P2P 謀變“渠道”生機(jī)： 密會(huì)銀行、組團(tuán)聯(lián)合第三方支付機(jī)構(gòu)

　　編者按

　　連續(xù)三天來(lái)，“5000元額度限制”的說(shuō)法不斷刷屏，從央行、銀行、券商等機(jī)構(gòu)人士，到“買買買”星人，均無(wú)法淡定。先是鋪開(kāi)蓋地的“不夠用”，再是排山倒海的“純屬誤讀”，第三方支付，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最為基礎(chǔ)且以往鮮為人知的一個(gè)單元，非常態(tài)、直截了當(dāng)?shù)仃J入了人們的視界。

　　最新的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，第三方支付機(jī)構(gòu)共有270張?jiān)S可證。這些企業(yè)將會(huì)迎來(lái)如何的一場(chǎng)變局？

　　這并不是一場(chǎng)突襲。270張?jiān)S可證數(shù)量眾多，且業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)均處“云端”，監(jiān)管難度很大，違規(guī)事件屢有曝光。

　　7月31日的征求意見(jiàn)稿，則是7月18日多個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》分配了監(jiān)管任務(wù)后，監(jiān)管部門出臺(tái)的第二部細(xì)則。而接下去，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域人士認(rèn)為，可能還會(huì)有第三或者第四部相關(guān)的細(xì)則出臺(tái)。

　　新規(guī)的核心是第三方支付去賬戶化和鼓勵(lì)通道化并舉。

　　賬戶和通道是兩回事。通道是流量，賬戶則意味著存量，積累到最后是“金礦”。掌握賬戶，是銀行成功的要件，擁有了賬戶，是非銀機(jī)構(gòu)最典型的“銀行化”。

　　意見(jiàn)稿“暴露”了監(jiān)管意圖。對(duì)此，以草根著稱的互聯(lián)網(wǎng)金融江湖，出自草莽的或者第三方機(jī)構(gòu)顯然已聞風(fēng)而動(dòng)。本次專題，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道將梳理這些目前處于風(fēng)尖浪口上的機(jī)構(gòu)，面對(duì)即將到來(lái)的洗牌風(fēng)暴，如何應(yīng)變。

　　變則通。下一分鐘，將是這些機(jī)構(gòu)比拼戰(zhàn)略和膽量的時(shí)刻了。

　　導(dǎo)讀

　　多位平臺(tái)負(fù)責(zé)人曾對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，他們也主動(dòng)找銀行談過(guò)相關(guān)合作事宜，但由于資金量不大，銀行很是不屑。因此只好和第三方支付機(jī)構(gòu)合作。在《征求意見(jiàn)》發(fā)布后，一度覺(jué)得希望渺茫。

　　不過(guò)根據(jù)央行[微博]針對(duì)《征求意見(jiàn)》的答記者問(wèn)，其為中小平臺(tái)保留了一線生機(jī)。

　　即支付機(jī)構(gòu)雖然不能為P2P平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)立支付賬戶，但可以為其提供支付通道服務(wù)。

　　本報(bào)記者 王曉 北京報(bào)道

　　在網(wǎng)絡(luò)上一片討論網(wǎng)購(gòu)是否每日限額5000元的喧囂中，P2P行業(yè)的從業(yè)者們心情更加復(fù)雜。

　　《征求意見(jiàn)》顯示，支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶。

　　而此前央行聯(lián)合十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中也指出，除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督。

　　記者當(dāng)天與行業(yè)人士交流時(shí)，曾有人悲觀表示，這基本卡住了P2P平臺(tái)與第三方支付平臺(tái)合作的機(jī)會(huì)，由于銀行在考慮與平臺(tái)合作時(shí)的高門檻，一大批平臺(tái)將會(huì)被洗牌出局。

　　隨后，央行在8月1日凌晨發(fā)布的《征求意見(jiàn)》答記者問(wèn)中表示，支付機(jī)構(gòu)按《辦法》規(guī)定雖然不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)立支付賬戶，但仍可為其提供支付通道服務(wù)，將付款人的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶。這不會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的業(yè)務(wù)開(kāi)展，而且有利于保障客戶資金安全，也符合《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》要求。

　　在多項(xiàng)監(jiān)管政策即將落地之際，P2P平臺(tái)也根據(jù)自身資質(zhì)調(diào)整資金托管方式，謀求最后的登船機(jī)會(huì)。

　　銀行“密會(huì)”P2P

　　“有一家銀行有意開(kāi)展P2P平臺(tái)的資金存管業(yè)務(wù)，前幾天要我們提交了平臺(tái)的相關(guān)資料。”易享貸CEO趙迪告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。據(jù)了解，該行為某國(guó)有大行深圳分行。

　　“我們也接到了幾家銀行的資金存管業(yè)務(wù)邀請(qǐng)，但目前都還處于洽談階段。”廣州壹寶貸總經(jīng)理羅浩杰對(duì)記者表示。銀行方面介紹，先來(lái)開(kāi)戶，等銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管細(xì)則和總行政策下達(dá)后就可以立馬進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，目前國(guó)內(nèi)已有民生銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行[微博]、中信銀行等逐步涉足P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，也有部分國(guó)有股份大行在暗中尋覓客戶。

