8月5日，《華夏時(shí)報(bào)》記者從銀監(jiān)會(huì)人士處獲悉，銀監(jiān)會(huì)已于7月底要求商業(yè)銀行進(jìn)行壓力測(cè)試，本報(bào)曾于4月20日率先報(bào)道了銀行能承受房?jī)r(jià)下跌兩到三成；這次銀監(jiān)會(huì)設(shè)置的前提是假如房?jī)r(jià)下跌五到六成，銀行將會(huì)出現(xiàn)什么樣的狀況、不良貸款會(huì)增加多少、損失情況等。

　　此前，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行按季度進(jìn)行壓力測(cè)試，上述為銀行業(yè)三季度壓力測(cè)試內(nèi)容。

　　為何銀監(jiān)會(huì)會(huì)做如此假設(shè)？熟悉壓力測(cè)試的人士表示，所謂的壓力測(cè)試就是在極端的情況下銀行的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種突變。銀監(jiān)會(huì)設(shè)置這樣的狀況表明：管理層對(duì)房?jī)r(jià)下跌在做準(zhǔn)備，但是，這并不意味著房?jī)r(jià)真的能跌一半多；房?jī)r(jià)下跌兩到三成已經(jīng)在開(kāi)發(fā)商和銀行圈中達(dá)成共識(shí)。然而一旦房?jī)r(jià)掉頭向下，跌破了三成，由于心理、慣性等原因，短期內(nèi)跌一半不是完全沒(méi)有可能的。

　　到今年3月末，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款的比重高達(dá)20%，高達(dá)9萬(wàn)億元；加上以房地產(chǎn)為抵押的其他貸款，與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款已經(jīng)接近信貸總量的一半，有20萬(wàn)億元左右。

　　本報(bào)測(cè)算，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行開(kāi)發(fā)貸款與個(gè)人住房抵押貸款(以下合稱(chēng)“涉房貸款”)4.7萬(wàn)億，占四大行總貸款的24.05%。涉房貸款占比最小的是農(nóng)行，絕對(duì)額也最小。建行內(nèi)部對(duì)房貸提示風(fēng)險(xiǎn)始于2009年中，其個(gè)人金融部總經(jīng)理要求該行謹(jǐn)慎發(fā)放房貸，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的開(kāi)發(fā)商停止放貸。中行涉房貸款最多，且在房?jī)r(jià)上漲最快時(shí)發(fā)放的涉房貸款最多、最快。

　　假如房?jī)r(jià)暴跌

　　20萬(wàn)億“沾”房貸款受威脅

　　一位商業(yè)銀行人士對(duì)本報(bào)記者表示，假如房?jī)r(jià)最多跌六成，幾乎所有的商業(yè)銀行都會(huì)受到致命的打擊，形成大量的不良貸款是必然的，尤其是在房?jī)r(jià)上漲中放貸最猛的最先受到威脅；反而是農(nóng)村信用社受到的沖擊最小，因?yàn)檗r(nóng)民的住房不能用于抵押，而農(nóng)信社服務(wù)對(duì)象主要是農(nóng)民。

　　銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在4月的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上披露，到今年3月末，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款的比重高達(dá)20%，央行數(shù)據(jù)顯示，3月末，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額為45.4萬(wàn)億元，按照劉明康的說(shuō)法，有高達(dá)9萬(wàn)億的房地產(chǎn)貸款，其中，四大行依然是最多的。

　　劉明康還表示，加上以房地產(chǎn)為抵押的其他貸款，與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款已經(jīng)接近信貸總量的一半，據(jù)信，有20萬(wàn)億元左右。

　　一旦房?jī)r(jià)下跌態(tài)勢(shì)形成，首當(dāng)其沖的自然是銀行，難怪房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商放話(huà)，要死銀行先死。

　　而較早前商業(yè)銀行對(duì)房貸的壓力測(cè)試顯示，銀行一般都能承受房?jī)r(jià)下跌30%。

　　作為銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中國(guó)銀監(jiān)會(huì)則沒(méi)這么樂(lè)觀(guān)。

　　接近銀監(jiān)會(huì)的人士表示，銀監(jiān)會(huì)之所以讓商業(yè)銀行測(cè)試房?jī)r(jià)下跌50%—60%，主要是因?yàn)椋�一旦房�(jī)r(jià)形成下跌態(tài)勢(shì)，即便達(dá)到下跌20%—30%的調(diào)控目標(biāo)，但是，由于投資者和購(gòu)房者有著買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的普遍心理，房?jī)r(jià)繼續(xù)下跌六成不是沒(méi)有可能。這跟股市的上證綜指從6124點(diǎn)，直落跌到1664點(diǎn)一樣，只用了一年的時(shí)間。

