文/張騰

　　城商行要加強(qiáng)行業(yè)分析和研究，密切關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策變化，進(jìn)一步明確信貸投向政策和客戶、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入邊界與底線，對受經(jīng)濟(jì)下行影響比較大的行業(yè)實(shí)行風(fēng)險限額管理，如鋼貿(mào)、紡織、機(jī)械制造等行業(yè)。

　　2011年，國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，各類潛在風(fēng)險明顯增多，并釋放出二次衰退的信號。國內(nèi)物價持續(xù)攀高，通脹壓力不減，工業(yè)增加值增速下滑，固定資產(chǎn)投資同比回落，出口和消費(fèi)基本保持平穩(wěn)，整體經(jīng)濟(jì)延續(xù)放緩態(tài)勢。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中出現(xiàn)的新變化、新問題，將對2012年我國銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不同程度的影響。因此，正確地判斷和把握2012年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融走勢，對于城商行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展是非常必要的。

　　2012年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融走勢預(yù)測

　　2012年，受美、歐債務(wù)危機(jī)沖擊，市場信心動搖，全球制造業(yè)活動收縮，我國出口、投資需求將會面臨較大下行壓力，潛在風(fēng)險也在增加。預(yù)計2012年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長將受外圍環(huán)境影響進(jìn)一步放緩，但整體經(jīng)濟(jì)增速會在季度間呈現(xiàn)前低后穩(wěn)走勢。主要判斷依據(jù)是：一是經(jīng)濟(jì)政策基本保持連續(xù)性。2012年將繼續(xù)實(shí)施積極財政政策和穩(wěn)健貨幣政策，為投資增長提供了良好的政策氛圍，這將會對經(jīng)濟(jì)增長起到重要的支撐作用。二是投資增長動力依然強(qiáng)勁。鑒于2012年“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目將加快實(shí)施，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速有望提升，包括水利、電網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保、海洋工程裝備、文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，國家都設(shè)定了具體的投資計劃。三是消費(fèi)增長保持平穩(wěn)。糧食供求平穩(wěn)，食品價格和通脹預(yù)期下降，工資上漲，個人所得稅減征、醫(yī)療和教育改革，這些因素有利于促進(jìn)消費(fèi)穩(wěn)定。

　　2012年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在一些隱憂：一是出口增長難以達(dá)到上年水平。二是房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控未見放松，對固定資產(chǎn)投資增速將產(chǎn)生回落影響。三是我國經(jīng)濟(jì)正處在成本上升階段，短期內(nèi)物價上漲壓力仍然存在，生產(chǎn)要素價格回落概率較小。資源要素價格升高將會推高工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本，成品價格升高，減低公眾需求。工業(yè)企業(yè)利潤與需求密切相關(guān)，需求回落一方面使得企業(yè)融資需求減退，縮減生產(chǎn)規(guī)模；另一方面，也會帶動企業(yè)盈利增速下滑。四是房地產(chǎn)企業(yè)將面臨更為嚴(yán)峻的去庫存與資金流問題，行業(yè)整體利潤率將呈下降態(tài)勢。

　　由于2012年中國面臨的國際經(jīng)濟(jì)形勢與2011年相比更加復(fù)雜和嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出，“穩(wěn)增長”被看做是首要任務(wù)。2012年宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控繼續(xù)推行積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，著力擴(kuò)大國內(nèi)需求，著力加強(qiáng)自主創(chuàng)新和節(jié)能減排，著力深化改革開放，著力保障和改善民生。財政政策方面，預(yù)計出口企業(yè)、中小微企業(yè)、生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)減稅政策改革進(jìn)一步推進(jìn)，房產(chǎn)稅、資源稅、環(huán)境稅等領(lǐng)域有望邁出步伐，財政支出政策將加大民生等消費(fèi)性支出以及促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的領(lǐng)域，如在保障性住房、水利、海洋經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排的環(huán)保設(shè)備投資等領(lǐng)域。貨幣政策方面，存款準(zhǔn)備金率有下調(diào)可能，這有助于銀行擴(kuò)大信貸投放， 2012年利率下調(diào)的空間不大。信貸政策的導(dǎo)向?qū)⑦M(jìn)一步促進(jìn)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，預(yù)計信貸投放將緊扣國家投資重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃項(xiàng)目。