　　但有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)還是相對(duì)比較謹(jǐn)慎的。因?yàn)樵诂F(xiàn)行的投資環(huán)境下，銀行為平臺(tái)承擔(dān)了隱性信用背書的風(fēng)險(xiǎn)。一旦平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，不管銀行是否負(fù)有責(zé)任，都可能牽連到銀行的聲譽(yù)，甚至導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)受阻。

　　招商貸CEO金宏偉介紹，招商貸在7月2日前后已經(jīng)和民生銀行簽訂了合作協(xié)議，目前正在排隊(duì)進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接調(diào)試。

　　不過(guò)，在簽約之前，銀行也對(duì)平臺(tái)進(jìn)行了詳細(xì)的資質(zhì)考察，包括平臺(tái)的股東結(jié)構(gòu)以及團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)，包括信貸團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)等�！斑�有很多細(xì)化指標(biāo)，但主要考慮的是以上兩點(diǎn)�！苯鸷陚ソ榻B。在他看來(lái)，民生銀行之所以愿意和其平臺(tái)簽約，除了雙方早在2014年中旬便有所接洽熟悉經(jīng)營(yíng)狀況之外，股東背景中擁有國(guó)資系的上市公司中天城投(000540.SZ)是重要原因。

　　網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉表示，盡管現(xiàn)在看單個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金體量不大，但隨著行業(yè)資金體量的增多，銀行從事網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)的動(dòng)力會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。

　　中小型P2P組團(tuán)談判

　　幾家歡喜幾家愁。銀行較高的門檻仍舊把眾多中小平臺(tái)拒之門外。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月底全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)為2028家，但有1699家的成交量在5000萬(wàn)元以下，占比達(dá)83.78%。

　　多位平臺(tái)負(fù)責(zé)人曾對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，他們也主動(dòng)找銀行談過(guò)相關(guān)合作事宜，但由于資金量不大，銀行很是不屑。因此只好和第三方支付機(jī)構(gòu)合作。在《征求意見(jiàn)》發(fā)布后，一度覺(jué)得希望渺茫。

　　不過(guò)根據(jù)央行針對(duì)《征求意見(jiàn)》的答記者問(wèn)，其為中小平臺(tái)保留了一線生機(jī)。

　　即支付機(jī)構(gòu)雖然不能為P2P平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)立支付賬戶，但可以為其提供支付通道服務(wù)。

　　一位P2P平臺(tái)的結(jié)算業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，在第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶體系中，投資人和借款人都將得到一個(gè)虛擬賬戶，當(dāng)投資人把錢打給借款人而標(biāo)未滿時(shí)，資金其實(shí)還停留在第三方支付機(jī)構(gòu)的資金池中。只有當(dāng)借款人提款時(shí)，這筆資金才會(huì)真實(shí)地交割。

　　此外，借款人只是得到等額的資金，這筆資金是否是對(duì)應(yīng)的投資人的并不清楚。而對(duì)于沉淀資金第三方支付機(jī)構(gòu)也不會(huì)讓其賦閑，通過(guò)期限、數(shù)目配置后用于基金、股票等其他投資領(lǐng)域。一旦投資失敗，會(huì)損害投資者的利益。

　　“資金在第三方支付平臺(tái)就像進(jìn)入一個(gè)黑匣子，資金在賬戶體系內(nèi)的流動(dòng)是央行、銀監(jiān)會(huì)等無(wú)法監(jiān)管到的。”該人士介紹，包括《征求意見(jiàn)》提出的綜合支付賬戶每年余額付款交易不超過(guò)20萬(wàn)元、消費(fèi)賬戶不超過(guò)10萬(wàn)元的要求，其實(shí)都是為了讓更多的資金繼續(xù)留在銀行賬戶體系內(nèi)，便于監(jiān)管。由此，在保障投資者利益的同時(shí)，也加強(qiáng)了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的可控性。

　　中部地區(qū)一位平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，其平臺(tái)仍然考慮和第三方支付達(dá)成合作。

　　“我們自己去和銀行洽談沒(méi)有太多優(yōu)勢(shì)。而我們合作的第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)有許多客戶，打包去和銀行談判，議價(jià)能力就強(qiáng)了�！痹撠�(fù)責(zé)人認(rèn)為。

　　這樣的合作模式是，第三方支付機(jī)構(gòu)在自己的銀行賬戶下，為P2P平臺(tái)統(tǒng)一在存管銀行開(kāi)設(shè)對(duì)應(yīng)的子賬戶專戶，交易過(guò)程中第三方支付賬戶僅提供支付通道，而資金并不停留就進(jìn)入到開(kāi)設(shè)的專戶中。由此滿足監(jiān)管的要求。

　　“第三方支付平臺(tái)的支付體驗(yàn)和便捷度相對(duì)更好�！痹撠�(fù)責(zé)人表示。

　　記者了解到，已有第三方支付公司推出相應(yīng)的業(yè)務(wù)，并稱已得到多家平臺(tái)的技術(shù)對(duì)接。但也有市場(chǎng)人士認(rèn)為，通過(guò)此途徑僅僅是中小平臺(tái)的權(quán)宜之計(jì)。在政策落地后，投資者會(huì)青睞由銀行存管、實(shí)力更強(qiáng)的平臺(tái)。屆時(shí)，P2P平臺(tái)將會(huì)迎來(lái)一波重新洗牌的過(guò)程。

　　(編輯：李伊琳)