在120個無分行的銀行業務中，只有10萬人能夠在過去10個月中真正使用過，所以這方面還是要有更多的工作。

　　另外一位發言人還說到，我們有必要加強監管的體系，我也完全贊同，這也是具有普世價值的，在這我們要做更多的工作，搭建管理體系，加強能力建設，還有一些具體的問題，涉及到無網點的銀行，這點我還想深入談一下，我覺得還要進一步拓展。關鍵是誰有權發行虛擬的貨幣，誰有資格來做，產生的資產負債由誰負責，這些問題現在只能提出來，解答還為時過早，有很很多問題要找到全球的解決方案和答案，要實現負責任的銀行業務。另外，也要加強監管當局的能力建設，在很多國家也有商業銀行的監管機構，但是，現在面臨微型金融的新生事物，他們的能力如何跟上，這也是我們要探討的話題，我們在CGAP也經常說，往往大家是急于去監管，但沒有相應的監管能力去執行自己的職能，這個也要注意。

　　最后，這一點即是挑戰也是機遇，另外一位發言人也說到，這個行業我們最近目睹了一些危機，我們要防止這些危機再次發生，還有一位同事說過，我們要去承擔更高的風險，去為這些窮人服務，所以在風險設置上要實現平衡，一方面避免風險過高，另一方面要滿足他們的需求，所以我們要去實現這樣的負責任的金融服務或金融日程，目前這也是我們所關注的重要課題，如何才能打造更加負責任的金融體系，小額金融機構也必須要有相關的指引和原則，來提高自己工作的責任度和透明度，下午還會有嘉賓提到。

　　我們要給消費者更多的信息，我們在中國也在提供相關的消費者教育項目，我們讓他們了解更多的金融服務。但執行起來非常困難，聽起來是一個行之有效的辦法，但做起來是相當困難的，但我們還要去做，提升消費者的服務，來讓他們享受我們為他們設計的金融產品。另外，投資者也要參與我們的工作，我們要評估他們的投資的經濟效益，同時要看社會效益，我們應把它內化到每一個投資者的內心里面，包括普惠制的金融、小額信貸，要想成功的話都離不開他們，既關注金融效益又關注社會效益。

　　最后，我們離不開政府的參與，政府要制定規則，要求金融服務供應商提高透明度，做披露，如果出現問題政府要進行干預。最后，中國和全球要做更多的優秀的實踐方面的交流，這樣時我們的金融服務更加負責任，讓大家取得更加需要的金融服務。我希望在今天的基礎上可以進行更多的對話。謝謝。

　　楊燕青：非常感謝Eric  Duflos，提出了一個全球非常有益的視角，從世界銀行和CGAP的角度來看，有很多不同的考慮，他們認為銀行賬戶是一個核心的指標。從這個指標來看，目前中國在全球還是比較靠前的，同時他分享了一些全球的趨勢，比如在國際上，整個Microfinace的動力是來自捐助，來自一些投資，這些捐助和投資在危機后雖然還在增長，但增長速度是在下降的，這可能是一個壞消息。好消息是，政府以更大的力度和決心了這個部門。我們在最近4月份，在財長和央行行長會議上，我們的Inclusive  finance  System被寫進去了，在全球層面被給予了很高的關注。Eric  Duflos提出了一些全球的趨勢對我們很有益，他比較強調沒有分支的銀行服務，另外他提到移動電話未來在空間巨大。他提出了一個概念值得我們深思，未來微小金融的難點在于如何降低成本，只有成本降低之后才能讓利率降得更低。上午的討論已經接近尾聲了，我還是要借這個機會感謝上午所有的演講嘉賓，我們有了Eric  Duflos給我們講的國際的背景，有李老師給我們的理論框架，有劉克崮行長給我們的紅寶書，我們有了民生銀行和包商銀行兩個非常好的微觀案例，我們就可以出發了，我們在今天會有更多的關于微觀金融和可包容金融、普惠金融更細、更深入的分析討論和圓桌討論，我們下午再見。同時我還是呼吁大家用最熱烈的掌聲對上午所有嘉賓非常卓越的表現和他們的巨大貢獻表示熱烈的感謝，謝謝你們，我們下午再見！