中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長宣昌能就惠譽下調(diào)中信銀行和招商銀行評級等問題接受本報記者專訪

　　李倩

　　背景資料2月2日，國際三大評級機構(gòu)之一——惠譽將中信銀行和招商銀行的個體評級從“C/D”級下調(diào)到“D”級，這是惠譽6年多來首次下調(diào)中資銀行的評級，同時所有其他銀行的評級得到了確認。惠譽的聲明說，中信銀行的資本狀況曾位居中資銀行前列，但因貸款規(guī)模的大幅增加而下降。同樣，招商銀行成熟的零售網(wǎng)點、充足的貸款損失撥備覆蓋率和更加多樣化的營收來源，在同行之中仍舊突出，但這些都不足以抵消資本充足水平的下降。惠譽認為，這兩家銀行去年貸款快速增長導致資本狀況可能惡化，并且表內(nèi)表外信用風險有所提升。

　　在惠譽下調(diào)中信銀行和招商銀行評級的同時，國際另兩大評級機構(gòu)穆迪和標準普爾目前則維持其對中資銀行的評級不變。

　　記者：2月2日，惠譽公司將中信銀行和招商銀行的評級由“C/D”級下調(diào)至“D”級。請您簡要介紹一下惠譽公司評級分類情況，并請您分析一下惠譽公司下調(diào)中信銀行和招商銀行的評級主要出于何種考慮？

　　宣昌能：惠譽公司對某家銀行的評級主要包括兩個方面：一是銀行因自身原因陷入困境的風險，即所謂的個體評級（Individualrating）；二是銀行陷入困境時得到第三方支持的可能性，即所謂的支持評級（Supportrating）。個體評級用于評估銀行的風險狀況和抗風險能力，主要因素包括：風險管理能力、資產(chǎn)負債表真實性、網(wǎng)點規(guī)模、管理水平、盈利能力、運營環(huán)境、資本規(guī)模以及業(yè)務和地域多樣化程度。個體評級等級從A到F逐級遞減，其中A級最高，表示銀行財務狀況穩(wěn)健，F(xiàn)級最低，表示銀行已經(jīng)違約，或者若不能得到外部支持就會違約。從A到E的評級等級之間可能會出現(xiàn)過渡級別，如A/B、B/C、C/D和D/E。

　　惠譽公司稱，此次其下調(diào)中信銀行和招商銀行的個體評級，反映了兩家銀行由于去年貸款快速增長導致的資本狀況弱化和表內(nèi)、表外信用風險增加。其中，招商銀行評級下調(diào)的主要原因是核心資本弱化，以及因近期貸款規(guī)模快速增長和2008年收購香港永隆銀行而導致的杠桿率上升；中信銀行評級下調(diào)的主要原因是2009年貸款規(guī)模快速擴張導致的信用風險增大和資本弱化。

　　惠譽公司調(diào)低兩家銀行評級是基于自身判斷作出的。我們希望，包括惠譽在內(nèi)的主要評級機構(gòu)基于客觀標準對我國金融機構(gòu)作出公正的評價。我認為，類似的評級調(diào)整不會影響我國金融業(yè)改革開放與發(fā)展的步伐。目前，中信銀行和招商銀行兩家銀行經(jīng)營穩(wěn)健，資本充足率符合監(jiān)管要求，不良貸款繼續(xù)保持“雙降”，流動性狀況和盈利能力較好。我們相信，廣大金融服務消費者和投資者對這兩家機構(gòu)的服務質(zhì)量和投資價值會有自己的判斷。惠譽公司調(diào)整兩家銀行評級，既未對市場產(chǎn)生明顯的負面影響，也不會影響金融管理部門對這兩家銀行的監(jiān)管和支持。

