記者 歐陽祖兵 攝

　　據新華社消息 增利型理財產品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財……在股市、樓市未來走勢不明朗的情況下，避險理財已成居民投資的首要目標。今年以來，針對百姓理財的龐大市場需求，各家銀行都推出了名目繁多的理財產品。然而，記者發現目前銀行理財市場普遍存在產品設計復雜、信息披露不透徹、投資收益“含糊不清”的通病。業內人士提醒，銀行理財沒有專家，只有贏家和輸家，高收益必然伴隨著高風險，投資者在選擇理財產品時，一定要謹慎鑒別，切不可盲目跟風。

　　銀行理財品種“花樣百出”

　　“幸福加倍，金錢滿柜”“輕松交費，長期收益，穩健增值，高額保障”……8月中旬，記者走進某銀行廣州景泰支行營業部，看到的是琳瑯滿目的理財產品。

　　某銀行廣州環市支行理財經理陳秋敏說，2010年上半年，股市動蕩，樓市低迷，投資者觀望情緒濃厚，致使銀行理財產品再度受到熱捧。現階段銀行針對普通投資者，主推的是增利型理財產品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財等類型的產品。這類產品的年收益率一般介于2%~3.5%之間。

　　此外，一些銀行還會推出一些個性化的理財產品，例如投資黃金理財和券商集合理財等產品。“現在的理財產品太多了，我仔細研究發現差不多是大同小異，讓我不知道如何選擇。”投資者付林有些苦惱。

　　投資者要警惕三類缺陷

　　記者在調查中發現，市面上名目繁多的理財產品都聲稱能夠獲得保本收益或固定收益，其實，收益率更多取決于銀行以及合作方的資金使用能力及使用效率。此前，曾多次發生過銀行理財產品出現零收益乃至負收益的情況。

　　業內人士指出，時下銀行理財產品名目繁多，且存在良莠不齊的問題，因此，投資者須謹慎鑒別選擇。

　　通過廣泛走訪銀行、采訪投資者、征詢專家意見，記者發現目前銀行理財市場存在三類缺陷，需要投資者特別加以關注：

　　一是產品結構設計復雜，產品說明書中運用的大量專業術語，已超出普通投資者能理解的范圍。“我一個50多歲的人怎么搞得清楚產品說明書中‘定期贖回’‘復利計息’的意思，我買理財產品只要銀行按時給我分紅就行。”廣州市民魯先生的話代表了大多數普通投資者的心聲。

　　二是新產品信息披露不透徹，產品設計存在一定陷阱。投資者殷先生說，他接觸過一款“黃金理財產品”，“這款產品對投資者來說收益是相對鎖定的，但風險很大。協議期內如果黃金價格大幅下跌，則投資者將面臨巨大損失。但這些潛在風險，銀行理財專員多半不會明確告訴投資者，而更多會強調黃金保值增值的潛力。”殷先生說。

　　三是針對中小投資者的理財產品單一，投資收益披露含混不清，“固定收益”難保障。記者發現，銀行在向客戶推薦理財產品時，往往承諾至少能夠獲得固定收益，實際上，產品合約上并不允許所謂“保本條款”。

　　無風險高收益是美麗謊言

　　專家認為，面對龐大的理財市場需求，銀行應進一步開拓金融產品創新，提供多元化的金融服務。同時，還應加強對風險的警示。

　　廣東舜華律師事務所律師廖治超說，金融機構作為占有優勢地位的賣方，要不斷提高產品設計能力，推出適合當前需求的理財產品，保障投資者的收益。同時，理財產品應提供更為人性化的產品說明，面對客戶的咨詢，銀行的理財專員應當恪守職業操守，詳細解答客戶提問，積極履行賣方風險提醒義務。

　　理財專家建議，市民首先要做好自己的理財規劃，儲蓄存款、保險產品等可成為“理財籃子”的底部。其次，還要增強風險意識，選擇有資格的機構購買理財產品，看清相關合同條款。第三，要對新型理財產品的期限、費用、風險情況、客戶的權益與義務作全面詳細的了解，有效保障自己的利益。

　　廣東外語外貿大學金融系副教授蔡偉宏說：“高收益通常與高風險并存。對于理財產品的選擇，投資者要有一個基本的認識，就是預期收益越高，則面臨的風險越大。無風險獲取高收益只是一個美麗的謊言。”