　　2012年我國銀行業(yè)發(fā)展趨勢

　　我國銀行業(yè)本身就是國家宏觀調(diào)控的重要載體和政策傳導(dǎo)的關(guān)鍵渠道，銀行業(yè)的發(fā)展更是與宏觀大背景密不可分。預(yù)計2012年國內(nèi)銀行業(yè)將呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

　　一是防范風(fēng)險任務(wù)艱巨，全面精細(xì)化風(fēng)險管理日益迫切。在當(dāng)前國際局勢更加動蕩、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長有所放緩、流動性趨于緊張的大環(huán)境下，銀行業(yè)面臨的潛在風(fēng)險還在積聚，主要表現(xiàn)在：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進(jìn)，部分行業(yè)和企業(yè)不良貸款反彈壓力加大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的風(fēng)險將直接反映在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上；二是考慮到2012年房價下跌風(fēng)險較大，預(yù)計房地產(chǎn)相關(guān)貸款不良余額及比例將會溫和上升，其中資產(chǎn)質(zhì)量壓力主要集中于房地產(chǎn)開發(fā)貸款，特別是中小型房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款；三是政府融資平臺方面，部分平臺項(xiàng)目面臨巨大還款壓力，而一些平臺項(xiàng)目的貸款條件和償債能力不足，預(yù)計平臺貸款不良余額會有所上升。各類風(fēng)險相互混雜、疊加，迫使銀行業(yè)從更廣闊和更長遠(yuǎn)的角度來審視風(fēng)險管理，不僅要提高風(fēng)險管理架構(gòu)的全面性，還要注重風(fēng)險管理細(xì)節(jié)，提高對風(fēng)險事件累積效應(yīng)的預(yù)判能力。

　　二是存款負(fù)債難度加大，流動性管理壓力上升。目前來看，隨著經(jīng)濟(jì)增長放緩，銀行業(yè)存貸款整體高速發(fā)展在短期內(nèi)將很難再現(xiàn)，過高的資本消耗發(fā)展模式難以為繼，具備核心競爭力的銀行將開始體現(xiàn)其競爭優(yōu)勢。“存款立行”理念正逐步回歸管理層視野，存款負(fù)債難度加大。特別是處于通脹壓力之下，緊縮貨幣將成為央行貨幣政策的重要取向，企業(yè)派生存款增速顯著回落。而且，在負(fù)利率時代，居民理財意識不斷增強(qiáng)，傾向把財富轉(zhuǎn)換為存款之外的其他形式，使儲蓄存款負(fù)債難度進(jìn)一步加大。

　　三是凈息差提升，但不能帶來銀行贏利能力的明顯提高。旺盛的貸款需求保證了貸款較高的收益水平，由于住房按揭貸款年初重定價，這將成為2012年凈息差上升的最大驅(qū)動力，2012年陸續(xù)到期的老貸款置換成新貸款時，貸款利率也將有一定程度的上升而提高收益水平。但是影響銀行盈利水平變化的有息差水平、規(guī)模增長、非息收入、成本收入比和信貸成本等多種因子。在穩(wěn)健貨幣政策下，2012年貨幣投放并不會產(chǎn)生2008～2009年的信貸爆炸式增長，銀行規(guī)模增長將會放緩。

　　四是資本壓力與日俱增，高資本消耗模式難以為繼。未來我國銀行業(yè)面臨的資本壓力將是前所未有的，高資本消耗模式將難以為繼。主要原因?yàn)椋阂皇前腿麪枀f(xié)議誕生以來，監(jiān)管當(dāng)局日益重視對銀行資本的監(jiān)管，使其成為吸收損失的緩沖機(jī)制，也成為制約銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的主要變量。二是資本內(nèi)生能力不能滿足新增信貸的資本需求。目前，國內(nèi)企業(yè)信貸資金需求缺口仍然較大。但是，我國銀行業(yè)資本補(bǔ)充的自我實(shí)現(xiàn)機(jī)制還沒有建設(shè)到位，資本的價值創(chuàng)造績效不高，資本內(nèi)生補(bǔ)充能力不強(qiáng)。三是進(jìn)一步融資的空間有限。短期內(nèi)，銀行通過股票或債券等外源融資的空間將會變得相對有限。