　　“一些商業(yè)銀行對(duì)自身壓力測(cè)試過(guò)于盲目樂(lè)觀(guān)，對(duì)房?jī)r(jià)下跌給銀行造成的系統(tǒng)性認(rèn)識(shí)不足，應(yīng)對(duì)不充分，也是銀監(jiān)會(huì)發(fā)出這樣命令的原因之一。即便銀行與房地產(chǎn)相關(guān)的信貸資金損失10%，也是2萬(wàn)億，何況，假如房?jī)r(jià)真的下跌60%，銀行的損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)會(huì)高于這個(gè)數(shù)據(jù)。銀監(jiān)會(huì)的擔(dān)心不是沒(méi)有道理的。” 上述人士表示。

　　四大行直接涉房貸款4.7萬(wàn)億

　　工行農(nóng)行抗跌建行避險(xiǎn)

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者根據(jù)工行、建行、中行的年報(bào)和農(nóng)行的“招股說(shuō)明書(shū)”提供的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行的涉房貸款占比最少，且數(shù)額是四大行中唯一未過(guò)萬(wàn)億的；工行次之；最早做房貸的建行風(fēng)險(xiǎn)控制最好，預(yù)警最早，退出最及時(shí)；中行由于在海外市場(chǎng)不理想，自2007年后大肆向國(guó)內(nèi)開(kāi)拓市場(chǎng)，是近兩年放款最多的銀行，其中，房地產(chǎn)及相關(guān)貸款發(fā)放也是最多的，而房?jī)r(jià)飛漲的3年，亦是中行發(fā)放最猛的時(shí)期。

　　2009年底，建行個(gè)人住房貸款余額8525.31億元，不良率為0.42%，較上年下降0.40個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)業(yè)3586.51億元；客戶(hù)貸款和墊款總額為48197.73億元。

　　建行涉房貸款12111.5億元；占總貸款的25.12%。

　　不過(guò)，建行表示，根據(jù)房地產(chǎn)市場(chǎng)最新變化，該行主動(dòng)控制房地產(chǎn)業(yè)貸款增速，今年一季度，房地產(chǎn)貸款新增為近5年來(lái)最低；同時(shí)，持續(xù)優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，新增貸款主要支持房?jī)r(jià)走勢(shì)平穩(wěn)區(qū)域中資金實(shí)力強(qiáng)、開(kāi)發(fā)資質(zhì)高的重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。建行表示，該行深入研究行業(yè)發(fā)展的基本方向和趨勢(shì)，采取“進(jìn)、保、控、壓、退”策略，針對(duì)不同區(qū)域、客戶(hù)、產(chǎn)品實(shí)行差別信貸政策，大力加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)控制，重點(diǎn)調(diào)控的“兩高一剩”行業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)余額占比分別比年初下降了2.89、1.24和0.81 個(gè)百分點(diǎn)。

　　近3年，中國(guó)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方向重心轉(zhuǎn)移到中國(guó)內(nèi)地，貸款速度遠(yuǎn)高于其他銀行。2009年末，中國(guó)銀行集團(tuán)總貸款和墊款總額49103.58億元，房地產(chǎn)業(yè) 3666.30億元；住房抵押貸款9079.12億元，涉房貸款合計(jì)12745.42億元，占總貸款的25.96%，這一比例首次超過(guò)建行，成為四大行中涉房貸款最高的。

　　值得關(guān)注的是，中行在房地產(chǎn)飛漲的時(shí)候放貸較多，2009年全年，中行房地產(chǎn)業(yè)新增951.46億元；個(gè)人住房抵押貸款新增2729.12億元，增幅更是高達(dá)43%。

　　中行過(guò)度放貸引起央行的不滿(mǎn)，央行曾單獨(dú)對(duì)中行提高0.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率；早在2007年，農(nóng)行由于放貸過(guò)快，有悖于央行的宏觀(guān)調(diào)控，被單獨(dú)提高存款準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至2009年12月31日，農(nóng)行的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額為4324.83億元；個(gè)人住房貸款余額為4979.46億元，占農(nóng)行個(gè)人貸款總額的63.1%。農(nóng)行總貸款總額41381.87億元。農(nóng)行涉房貸款9304.29，占總貸款的22.48%，這一比例在四大行中最低。

　　截至2009年末，工行各項(xiàng)貸款57286.26億元，個(gè)人住房貸款8742.44億元，房地產(chǎn)業(yè)4218.04億元，涉房貸款12960.48億元，涉房貸款占總貸款的22.62%。

　　截至去年底，四大行貸款總余額195969.44億元，四大行涉房貸47121.69億元，占貸款總余額的24.05%。

　　股份制商業(yè)銀行中中信銀行和民生銀行涉房貸款占比較小，中信銀行是可以看見(jiàn)報(bào)表銀行中最低的，涉房貸款占比為14.21%。

　　(華夏時(shí)報(bào))