撥備謎局：誰是下個(gè)深發(fā)展

http://www.sina.com.cn 2009年01月14日 09:38 東方早報(bào)

瑞銀稱，如果銀行撥備足夠多，那么2009年中國銀行業(yè)凈利潤實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長沒有問題。CFP 資料

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　　早報(bào)記者黃武鋒姚偉

　　如何做到既能保增長又能有效控制銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這無疑是一件相對(duì)棘手的事。

　　繼1月10日宣布調(diào)整十項(xiàng)信貸政策，表明促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長的決心后，1月12-13日，銀監(jiān)會(huì)在2009年工作會(huì)議上又強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2009年要嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率，要重點(diǎn)督促準(zhǔn)確分類必須到位、撥備和資本必須充足、風(fēng)險(xiǎn)管理必須到位、核呆力度必須到位；要嚴(yán)格堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管理底線。

　　與之對(duì)應(yīng)，1月12日晚間，銀監(jiān)會(huì)還在其網(wǎng)站就彭博社有關(guān)“監(jiān)管部門將容忍銀行壞賬增加”的報(bào)道發(fā)出譴責(zé)公告。

　　深發(fā)展昨日也公告，該行去年四季度新增撥備約56億元，并核銷約94億元不良貸款。董事長法蘭克·紐曼13日在該行2008年業(yè)績預(yù)告新聞發(fā)布上也證實(shí)，該行大額計(jì)提及核銷不良資產(chǎn)是應(yīng)監(jiān)管部門的新要求做出的。

　　“(以上種種)實(shí)際上再次表明了銀監(jiān)會(huì)的態(tài)度，即使在銀根放松的情況下，基本的風(fēng)險(xiǎn)底線還是必須堅(jiān)持。”對(duì)此，新華財(cái)經(jīng)副總裁兼評(píng)級(jí)總監(jiān)陳松興博士認(rèn)為，“而要做到這一點(diǎn)(即‘不良貸款余額與比例雙控’)，商業(yè)銀行在盈利之年加大撥備核銷力度，以應(yīng)對(duì)可預(yù)見的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，也就顯得尤為必要。”

　　加大撥備及核銷力度

　　可見的是，金融危機(jī)爆發(fā)后，監(jiān)管部門的態(tài)度已經(jīng)歷了從“雪中送炭”到“救窮救急”，再到“調(diào)整十項(xiàng)信貸政策”的演變。

　　在昨前兩日舉行的銀監(jiān)會(huì)工作會(huì)議上，監(jiān)管的目標(biāo)也已從“雙降”改為“雙控”，據(jù)《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)報(bào)道，即未來要控制不良貸款余額大幅反彈，不良貸款率也要控制在2008年底的水平。而在此前銀監(jiān)會(huì)成立以來的五年多時(shí)間里，不良貸款余額及比例“雙降”一直是其主要監(jiān)管目標(biāo)。

　　“監(jiān)管部門在經(jīng)濟(jì)形勢惡化的現(xiàn)實(shí)面前，客觀對(duì)待行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量問題。這應(yīng)該是一個(gè)巨大的進(jìn)步。”對(duì)此，交銀國際董事總經(jīng)理?xiàng)钋帑愒u(píng)價(jià)指出。

　　興業(yè)銀行資金營運(yùn)中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委也發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為，“這無疑是一個(gè)科學(xué)的決策，只要你還認(rèn)為銀行是順經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)。”

　　實(shí)際上，在應(yīng)對(duì)危機(jī)后的不良貸款防控上，監(jiān)管部門也早已出招——要求商業(yè)銀行加大撥備及核銷力度。

　　2008年11月份，上海銀監(jiān)局在上海市部分中資商業(yè)銀行“促增長、防風(fēng)險(xiǎn)”工作座談會(huì)上就曾明確提出，“面對(duì)嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，各行要利用今年盈利提足撥備、核銷壞賬，做好應(yīng)對(duì)2009年嚴(yán)峻經(jīng)營環(huán)境的準(zhǔn)備。”

