湯潯芳

　　 2月13日，京東白條正式上線測試，這是京東推出的第一款面向消費者的信用支付產品。

　　 對于“白條”，普通民眾耳熟能詳，購物可以賒銷。京東白條未來會直接嵌入到用戶的購物流程當中，用戶可以方便使用。

　　 在接受21世紀經濟報道記者采訪時，京東金融負責消費金融的總監(jiān)許凌表示，白條是一款針對京東用戶的產品，給用戶提供較好的賬戶管理。

　　 此前，工商銀行的電子商城——融e購也在購物過程中，加入了分期付款的金融功能。淘寶也曾短暫開通了浙江、湖南兩省的信用支付測試。坊間有傳言稱，接下去，蘇寧也會推信用支付。可以預見，未來，2C層面的電商平臺，都會接入信用支付。

　　 最高借貸1.5萬

　　 據了解，京東白條自今年1月1日開始，開始在員工當中內測，對產品進行一定程度的完善后，如今才正式上線測試。

　　 京東白條的功能類似于銀行信用卡，分為兩個部分，一是選擇30天的延期付款，或者3-12個月的分期付款兩種方式。對于前一種方式，用戶可以享有最高30天的免費期。分期付款的月費率是千分之五，12個月便是6%。在測試期間，分期付款的月費率打六折，是千分之三，12個月便是3.6%。

　　 舉例來說，用戶購買1萬元的商品，測試期間，一年只需交納360元的費用。未來，則需要交納600元的費用。

　　 上線之后，京東將從自己的億級用戶當中挑選出一部分用戶，邀請其享受京東白條的服務。京東將實時評估客戶的信用，根據客戶的消費記錄、配送地址、退貨信息、購物評價等數據進行風險評級，給京東白條建立自己的信用體系，白條用戶最高可以獲得1.5萬的信用額度。

　　 由于京東上面銷售的80%都是3C產品，而這些產品的單額較高，如果用戶只在幾千元的信用額度，可能并不夠用。京東白條定在1.5萬符合自己網站的購物特點。

　　 此前的2013年4月，阿里的信用支付業(yè)務開始在浙江和湖南兩省上線測試。2013年8月，有消息稱，淘寶的信用支付或將于月底上線，淘寶、天貓[微博]的用戶將獲得1-5000元的信用額度。

　　 可是，后來，阿里的信用支付并未上線。有分析人士認為，淘寶這一做法破壞了合作銀行的利益，不少銀行有意見。并且，阿里與銀行也發(fā)行了聯名信用卡。此前，阿里做信用支付的免息期、罰息等政策的制訂，都在某種程度上考慮了銀行的感受。

　　 2月12日，支付寶[微博]公關人士稱，淘寶的信用支付還將選擇與銀行合作的模式，仍然扮演平臺的角色。信用支付的產品完成了，自然會上線，但其并未透露淘寶信用支付上線的具體時間。

　　 與淘寶不同，京東表示，未來不會與銀行發(fā)聯名的信用卡。這意味著，未來，京東的信用支付主要由自己來玩。

　　 京東的消費金融局

　　 電商平臺的信用支付，以及線下，銀行大量推信用卡，都是看中了市場很大的消費信貸市場。許凌告訴記者，國內的消費金融市場很大，目前還處于發(fā)展初期。

　　 數據顯示，2013年，銀行業(yè)貸款余額為71.9萬億，整個消費性的貸款在整體貸款余額只占18%，而生產經營貸款占82%。在這些消費性貸款當中，短期的消費信貸只有4%。

　　 目前，在國內，消費信貸領域大部分是房貸、車貸等中長期貸款，這部分銀行、小貸機構已經做得比較多。而旅游、房屋裝修、日常生活等消費信貸，這些機構做得并不多，因為，銀行做這些事情的成本比較高，對銀行來說不劃算。而信用卡的分期年化利率往往是18%，有的信用卡加上手續(xù)費，費用很高，而信用卡商城的商品價格并不實惠，這是銀行信用卡商城未能大規(guī)模發(fā)展的原因。

　　 對京東來說，白條背后需要做的是梳理自己的賬號體系，對用戶更好的鑒別。目前，使用京東白條是需要輸入真實姓名、身份證號，并綁定一張銀行的儲蓄卡（還款時用）來申請。在后臺，京東將把這位用戶背后的真實性進行確認。

　　 許凌表示，京東已經可以與央行形成互動，可以查詢個人的一些信用記錄（信用卡），并且，京東也與銀行針對用戶信息有不少的交互。如果用戶在京東上欺詐，惡意逾期，這些記錄將會上傳至央行。

　　 借著京東白條，京東賬戶的實名認證工作也可以開展起來，并且，賬號實名認證的工作，還需要更多的京東實名賬號的推動。對京東來說，網銀錢包的實名認證工作也很重要，將有助于京東在移動端來開展業(yè)務。

　　 京東白條將扮演兩種角色：在一定的風險控制之下，白條可以提升購物支付率，提升用戶的購買服務。并且，白條是一種信貸服務，可以從金融角度獲得收入。

　　 國內的消費金融的模型已經比較成熟，對京東來說，在這個模型的指導下，建立自己更精細化的風控模型，從這些精細化運營中獲取利潤。

　　 與銀行發(fā)行信用卡后的消費指向比較零散不同，京東白條就將用戶的消費指向京東商城[微博]的購買。利用白條，促進消費，可以提升京東商品的銷售，未來，還有機會成為一種短期促銷的手段（比如，出國，可以臨時提升信用卡額度）。一位消費金融人士預計，這其中能夠騰挪的空間很大，帶來的商品銷售額規(guī)模不小。據了解，用戶的京東白條頁面，已經搭建了一個白條用戶專享的購物主頁（這類似于信用卡商城）。

　　 對京東白條來說，需要在京東整體商品的促進銷售與自身風控之間找到一個平衡。一位消費金融人士預計，短期內，白條可能更多承擔促銷的功能，而未來，白條帶來的金融收入也會很大。