　　記者：請您談一下我國銀行業(yè)運行的基本狀況，以及銀行業(yè)支持經(jīng)濟發(fā)展的有關(guān)情況。

　　宣昌能：當前，我國銀行業(yè)運行總體穩(wěn)健。近年來，我國銀行業(yè)不斷深化各項改革，公司治理和內(nèi)控制度日益完善，金融創(chuàng)新穩(wěn)步推進，風險定價水平和管理能力不斷提高，綜合實力、市場競爭力和抗風險能力持續(xù)增強。同時相關(guān)法規(guī)制度不斷健全，宏觀管理、微觀監(jiān)管的有效性持續(xù)增強，銀行業(yè)綜合實力、市場競爭力和抗風險能力持續(xù)增強，銀行業(yè)穩(wěn)健運行的基礎不斷夯實，成功抵御了本輪國際金融危機帶來的內(nèi)外沖擊，保持了良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　與國際同業(yè)相比，我國銀行業(yè)的資本充足水平和質(zhì)量保持在較高水平，商業(yè)銀行資本充足率已全面達到8%的監(jiān)管標準，資本充足水平的顯著特點是核心資本在資本構(gòu)成中的占比高達80%左右。商業(yè)銀行通過上市融資、引進戰(zhàn)略投資者等多種方式補充資本，普通股和凈利潤留存在核心資本中的占比不斷提高，資本質(zhì)量普遍較高，吸收損失的能力較強。在較為嚴峻的經(jīng)營環(huán)境下，我國銀行業(yè)穩(wěn)健運行的基礎不斷夯實。

　　銀行業(yè)整體保持穩(wěn)健運行，發(fā)展勢頭良好。特別是不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)保持“雙降”，撥備覆蓋率逐年提高。截至2009年底，商業(yè)銀行不良貸款余額4973億元，比年初減少630億元，不良貸款率1.58%，比年初下降0.84個百分點，撥備覆蓋率達到155%，比年初提高38.6個百分點。

　　2008年下半年以來，我國銀行業(yè)積極應對復雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，認真貫徹落實國家“保增長、擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”的宏觀調(diào)控政策和適度寬松的貨幣政策，擴大信貸投放，加大發(fā)揮金融對經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，促進了經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展。截至2009年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額78.77萬億元，比年初增加16.38萬億元，新增人民幣貸款9.59萬億元。商業(yè)銀行信貸規(guī)模的快速增長，對于穩(wěn)定市場信心、促進經(jīng)濟企穩(wěn)回升、避免出現(xiàn)流動性緊縮等發(fā)揮了重要作用，促進了經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展。同時，銀行業(yè)繼續(xù)堅持有保有壓、區(qū)別對待的信貸政策，不斷加強對“三農(nóng)”、中小企業(yè)等經(jīng)濟社會發(fā)展重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，有效促進經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，取得明顯成效。

　　記者：請您簡單介紹一下我國銀行業(yè)改革，特別是大型國有銀行改革的進展情況。

　　宣昌能：2003年以來，在黨中央、國務院的正確領導下，我國銀行業(yè)不斷深化各項改革，取得顯著成效，尤其是大型國有銀行股份制改革取得了重大進展。6年多來，大型國有銀行公司治理架構(gòu)不斷規(guī)范，股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層之間已逐步形成各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運作的架構(gòu)與機制；內(nèi)控機制和管理能力不斷增強，風險防范體系不斷完善，IT系統(tǒng)水平不斷提高，基礎管理不斷加強，風險文化逐步建立；通過公開發(fā)行上市，建立了市場化的資本金補充機制，規(guī)范了信息披露，加強了對高級管理層的履職約束，資本市場對建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的促進和監(jiān)督作用明顯增強，同時也擴大了A股市場規(guī)模，提高了A股公司整體投資價值，對市場的穩(wěn)定作用明顯，有力地促進了境內(nèi)資本市場的健康發(fā)展。

　　大型國有銀行的改革取得了顯著的社會效應和財務效益。一是服務國民經(jīng)濟、服務社會的效率和能力不斷增強。大型國有銀行不斷改進流程和管理制度，推進金融創(chuàng)新，注重社會責任投資，為經(jīng)濟和社會的和諧發(fā)展提供多層次、多方面的金融服務。二是加快推進產(chǎn)品、業(yè)務和技術(shù)創(chuàng)新，提升競爭力，注重社會責任投資，促進服務水平的全面提升。財務狀況實現(xiàn)根本好轉(zhuǎn)，風險控制能力明顯增強。工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行4家銀行資本充足率顯著提高，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力明顯改善，平均總資產(chǎn)收益率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）逐年提高，接近并逐漸超過資產(chǎn)排名前20名的國際銀行平均水平。三是市場地位和實力顯著提升，國家注資獲得明顯收益。按市值計算，工商銀行、建設銀行和中國銀行已進入全球十大銀行之列，國有股權(quán)在4家銀行居于控股地位，賬面溢價可觀，國家股權(quán)分紅收益穩(wěn)定增加，國有資本實現(xiàn)了保值增值。