　　城市商業(yè)銀行2012年的業(yè)務(wù)發(fā)展策略

　　針對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融走勢變化對商業(yè)銀行的可能性影響，2012年城商行的業(yè)務(wù)發(fā)展策略可從以下幾個方面考慮。

　　一是順應(yīng)投資增速放緩及結(jié)構(gòu)調(diào)整變化趨勢，推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。城商行要充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要推力和杠桿作用，找準(zhǔn)著力點(diǎn)和突破口，進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整自身信貸投放，合理匹配信貸額度。首先，加強(qiáng)行業(yè)分析和研究，密切關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策變化，進(jìn)一步明確信貸投向政策和客戶、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入邊界與底線，對受經(jīng)濟(jì)下行影響比較大的行業(yè)實(shí)行風(fēng)險限額管理，如鋼貿(mào)、紡織、機(jī)械制造等行業(yè)。其次，加強(qiáng)對“十二五”發(fā)展規(guī)劃的研究，加大對經(jīng)營所在區(qū)域中國家支持發(fā)展的戰(zhàn)略項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的篩選和營銷。第三，堅(jiān)持區(qū)別對待、有保有壓的信貸政策，堅(jiān)決抑制高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸投入增長，控制行業(yè)信貸風(fēng)險。第四，支持與居民消費(fèi)直接相關(guān)行業(yè)發(fā)展，加大對現(xiàn)代物流等新興服務(wù)業(yè)的金融扶持力度。

　　二是堅(jiān)守風(fēng)險管理底線，切實(shí)加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險防范。城商行在把握外部經(jīng)濟(jì)金融走勢和開展業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)高度關(guān)注當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢下新的風(fēng)險特征，重視和防范相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險。首先，要加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)風(fēng)險的防范，強(qiáng)化風(fēng)險排查，善于及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，重點(diǎn)防范企業(yè)以虛假貿(mào)易背景、利用信用證等貿(mào)易融資或票據(jù)業(yè)務(wù)套取銀行信用。加強(qiáng)對客戶實(shí)際運(yùn)營情況的了解，不僅要全面掌握企業(yè)真實(shí)的負(fù)債、擔(dān)保等情況，還要重點(diǎn)了解企業(yè)法定代表人或?qū)嶋H控制人以及關(guān)聯(lián)企業(yè)對外融資情況，在此基礎(chǔ)上，科學(xué)確定授信額度。其次，加強(qiáng)審查，嚴(yán)控貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險在當(dāng)前十分復(fù)雜的國際環(huán)境下，城商行需要分析梳理外貿(mào)企業(yè)客戶的經(jīng)營與財務(wù)狀況，及時調(diào)整信貸政策，規(guī)避部分外貿(mào)企業(yè)由于人民幣升值帶來的經(jīng)營風(fēng)險。同時，要分析各類外貿(mào)產(chǎn)品在國際市場上競爭力變化趨勢，對產(chǎn)品有國際市場需求的外貿(mào)企業(yè)，積極開展貿(mào)易融資和出口信貸等業(yè)務(wù)，拓展國際業(yè)務(wù)規(guī)模和服務(wù)領(lǐng)域。第三，提高對流動性風(fēng)險管理的認(rèn)識，前瞻性做好預(yù)判管理。建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，做好對資產(chǎn)負(fù)債流動性的預(yù)測和分析，通過預(yù)測和分析，完成對潛在流動性的衡量，排除警情，使流動性風(fēng)險減至最低程度。

　　三是做好客戶分層細(xì)化，提升服務(wù)水平。結(jié)合當(dāng)前外部環(huán)境和政策影響，2012年城商行的工作重點(diǎn)應(yīng)在注重維護(hù)和穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上，從組織架構(gòu)、授信體制、信貸額度、產(chǎn)品創(chuàng)新、定價能力等方面大力發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。提高對目標(biāo)客戶的分層管理能力，加強(qiáng)市場細(xì)分、客戶細(xì)分和定價機(jī)制的研究，進(jìn)一步明確和夯實(shí)市場定位。通過創(chuàng)新產(chǎn)品、加強(qiáng)服務(wù)渠道建設(shè)，以差異化的手段服務(wù)客戶，不斷挖掘客戶新的需求，努力滿足客戶新的需求。

