《理財評測室第三季：中國P2P企業評測》由新浪財經發起，遍訪全國，從6大維度、55項細分指標進行分析，篩選出第一批共有7家入圍企業。通過資料提交、現場調研、公開信息搜集、同業和專家訪談等環節，得出最后的評測結果，為投資者提供借鑒和風險提示。今天特推出《中國P2P企業評測》第二期：開鑫貸測評報告。【查看評測標準】 【第一期人人貸評測報告】

　　開鑫貸綜合評測得分較高，安全系數高，但用戶體驗性一般。綜合四大主要測評環節，平臺風控主要依靠外部的銀行、擔保等機構承擔；另外平臺僅能直接綁定中行和江蘇銀行賬戶，體驗性一般；開鑫貸使用銀行直接托管資金極大的提高了投資安全性，拉高了本次評測得分。

　　風險提示： 開鑫貸業務集中于江蘇本土，若發生系統性風險，不排除開鑫貸項目受到波及的可能性。

　　平臺建設(24/30)

　　開鑫貸2010年成立，注冊資金一千萬，目前是參評的七家企業中最低的。開鑫貸出具了包括法人個人征信報告、擔保協議、購買協議、借款協議等在內的較為全面的素材，得分比較靠前。

開鑫貸股權及高管情況

　　開鑫貸由國家開發銀行全資子公司國開金融和江蘇金農共同投資設立，股東為國資背景。其中，國開金融股權占比49%，江蘇金農占51%。

　　開鑫貸采用了瀚華擔保、江蘇國信信用擔保等公司作為第三方擔保，今年監管層提出“P2P機構不得為投資人提供擔保，不得自身為投資人提供擔保....。.只是信息的提供者”等十項原則，開鑫貸在這一方面同其他大部分平臺一樣，并不完全符合監管倡導的方向。

　　IT系統建設(19/20)

　　開鑫貸的IT系統中與資金相關的部分是與銀行合作開發，根據公司提供的資料，平臺IT團隊人數在公司總人數(公司共計95人)占比達到約40%，投入費用占比達到公司總費用約50%。

公司南京總部

　　平臺的生產環境是租用聯通IDC機房，且為開鑫貸專用機房，能夠實時監控和訪問控制；開鑫貸網站備案/許可證號，ICP證件提供齊全，另外開鑫貸擁有南京市公安局頒發的“信息系統安全等級保護證明”。

　　風險控制(33.6/35)

　　根據提供的資料顯示，開鑫貸與上海資信簽訂了合作協議，另外通過股東便利，使用江蘇小貸內部征信系統等對借款人進行信用審核。

　　據開鑫貸提供的數據顯示，截至12月下旬，開鑫貸平均每筆借款額度為157.28萬，最低額度2萬；平均投資收益率9.76%，沒有產生逾期借款；評測組統計分析平臺標的發現，公司95%以上標為300萬以下，98%以上標的為3個月至一年期。社會投資人共發起 32091 筆投資支持小微企業 3875 筆借款，企業平均綜合借款成本14.02%。

提供的各項素材

　　開鑫貸的風控任務主要由法務部和業務評審部承擔。根據公司提供的資料，開鑫貸現有有3名專業的法務合規人員，負責人系原阿里巴巴[微博]法務經理，評審部負責人來自國信擔保，目前風控人員共有21人；另外風控方面除了自身的團隊之外，也借助了股東方江蘇金農的風控團隊。

　　開鑫貸引入了第三方擔保和低風險資產質押體系。由于開鑫貸通過第三方銀行進行資金的托管和支付結算(江蘇銀行、中國銀行)，用戶的交易資金直接通過銀行卡和銀行系統進行支付和收款，平臺本身沒有充值和提現功能，很大程度上規避了跑路的風險。

　　開鑫貸整個風控團隊人數較少，依靠外部的銀行、擔保等機構防范風險，但是自身的風控得分一般。

　　用戶體驗(10/15)

　　用戶在開鑫貸平臺上借貸資金過程中無充值、提現環節，資金直接通過銀行系統進行資金流轉，能夠實現資金當天(T+0)到賬。

　　開鑫貸債權自成立后30個自然日可轉讓；對于違約的債權，平臺會啟動追討措施，對于出借人則會實施實時代償。

開鑫貸僅支持兩家銀行直接綁定賬戶

　　在平臺官網，用戶可以查詢借貸雙向的收費標準，在公司提供的文件中，能清晰的看到相關的信息，整個系統的信息披露比較透明；另外平臺已經主動將財務報告報送監管部門，監管審核后，開鑫貸將公開業內首份P2P財務報告。

　　雖然平臺使用銀行直接劃賬，提高了賬戶操作的安全性，但是另一方面使得整個購買過程相對其他平臺更為復雜，用戶在平臺借貸資金必須使用江蘇銀行和中國銀行的賬戶，農行、建行、招行等銀行的用戶可以通過先綁定江蘇直銷銀行，再進行操作，用戶體驗性效果一般。

　　附加分(6.6分)

　　由于開鑫貸平臺是使用銀行資金托管，所以在附加分方面優勢明顯。根據開鑫貸提供的資料，平臺債權中企業貸款占比58.0%，個人貸款占比42.0%，較好的貫徹了監管層對于P2P支持個人信貸和小微企業發展的指導原則。

寫給投資者的話：中短期產品多 門檻偏高

開鑫貸業務模式是純粹的線上信息撮合，是監管層十項原則中支持的信息中介模式；平臺大部分標的金額較控制在300萬以下，適合小微企業借款；平臺起投金額1萬元，投資門檻較高，適合擁有較大資金的投資者；開鑫貸債權期限98%以上在3個月到一年之間，適合中短期資金充裕的投資者。平臺直接使用銀行進行資金托管，避免了私設資金池的風險，也極大的提高了整個平臺的安全系數。

新浪財經本次評測針對7家P2P企業。第三期拍拍貸評測即將推出，敬請期待。