　　記者：當前我國銀行業(yè)發(fā)展主要面臨哪些新的挑戰(zhàn)？下一階段應重點關(guān)注哪些方面？

　　宣昌能：此次國際金融危機對國際銀行業(yè)造成了巨大沖擊，暴露出發(fā)達國家金融業(yè)在公司治理、風險防范、外部監(jiān)管等諸多方面均存在漏洞和不足。而我國銀行業(yè)經(jīng)受住了危機的考驗，這主要得益于我國始終不渝地堅持改革開放，堅持審慎監(jiān)管，穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新，金融業(yè)的發(fā)展沒有脫離實體經(jīng)濟需求，銀行業(yè)得以保持穩(wěn)健運行和良好的發(fā)展勢頭。

　　當前我國宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升的基礎尚不牢固，經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整所面臨的一些困難和不確定性仍然存在，加之我國直接融資比例一直偏低，銀行貸款融資占非金融企業(yè)融資總額超過80%，金融風險高度集中于銀行體系。近一年多來，銀行信貸規(guī)模快速增長，呈現(xiàn)“貸長、貸大、貸集中”的趨勢，銀行信用風險管理面臨較大挑戰(zhàn)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善的壓力有所加大。同時，商業(yè)銀行資本充足率略呈下降趨勢，個別商業(yè)銀行已接近8%的監(jiān)管底線，補充資本金的壓力開始顯現(xiàn)。此外，我國銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)和收入來源比較單一，產(chǎn)品和服務同質(zhì)化現(xiàn)象普遍，受息差收窄、中間業(yè)務拓展緩慢等因素影響，利潤增速有所放緩，盈利持續(xù)增長的壓力較大。

　　下一階段，我國銀行業(yè)要繼續(xù)深化各項改革，貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策，進一步加大對經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持力度，注意防范化解信貸風險和系統(tǒng)性金融風險隱患。

　　一是在保持信貸總量合理增長、支持經(jīng)濟發(fā)展的同時，注重防范銀行業(yè)自身可能出現(xiàn)的風險。把握好信貸投放節(jié)奏，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，繼續(xù)加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、低碳經(jīng)濟等重點領域以及“三農(nóng)”、小企業(yè)等經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度。合理評估和有效防范地方融資平臺和房地產(chǎn)等重點領域的信用風險，防范貸款集中度風險。

　　二是在保持利潤合理增長、繼續(xù)優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的同時，進一步完善資本補充機制，持續(xù)保持并不斷增強資本實力。進一步提高資本質(zhì)量，通過提高盈利能力、增加內(nèi)部積累、私募發(fā)行、市場公開籌資以及創(chuàng)新資本工具等多種方式及時補足核心資本，切實提高吸收損失和抵御風險的能力。

　　三是在審慎基礎上積極開展金融創(chuàng)新。大力發(fā)展資本市場和債券市場，提高直接融資比例，探索通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)證券化主動調(diào)整銀行機構(gòu)信貸資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增強管理資產(chǎn)負債表的能力。

　　四是加強銀行業(yè)微觀審慎監(jiān)管，建立完善宏觀審慎管理體系。科學實施逆周期調(diào)控，強化資本約束和流動性管理。有條件的商業(yè)銀行要積極實施巴塞爾新資本協(xié)議。

　　五是繼續(xù)深化各項改革。繼續(xù)推進農(nóng)業(yè)銀行改革，做實和完善“三農(nóng)事業(yè)部”。穩(wěn)步推進開發(fā)銀行商業(yè)化轉(zhuǎn)型，逐步建立起商業(yè)銀行的運行模式和機制。深化農(nóng)村信用社改革，完善農(nóng)村金融政策扶持體系。加快建立存款保險制度，完善銀行業(yè)金融機構(gòu)市場退出機制，有效防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護金融穩(wěn)定。

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