　　四是加大存款營銷力度，穩(wěn)定資金來源。堅(jiān)持“存款立行”，并非對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的簡單強(qiáng)調(diào)，而是應(yīng)對當(dāng)前嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)和金融形勢所采取的一項(xiàng)重大舉措，是保持城市商業(yè)銀行流動性充足、進(jìn)而實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)營的根本。2012年存款形勢更加嚴(yán)峻，存款的爭奪將更加激烈，因此，城商行要及時進(jìn)行吸存技術(shù)、渠道和管理創(chuàng)新，豐富存款來源，推進(jìn)重點(diǎn)營銷，穩(wěn)定存款。在存款營銷對策上，首先，把客戶營銷與客戶理財相結(jié)合，把品牌營銷與產(chǎn)品營銷相結(jié)合，加快開展新產(chǎn)品、新技術(shù)創(chuàng)新，整合物理和電子銷售渠道，進(jìn)行聯(lián)動營銷，向目標(biāo)客戶提供金融服務(wù)綜合解決方案，實(shí)現(xiàn)存款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的同步發(fā)展。其次，實(shí)施客戶細(xì)分和差異化服務(wù)策略，按照客戶貢獻(xiàn)度和潛力大小細(xì)分客戶，有針對性地進(jìn)行存款營銷。一方面利用地緣優(yōu)勢，加強(qiáng)與政府部門的聯(lián)系，積極參與政府項(xiàng)目的投招標(biāo)工程，大力營銷機(jī)構(gòu)存款。同時，全力發(fā)展企業(yè)存款，利用全方位金融服務(wù)方案，提高財務(wù)顧問服務(wù)能力，做好企業(yè)存款大戶的管理和穩(wěn)定工作。并盡力發(fā)掘存款增長點(diǎn)，緊盯市場，采取靈活多樣的營銷手段，拓展新客戶群，積極競爭新的優(yōu)質(zhì)客戶。第三，充分利用考核和促銷政策作用，促進(jìn)低成本存款業(yè)務(wù)發(fā)展，合理控制高成本、不穩(wěn)定存款業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　五是挖掘新消費(fèi)熱點(diǎn)，努力拓展消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。首先，在當(dāng)前消費(fèi)需求不斷擴(kuò)大，消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級情況下，加大對居民消費(fèi)需求變化趨勢的研究，在完善個人住房貸款和現(xiàn)有消費(fèi)貸款產(chǎn)品與服務(wù)同時，瞄準(zhǔn)新的消費(fèi)熱點(diǎn)，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，加大信貸消費(fèi)服務(wù)力度，提高消費(fèi)信貸占貸款總額的比例。其次，要抓住消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級和網(wǎng)上購物等新型消費(fèi)方式加速發(fā)展的契機(jī)，大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，及時發(fā)展新的業(yè)務(wù)模式，滿足社會日益增長的金融服務(wù)需求。最后，進(jìn)一步豐富銀行信用卡功能，增強(qiáng)信用卡支付范圍和渠道，并在目標(biāo)客戶市場中大力推廣信用卡，充分利用當(dāng)前消費(fèi)需求迅速擴(kuò)大的有利時期，促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

　　六是密切關(guān)注房地產(chǎn)市場下調(diào)帶來的資產(chǎn)質(zhì)量影響。首先，加大風(fēng)險量化測算和持續(xù)監(jiān)測反饋，防范和控制房價下跌可能引發(fā)的斷供風(fēng)險。其次，密切關(guān)注那些資金實(shí)力相對不足房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)狀況，防范因市場變化，可能催生房地產(chǎn)信貸風(fēng)險由隱形向顯性的轉(zhuǎn)移。及時落實(shí)和細(xì)化各項(xiàng)調(diào)控政策，嚴(yán)守個人住房貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款操作流程，個人貸款認(rèn)真核實(shí)首付款及交易真實(shí)性，由開發(fā)商提供階段性擔(dān)保的業(yè)務(wù)要及時關(guān)注后續(xù)抵押的辦理進(jìn)度。隨著保障房建設(shè)投資規(guī)模的逐步擴(kuò)大，應(yīng)抓住時機(jī)，積極探索對保障房建設(shè)及購房等的金融服務(wù)模式，加大金融支持力度。

　　(作者單位為齊魯銀行)