　　銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之在2008年12月份召開的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作(電視電話)會(huì)議上也強(qiáng)調(diào)，“農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要按照‘以豐補(bǔ)歉’原則，盡可能多核銷呆賬、虧損掛賬和提取專項(xiàng)準(zhǔn)備，切實(shí)解決高利潤與大量呆賬并存的問題。”

　　而據(jù)《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)最新報(bào)道，在銀監(jiān)會(huì)已口頭通知國有上市商業(yè)銀行和股份制上市銀行，良好標(biāo)準(zhǔn)的撥備覆蓋率應(yīng)相應(yīng)提高到130%～150%左右。

　　大額撥備或還將出現(xiàn)

　　接下來的問題是，在深發(fā)展之后，誰還會(huì)加大第四季度的撥備。

　　“從國際上銀行運(yùn)作情況來看，大家都應(yīng)該加大撥備力度，特別是2008年盈利水平還較高、而2009年形勢還不明朗的情況下。”陳松興認(rèn)為，“即使監(jiān)管層不做要求，作為一個(gè)合格的銀行家也必須有所行動(dòng)。”

　　在他看來，雖然目前大多數(shù)上市銀行不良貸款率都不高，但從2008年三季度數(shù)據(jù)來看，部分銀行不良貸款(包括損失、可疑、次級(jí)三類貸款)加上關(guān)注類貸款都達(dá)到了7%~8%，這些銀行都非常有必要切實(shí)加大撥備力度，特別是隨著企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，壞賬在今年可能集中出現(xiàn)的情況下。

　　“尤其是那些撥備覆蓋率相對(duì)還較低的銀行，應(yīng)該大膽犧牲盈利。”陳松興指出，“但從實(shí)際情況來看，其他銀行即使撥備，影響也可能不會(huì)像深發(fā)展這么大，深發(fā)展截至2008年9月30日，不良率還有4.63%，而其撥備率也才55%。”

　　對(duì)于國內(nèi)銀行大額撥備，瑞銀亞洲金融業(yè)研究小組王瑤平昨日在瑞銀集團(tuán)第九屆大中華區(qū)研討會(huì)上也指出，“如果銀行撥備足夠多，那么中國銀行業(yè)在2009年，凈利潤實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長沒有問題。”

　　國信證券昨日發(fā)布報(bào)告預(yù)測，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)對(duì)股份制銀行150%的撥備覆蓋率要求，華夏、中信、民生仍面臨較大的補(bǔ)充撥備的壓力。國信測算的結(jié)果顯示，由于需要額外計(jì)提撥備至150%的覆蓋率，將使得上述三行2008年每股收益分別比原預(yù)測下降54%、37%和18%。整個(gè)銀行板塊短期內(nèi)仍將受到不利的年報(bào)和利率政策的負(fù)面影響，大量買入銀行股的時(shí)機(jī)仍未到來，維持行業(yè)“中性”評(píng)級(jí)。

　　上市銀行2008年前三季度財(cái)務(wù)體檢表

　　貸存比撥備覆蓋率不良貸款率資本充足率凈利凈利增幅

　　工商銀行(601398)56.68%121.16% 2.37%12.62%930.77億元 45.7%

　　建設(shè)銀行(601398)57.80%119.41% 2.17%12.10%842.67億元 47.58%

　　中國銀行(601988)65.70%121.49% 2.58%13.89%599.43億元 31.82%

　　交通銀行(601328)69.01%169.28% 1.75%13.77%227.89億元 54.13%

　　浦發(fā)銀行(600000)71.25%215.91% 1.19%8.47%98.44億元150.92%

　　中信銀行(601988)75.57%120.27% 1.37%14.66%124.51億元 137.3%

　　招商銀行(600036)67.45%220.72% 1.20%12.82%189.99億元 90.56%

　　興業(yè)銀行(601166)70.34%168.29% 1.06%11.05%94.27億元 56.49%

　　深發(fā)展A(000001)74.86%126.51% 4.28%8.84%33.17億元77%

　　民生銀行(600016)80.00%151.61% 1.22%9.21%86.37億元100.29%